（ビジネスワイヤ） -- SBC Medical Group Holdings
Incorporated（以下「SBCメディカル」、または「当社」）は本日、グローバルな美容医療クリニック向けのサービスプロバイダーとして、2024年9月30日を期末とする第3四半期の決算（未監査）を発表した。
2024年第3四半期ハイライト
-
総収益は5,300万ドル（2024年9月30日に終了した3�月間）で、前年同期の4,700万ドルから13%増加した。
-
総収益は1億6,000万ドル（2024年9月30日に終了した9�月間）で、2023年同期の1億3,100万ドルから23％増加した。
- �業利益は1,300万ドル（2024年9月30日に終了した3�月間）で、2023年同四半期から31％減少した。
- 上場に関連した株式報酬費用1,280万ドルを主因として減少
-
�業利益は6,550万ドル（2024年9月30日に終了した9�月間）で、2023年同期比40.5％の増加となった。
- 上場に関連した株式報酬費用1,280万ドルを主因として減少
- EBITDA1 は減価償却費および償却費を�業収入に加算して算出され、（2024 年 9 月30 日に終了した
9�月間）で6,800万ドル、前年同期から 21%増加した。同期間の EBITDA マージンは
42%であった。
- 親会社純利益は200万ドル（2024年9月30日に終了した3�月間。前年同期は800万ドル）であった。
-
親会社純利益は4,000万ドル（2024年9月30日に終了した9�月間）で、2023年同期の2,500万ドルから60%増加した。
- 2024年9月30日現在の提携クリニック数は224で、2023年9月30日から24の増加。
- 最近1年間の顧客数は430万人で、前年同期比13.5％の増加。
-
年換算ROE（親会社純利益（年換算）を2023年12月31日および2024年9月30日現在の株主資本の平均で除して算出）は、2024年9月30日に終了した9�月間で31%となり、前年同期比で1ポイント上昇した。
-
基本的1株当たり利益（親会社純利益を加重平均普通株式数で除して算出）2024年9月30日に終了した9�月間において0.42ドルであり、前年同期比で56%増加した。
________________
1
EBITDAおよびEBITDAマージンは非GAAP財務指標である。非GAAP財務指標の詳細については、「非GAAP財務指標の使用」の項および「GAAPおよび非GAAP業績の未監査調整表」をご覧ください。
上場企業として初の決算発表は、SBCメディカルにとって重要な節目となります。Pono Capital
Twoとの経�統合を成功させ、SBCメディカルは2024年9月18日にナスダックのティッカーシンボル "SBC
"で取引を開始しました。「今期は、総収益が1億6,100万米ドル（前年同期比23％増）、純利益が59％増となり、ロイヤリティの再構築やクリニックネットワークの拡大など、戦略的な取り組みが奏功しました。さらに、1億3,700万米ドルの現金に支えられた強固なバランスシートにより、当社は明確な資本政策裏付けられた持�可能な成長に取り組んでいます。当社は一般株主を重視しており、底堅い事業成長による一貫したリターン、戦略的再投資、強固な資本基盤構築を通じて、株主価値重視の姿勢を��し、少数株主を含むすべての株主が当社の成長と成功から利益を得られるようにしていきます。
2024年第3四半期決算
2024年9月30日に終了した9�月間の総収益は1億6,000万ドルで、前年同期の1億3,100万ドルから23%増加した。2024年9月30日に終了した3�月間の総収益は5,300万ドルで、前年同期の4,700万ドルから12%の増加となった。これらの増加は主に、当社がフランチャイジークリニックに対して特許料および商標料の請求を開始したこと、及びフランチャイジークリニックの数が拡大したことによるものである。
2024年9月30日に終了した9�月間の�業費用合計は5,600万ドルで、前年同期の4,700万ドルから20％の増加となった。2024年9月30日に終了した3�月間の�業費用合計は2,900万ドルで、2023年同期の1,300万ドルから118％の増加となった。�業費用総額の増加は主に、上場関連のコンサルティング費用および専門�報酬、株式報酬、事務所経費の増加によるものである。
2024年9月30日に終了した9�月間のEBITDAは6,840万ドルで、前年同期の5,630万ドルから22％増加した。これは主に収益の増加によるものであるが、上場関連のコンサルティング料および専門�報酬、株式報酬により一部相殺された。2024年9月30日に終了した3�月間のEBITDAは1,480万ドルで、前年同期の2,330万ドルから36％減少した。これは主に上場関連のコンサルティング費用および専門�報酬、株式報酬、事務所経費の増加によるものである。
2024年9月30日に終了した9�月間の純利益は4,010万ドル（前年同期は2,430万ドル）であった。これは主に総収入の増加によるものであるが、総�業費用の増加により一部相殺された。2024年9月30日に終了した3�月間の純利益は、前年同期の810万ドルに対し、280万ドルであった。これは主に�業費用の増加によるものである。
