Raízen (RAIZ4) em terreno baixista persistente; indicadores sobrevendidos sugerem reversão, apesar de pressões por dívida

RAIZ4 Testa Suportes Críticos em 17/10 Após Declarações sobre Dívida; Análise Técnica Aponta Oportunidades de Entrada em Meio a Volatilidade

São Paulo, 17 de outubro de 2025 – A Raízen (BOV:RAIZ4), joint venture da Cosan e Shell no setor de energia e biocombustíveis, com foco em etanol, açúcar e distribuição de combustíveis, enfrenta um pregão de alta volatilidade hoje, impulsionado por declarações recentes sobre sua estrutura financeira. Apesar da tendência baixista dominante, o Scanner ADVFN revela sinais de sobrevenda que podem atrair compradores oportunistas, especialmente após o padrão “Linha de Confiança” neutro em 08/10 e “Linha de Contra-ataque de Alta” em 01/10, sugerindo pausas na pressão vendedora.

O histórico de candlesticks mostra um viés misto, com “Alicate de Fundo” em 10/09 e 15/08 indicando suportes testados, mas “Estrela Cadente” em 04/09 e “Harami de Cruz de Baixa” em 13/08 e 31/07 reforçando a dominância dos ursos. Essa alternância cria um ambiente propício para swings rápidos, onde volumes elevados podem inverter o curso, especialmente em um ativo depreciado 59,62% no ano, negociando abaixo de R$ 0,90.

Nos suportes e resistências, o rompimento da resistência em R$ 0,90 poderia testar R$ 1,35, R$ 1,42, R$ 1,44 e R$ 1,57, com upside para R$ 7,53 – ganho de 796,43%. Já uma quebra do suporte em R$ 0,88 agravaria a queda, mas o piso em R$ 0,88 oferece oportunidade de compra em pânico. Com fechamento anterior em níveis baixos históricos, RAIZ4 é candidata a gap de abertura volátil.

Indicadores confirmam pressão baixista, com IFR sobrevendido gritando reversão para alta, mas MMS de 5 e 21 períodos em baixa, Trix descendente e Parabólico SAR/HILO vendendo. Campo de tendência em baixa domina, com MACD, Estocástico, ADX/DMI, CCI e Bollinger neutros. Apenas 7,69% sinalizam alta contra 46,15% baixa, mas neutralidade de 46,15% sugere consolidação antes de explosão.

Notícias recentes alimentam o nervosismo. Em 16/10, o CADE aprovou sem restrições o fim da JV com Femsa na Oxxo, permitindo que Raízen controle lojas Shell Select, potencializando receitas em varejo de conveniência. No entanto, em 13/10, a companhia negou reestruturação de dívida ou recuperação judicial, destacando caixa de R$ 15,7 bilhões e R$ 5,5 bilhões em crédito rotativo, após rumores que derrubaram títulos 20-30%.

O balanço do 1T25/26 mostrou prejuízo, com vendas de etanol em SP estáveis, mas HSBC rebaixou recomendação por rentabilidade fraca e governança. A Cosan injetou R$ 10 bilhões via BTG e Perfin em setembro, mas negou uso para Raízen, intensificando preocupações com alavancagem em juros de 15%.

A venda de ativos de geração distribuída em 07/10 visa foco no core business, melhorando eficiência, mas analistas como Gabriel Mollo da Daycoval alertam para juros altos até Q1/26. Incorporação da Raízen Centro-Sul em 01/10 simplifica estrutura, gerando ganhos operacionais.

Para hoje, volumes acima da média podem testar R$ 0,90; stops abaixo de R$ 0,88 protegem longs. Estratégias de swing favorecem entradas em sobrevenda, com alvos em R$ 1,35 se notícias de etanol exportações (CNA vs. EUA) animarem.

Em um setor pressionado por custos e colheitas ruins, RAIZ4 reflete desafios do agro, mas caixa robusto e parcerias como Shell oferecem resiliência. Volatilidade de 19% em títulos na semana passada pode se transferir para ações.

Analistas da W1 Capital atribuem derrocada a açúcar baixo e combustíveis fracos, mas foco em SAF (combustível sustentável de aviação) pode reverter. Para médio prazo, suporte em R$ 0,88 é piso, com upside histórico atraente.

A interseção de sobrevenda técnica com negações de crise financeira posiciona RAIZ4 para volatilidade positiva se volumes comprarem o dip.

Todas as análises técnicas apresentadas neste artigo foram obtidas por meio da ferramenta Scanner ADVFN, uma plataforma avançada que permite acompanhar em tempo real o comportamento de ações, identificar padrões de candlestick, suportes e resistências, e interpretar diversos indicadores técnicos de forma prática e confiável. Ao utilizar o Scanner ADVFN, investidores têm a vantagem de visualizar rapidamente quais ativos estão em tendência de alta ou baixa, monitorar sinais de reversão e tomar decisões mais informadas, sem depender apenas da intuição. A ferramenta também facilita comparações entre diferentes períodos e ativos, oferecendo um panorama completo do mercado de ações da bolsa de valores, tornando a análise mais eficiente e acessível tanto para investidores iniciantes quanto para profissionais experientes.