Azul avança no processo de Chapter 11, com aprovação da disclosure statement e suporte de US$ 650 milhões

A aprovação da proposta no Tribunal norte-americano permite que a companhia inicie a votação do plano de reorganização, enquanto o acordo de capitalização garante fôlego para seguir com sua estratégia financeira.

A Azul S.A. (BOV:AZUL4) comunicou que o United States Bankruptcy Court of the Southern District of New York aprovou sua disclosure statement, etapa central do processo de Chapter 11, autorizando a companhia a iniciar a solicitação de votos para aprovação do seu plano de reorganização. Além disso, o Tribunal aprovou o Backstop Commitment Agreement, pelo qual determinadas partes se comprometeram a fornecer US$ 650 milhões para apoiar a capitalização planejada.

A aprovação marca um avanço relevante na reestruturação da companhia aérea, que enfrenta um cenário de endividamento elevado após o impacto prolongado da pandemia e da desvalorização cambial sobre os custos do setor. O plano de reorganização visa reequilibrar a estrutura financeira da Azul, reduzir pressões de caixa e garantir sustentabilidade operacional no longo prazo.

Segundo a empresa, o financiamento comprometido no acordo é considerado um ponto-chave para o plano, pois adiciona previsibilidade de liquidez, fator essencial num segmento de alta volatilidade como o de aviação comercial. A Azul destacou que a aprovação judicial reforça a confiança de investidores e parceiros na estratégia de recuperação.

Às 10h57, as ações AZUL4 eram negociadas a R$ 1,17, em alta de 0,86%. O papel abriu o pregão a R$ 1,17, alcançou mínima de R$ 1,16 e máxima de R$ 1,18 no dia. O volume negociado somava cerca de 2,38 milhões de ações. Apesar da volatilidade histórica — as ações variaram entre R$ 0,55 e R$ 5,63 nos últimos 12 meses — o movimento indica recepção inicial positiva do mercado.

A Azul atua no setor de aviação comercial, com forte presença no mercado doméstico e um modelo de conectividade que atende regiões fora dos principais eixos. Seus concorrentes diretos incluem Gol (BOV:GOLL4) e Latam (não listada na B3).

O investidor que acompanha o setor deve observar atentamente os próximos passos da votação do plano e a forma como o financiamento será alocado na reorganização do balanço.