キャッシュフローと流動性ハイライト
2024年9月30日現在、SBCメディカルは強固な流動性を�持しており、現金および現金同等物の総額は1億3,740万ドルと、2023年12月31日時点の1億300万ドルから増加した。この増加は、�業活動による堅調なキャッシュ創出力、規律ある投資管理及び資本政策を反映している。
�業キャッシュフロー
2024年9月30日に終了した9�月間の�業活動の結果得られた資金は2,700万ドルで、2023年同期の2,200万ドルから23%増加した。この増加の主な要因は、純利益の1,500万ドル増であり、当社の最近の株式上場に関連した株式報酬費用1,280万ドル、および売掛金回収の改善によって支えられた。これらのプラス要因は、買掛金および税金負債の変動により一部相殺されたが、これは成長する経�環境において運転資本の効率的な管理に重点を置いていることを反映している。
投資キャッシュフロー
2024年9月30日に終了した9�月間において投資活動の結果使用された資金は500万ドルで、2023年同期の800万ドルから減少した。この減少の主な要因は、関連当事者への支払い520万ドルである。当社は引き�き、長期的な成長目標に沿ったインパクトのあるアセットに向けて戦略的に資本を投下していく。
財務キャッシュフロー
2024年9月30日に終了した9�月間において、当社は財務活動の結果得られた資金は1,100万ドルで、前年同期の600万ドルから増加した。この増加の主因は、SPAC統合による調達1（取引費用控除後1,170万ドル）である。この変更は外部からの資金調達よりも�業キャッシュフローによる自立的な成長を重視していることを反映しており、この期間中に多額の新規借入は行われなかった。
為替の影響
SBCメディカルのキャッシュフローは、米ドルに対する円安による為替換算調整勘定0.5百万ドルの影響を受けた。当社は引き�き外貨エクスポージャーをモニターし、為替変動に伴うリスクを軽減するための戦略を採用している。
SBCメディカルは、潤沢な手元資金と健全な�業キャッシュフローにより、当面の流動性要�を満たし、将来の成長構想に資金を供給する能力に自信を持っている。経�陣は、現在のキャッシュポジションは、計画的な�業キャッシュフローとともに、今後12�月間の事業運�と戦略的投資を支えるのに十分であると考えている。
1英語版では”proceeds from reverse recapitalization, net of
transaction costs”とあるものの、reverse
recapitalizationはSPACとの統合で起きた取引を表した表現であり、実際はSPACを統合した際に調達した現金の事を指す
SBCメディカルについて
SBCメディカルは、カリフォルニア州アーバインと東京に本社を置き、美容クリニック向けの経�サービスや製品を所有・提供しています。主にフランチャイジークリニックへの包括的なマネージメントサービスの提供に注力し、これには様々なプラットフォーム（ソーシャルメディアネットワークなど）での広告やマーケティングのニーズ、スタッフのマネージメント（採用や研修など）、フランチャイジークリニックの顧客の予約、フランチャイジー従業員の住居レンタルや施設レンタルの支援、フランチャイジークリニックの建設や設計、医療機器および医療�耗品の調達（再販）、フランチャイジークリニックへの化粧品の提供（クリニック顧客への再販）、特許出願中および非特許の医療技術の使用許諾、商標およびブランドの使用、ITソフトウェアソリューション（遠隔医療相談を含むがこれに限定されない）、フランチャイジークリニックの顧客リワードプログラム（顧客ポイントプログラム）の管理、フランチャイジークリニックの決済ツール等が含まれますが、これらに限定されません。
詳細はhttps://sbc-holdings.com/をご参照下さい。
Non-GAAP財務指標の使用
当社は�業成績の評価および財務・経�上の意思決定のために、EBITDAなどのNon-GAAP指標を使用している。当社は、Non-GAAPベースの財務指標が事業の根本的な傾向を特定するのに役立つと考えています。当社は、Non-GAAPベースの財務指標が当社の経�成績に関する有用な情報を提供し、当社の過去の業績および将来の見通しに関する全体的な理解を高め、当社の経�陣が財務および経�上の意思決定において使用する主要な指標に関する可視性を高めることができると考えています。
Non-GAAP財務指標は米国会計基準では定義されておらず、米国会計基準に準拠して表示されていません。Non-GAAPベースの財務指標には分析ツールとしての限界があり、当社の経�成績、キャッシュフロー、流動性を評価する場合、投資�はこれらを単独で、あるいは純損失、�業活動から得たキャッシュフロー、または米国会計基準に基づいて作成されたその他の連結�業損益計算書およびキャッシュフロー計算書の代用として考慮すべきではありません。
