Em dia de Inflação IPC na Austrália, ASX 200 encerrou o dia em queda de 1%

Os investidores australianos digeriram nesta quarta-feira (29/10) um pacote robusto de dados de inflação, divulgado às 21h30 (horário de Brasília) da terça-feira (28/10). O Índice de Preços ao Consumidor (IPC), o Núcleo da Mediana do IPC e a Mediana Ponderada surpreenderam positivamente as projeções, elevando as preocupações com a política monetária do Banco Central da Austrália (RBA). O principal índice da bolsa de valores australiana, o S&P/ASX 200 (ASX:XJO), encerrou o dia em queda de 0,96%, pressionado pelo temor de manutenção prolongada das taxas de juros.

O IPC trimestral subiu 1,3% no 3º trimestre de 2025, acima da projeção de 1,1% e do resultado anterior de 0,7%. No acumulado anual, a inflação atingiu 3,2%, também superando a expectativa de 3,0% e acelerando frente ao 2,1% registrado no trimestre anterior. O resultado sinaliza que a inflação ainda se mantém resiliente, mesmo após o ciclo de aperto monetário iniciado em 2023, o que reforça o discurso de cautela do RBA.

Já o Núcleo da Mediana do IPC, que exclui componentes mais voláteis como energia e alimentos, avançou 1,0% no trimestre e 3,0% no acumulado de 12 meses, ambos acima das projeções de 0,8% e 2,7%, respectivamente. Esse dado é monitorado de perto pelo banco central australiano como termômetro da inflação subjacente, e o aumento acima das estimativas acendeu o alerta de que o processo de desaceleração inflacionária pode estar perdendo força.

A Mediana Ponderada do IPC, outro núcleo importante de inflação, também veio mais quente. O índice avançou 1,0% no trimestre e 2,8% na base anual, superando as projeções de 2,7% e reforçando a leitura de que as pressões inflacionárias persistem amplamente distribuídas pela economia australiana.

Esses números indicam que o RBA enfrentará um dilema mais complexo nas próximas reuniões. Com a inflação acima da meta e a economia ainda aquecida, a autoridade monetária pode ser forçada a manter os juros em 3,60% por mais tempo, frustrando parte do mercado que esperava início de cortes até o fim do ano. O movimento reduz as perspectivas de alívio para mutuários e pressiona os setores mais sensíveis ao crédito, como varejo e construção.

No mercado de câmbio, o dólar australiano (FX:AUDUSD) se valorizou a 0,6599 frente ao dólar norte-americano (FX:USDBRL), impulsionado pela leitura inflacionária mais forte. A moeda também se fortaleceu diante de outras divisas importantes, como o euro (FX:EURAUD) e a libra esterlina (FX:GBPAUD), refletindo a percepção de que os juros australianos devem permanecer elevados por mais tempo.

No mercado de ações, o S&P/ASX 200 (ASX:XJO) encerrou o pregão em 8.926,20 pontos, uma queda de 0,96%, enquanto o ASX All Ordinaries recuou 0,8%. O índice ASX 300 Mining destoou do movimento geral e subiu 1,3%, impulsionado pela alta nos preços do minério de ferro, mas o avanço do setor de mineração não foi suficiente para compensar a realização generalizada nos demais setores.

A reação negativa da bolsa de valores australiana (ASX:XJO) se deveu ao temor de que o RBA adote um tom mais agressivo em suas próximas comunicações, reduzindo o otimismo de investidores que esperavam uma política mais branda no início de 2026. Empresas de consumo, tecnologia e serviços financeiros lideraram as perdas no dia.

A manutenção das taxas pelo RBA em outubro reforçou a preocupação de que o ciclo de cortes de juros possa ser adiado para o segundo semestre de 2026. Bancos como o Commonwealth Bank of Australia (ASX:CBA) e o Westpac (ASX:WBC) já revisaram suas previsões, indicando que a taxa básica pode permanecer em 3,60% por boa parte do próximo ano.

O movimento de valorização do dólar australiano (FX:AUDUSD) também ganhou força diante das expectativas de juros mais altos, com o AUD subindo frente a 10 das 12 principais moedas do G10. Analistas do Bank of America reiteraram a visão de que o dólar australiano pode se tornar uma das moedas mais fortes do bloco até o fim de 2025, caso o RBA mantenha sua postura firme contra a inflação.

Ao final do pregão desta quarta-feira (29/10), o sentimento no mercado australiano era de cautela. A inflação persistente reacendeu debates sobre até que ponto o país conseguirá equilibrar crescimento e estabilidade de preços sem comprometer o poder de compra das famílias e a rentabilidade das empresas.

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