当社は、Non-GAAP財務指標を最も比較可能な米国GAAP業績指標に調整することにより、これらの�限を緩和しており、これらはすべて当社の業績を評価する際に考慮されるべきです。
Non-GAAPベースの財務指標の詳細については、「GAAPベースの業績とNon-GAAPベースの業績の未監査調整表」をご覧ください。
将来の見通しに関する記述
本プレスリリースには、将来の見通しに関する記述が含まれています。将来の見通しに関する記述は、過去の事実や現在の�況に関する記述ではなく、将来の出来事や業績に関する当社の見解のみを示すものです。将来の出来事や業績の多くは、その性質上、本質的に不確実であり、当社のコントロールの及ばないものです。これらの将来の見通しに関する記述は、特に当社の財務実績、収益および利益の成長、事業の見通しと機会、資本配備計画および流動性に関する当社の現在の見解を反映したものです。場合によっては、「可能性がある」、「はずである」、「期待する」、「予想する」、「企図する」、「推定する」、「考える」、「計画する」、「予測する」、「予測する」、「可能性がある」、「希望する」といった言葉や、これらの否定語または類似語の使用により、将来の見通しに関する記述を特定することができます。当社は、本リリースの日付時点においてのみ最新であり、様々なリスク、不確実性、仮定、または予測や定量化が困難な�況の変化の影響を受ける将来見通しに関する記述を過度に信頼しないよう注意を促します。将来の見通しに関する記述は、経�陣の現在の予想に基づくものであり、将来の業績を保証するものではありません。当社は、法律で義務付けられている場合を除き、将来予想に関する記述の予想の変更、または当該記述の根拠となる事象、条�、�況の変化を反映するために、将来予想に関する記述の更新または修正を公に発表する義務を負うものではありません。そのような要因には、特に、世界的、地域的、または地方的な経済、事業、�争、市場、規�の�況の変化、および米国証券取引委員会（SEC）のウェブサイト（www.sec.gov）からアクセス可能な、当社が米国証券取引委員会（SEC）に提出した書類の「リスク要因」の見出しおよびその他の箇所に記載されているものが含まれます。
本バージョンは米国時間2024年11月13日に公開された「SBC Medical Group Holdings Inc.
Reports Third Quarter 2024 Financial
Results」の参考和訳でございます。齟齬が生じた場合、英語版が日本語版に優先します。
SBCメディカル・グループ・ホールディングス・インコーポレーテッド
未監査連結貸借対照表
September 30,
December 31,
2024
2023
資産
流動資産:
現金及び現金同等物
$
137,393,070
$
103,022,932
売掛金
1,944,604
1,437,077
関連当事者向け売掛金
27,835,179
33,676,672
棚卸資産
1,985,883
3,090,923
関連当事者向けファイナンスリース債権
8,443,338
6,143,564
顧客向けローン（1年以内）
16,125,086
8,484,753
前払費用及びその他流動資産
8,372,668
10,050,005
流動資産合計
202,099,828
165,905,926
固定資産:
建物及び設備
13,194,414
13,582,017
無形固定資産
16,218,233
19,739,276
長期投資資産
4,905,115
849,434
のれん
3,545,391
3,590,791
関連当事者向けファイナンスリース長期債権
4,629,047
3,420,489
使用権資産
5,251,418
5,919,937
繰�税金資産
624,564
-
顧客向けローン（1年�）
6,590,301
6,444,025
長期前払金
4,308,810
4,099,763
関連当事者の医療法人向け長期投資資産
19,561,069
19,811,555
その他資産
15,550,402
15,442,058
固定資産合計
94,378,764
92,899,345
総資産
$
296,478,592
$
258,805,271
負債及び純資産
流動負債:
未払金
$
14,873,829
$
26,531,944
1年内返済予定の長期借入金
136,683
156,217
関連当事者向け支払手形
10,202,360
3,369,203
顧客からの前受金
565,495
2,074,457
関連当事者からの前受金
18,994,015
23,058,175
未払法人税等
8,000,808
8,782,930
リース負債（流動）
4,060,844
3,885,812
未払金およびその他の流動負債
12,054,047
21,009,009
関連当事者に対する負債
3,532,453
3,583,523
流動負債合計
72,420,534
92,451,270
固定負債:
長期貸付金
686,470
1,062,722
関連当事者向け支払手形
11,659,022
11,948,219
繰�税金負債
3,515,825
6,013,565
リース負債（非流動）
1,528,972
2,444,316
その他の負債
1,147,345
1,074,930
固定負債合計
18,537,634
22,543,752
負債合計
90,958,168
114,995,022
株主資本:
優先株式（額面0.0001ドル、発行可能株式総数20,000,000株、2024年9月30日及び2023年12月31日現在、発行済株式は無し）(1)
-
-
普通株式（額面0.0001ドル、発行可能株式総数400,000,000株、2024年9月30日及び2023年12月31日現在、発行済株式総数103,020,816株及び94,192,433株）
(1)
10,302
9,419
資本剰余金 (1)
60,825,115
36,879,281
自己株式
(2,700,000
)
-
利益剰余金
182,923,786
142,848,732
その他包括利益
(36,078,149
)
(37,578,255
)
株主資本合計
204,981,054
142,159,177
非支配株主持分
539,370
1,651,072
純資産合計
205,520,424
143,810,249
負債・純資産合計
$
296,478,592
$
258,805,271
(1)
2024年9月17日を効力発生日とするSPAC統合の影響を遡及して修正
SBCメディカル・グループ・ホールディングス・インコーポレーテッド
未監査連結損益計算書
9月30日までの3�月間
9月30日までの9�月間
2024
2023
2024
2023
関連当事者からの純収益
$
51,209,243
$
45,119,709
$
152,718,488
$
125,336,653
純収益
1,875,640
2,158,976
8,276,517
5,856,076
純収益合計
53,084,883
47,278,685
160,995,005
131,192,729
売上原価
9,845,793
13,780,309
38,816,865
37,256,066
売上総利益
43,239,090
33,498,376
122,178,140
93,936,663
�業費用:
�業費及び一般管理費
16,597,032
13,446,618
43,784,637
46,885,138
株式報酬費用
12,807,455
-
12,807,455
-
不正流用損失
-
28,516
-
380,766
�業費用合計
29,404,487
13,475,134
56,592,092
47,265,904
�業利益
13,834,603
20,023,242
65,586,048
46,670,759
その他収入 (費用):
受取利息
7,950
10,234
37,283
86,345
支払利息
(5,466
)
(3,978
)
(15,898
)
(37,380
)
その他収入
65,922
1,138,869
721,894
3,875,723
その他費用
(795,158
)
(98,314
)
(2,746,450
)
(581,239
)
子会社売却益
-
-
3,813,609
-
その他収入 (費用)合計
(726,752
)
1,046,811
1,810,438
3,343,449
税引前利益
13,107,851
21,070,053
67,396,486
50,014,208
法人税等
10,273,384
13,012,262
27,254,478
25,683,244
四半期純利益
2,834,467
8,057,791
40,142,008
24,330,964
非支配株主持分帰属分当期純利益（損失）
1,573
(298,623
)
66,954
(696,812
)
親会社純利益
$
2,832,894
$
8,356,414
$
40,075,054
$
25,027,776
その他包括利益（損失）額:
為替換算調整勘定
20,783,646
(974,249
)
1,543,245
(19,825,222
)
振替(1)
-
(205,383
)
-
(8,760
)
包括利益合計額
23,618,113
6,878,159
41,685,253
4,496,982
非支配株主に帰属する包括利益（損失）
180,093
(387,948
)
110,093
(1,129,475
)
親会社包括利益
$
23,438,020
$
7,266,107
$
41,575,160
$
5,626,457
一株当たり親会社純利益 (2)
基本的及び希薄化調整後
$
0.03
$
0.09
$
0.42
$
0.27
加重平均発行済株式数 (1)
基本的及び希薄化調整後
95,095,144.00
94,192,433.00
94,495,533.00
94,192,433.00
(1)
実現損益を認識した際の売却可能有価証券に係る実現損益の純利益への再分類、2024年9月30日および2023年9月30日までの3�月間における税効果考慮後の損益はそれぞれ0および（97,856）ドル、2024年9月30日および2023年9月30日までの9�月間における税効果考慮後の損益はそれぞれ0および（97,856）ドル
(2)
2024年9月17日を効力発生日とするSPAC統合の影響を遡及して修正
SBCメディカル・グループ・ホールディングス・インコーポレーテッド
未監査連結キャッシュフロー計算書
9月30日までの9�月間,
2024
2023
�業活動によるキャッシュフロー
四半期純利益
$
40,142,008
$
24,330,964
四半期純利益を�業活動から得た現金と一致させるための調整:
減価償却費
2,867,781
9,688,640
非現金リース支出
2,908,990
2,424,220
貸倒引当金繰入（戻入）額
(127,196
)
282,934
株式報酬費用
12,807,455
-
有形固定資産の減損損失
-
204,026
短期投資の実現益
-
(223,164
)
長期投資の公正価値変動
1,682,282
-
子会社売却益
(3,813,609
)
-
固定資産処分損益
185,284
(249,532
)
繰�税金
(2,154,837
)
(1,379,922
)
�業資産及び負債の変動:
売掛金
(804,000
)
(924,061
)
関連当事者向け売掛金
4,971,911
(19,979,099
)
棚卸資産
763,075
(4,038,874
)
関連当事者向けファイナンスリース資産
(3,430,267
)
17,241,740
顧客向けローン
12,860,220
-
前払費用及びその他流動資産
902,230
8,173,153
長期前払い金
432,380
(1,991,626
)
その他資産
(348,178
)
(1,884,352
)
未払い金
(10,511,619
)
6,712,977
関連当事者向け支払手形
(14,030,092
)
-
顧客からの前受金
(1,401,437
)
(681,973
)
関連当事者からの前受金
(3,565,778
)
(7,430,332
)
未払法人税等
(549,446
)
16,518,062
オペレーティングリース負債
(2,971,946
)
(2,335,113
)
未払い金及びその他の流動負債
(9,010,270
)
298,743
関連当事者向け退職給付金
-
(22,082,643
)
その他の負債
81,290
79,215
�業活動によるキャッシュフロー
27,886,231
22,753,983
投資活動によるキャッシュフロー
有形固定資産の購入
(1,974,285
)
(2,299,045
)
無形資産の購入
-
(1,683,030
)
転換社債の購入
(1,700,000
)
(1,000,000
)
有形固定資産前払い
(843,740
)
(417,353
)
関連当事者向け前払い
(617,804
)
(1,017,292
)
関連当事者立替金
(5,245,990
)
-
短期投資資産の購入
-
(2,106,720
)
長期投資資産の購入
(331,496
)
-
関連当事者の医療法人に対する長期投資
-
(26,780
)
子会社取得による現金収入
-
722,551
長期貸付金
(80,793
)
(421,429
)
関連当事者からの返済
5,990,990
734,358
その他からの返済
62,927
47,356
短期投資の売却による収入
-
4,125,813
生命保険解約による収入
-
3,954,760
子会社の売却による収入
(815,819
)
-
有形固定資産処分による収入
1,971
8,046,007
投資活動によるキャッシュフロー
(5,554,039
)
8,659,196
財務活動によるキャッシュフロー
関連当事者からの借入金
-
12,310,106
SPAC統合による調達1
11,707,417
普通株式発行による収入
-
10
新株予約権の行使による収入
31,374
-
長期借入金の返済
(89,448
)
(8,691,462
)
関連当事者への返済
(65,305
)
(7,619,266
)
有形固定資産除却に伴うみなし拠出金
-
9,620,453
組織再編に伴うみなし出資
-
642,748
財務活動によるキャッシュフロー
11,548,038
6,262,589
為替レート変動の影響
453,908
(11,982,793
)
現金及び現金同等物の純増加
34,370,138
25,692,975
現金及び現金同等物の期初残高
103,022,932
51,737,994
現金及び現金同等物の期末残高
$
137,393,070
$
77,430,969
キャッシュフロー情報の補�開示
支払利息
$
15,898
$
37,380
法人税等の支払額
$
31,332,123
$
12,608,072
非現金支出投資及び財務活動
長期前払費用から振り替えた有形固定資産
$
164,781
$
7,681,830
長期前払金から振り替えられた無形固定資産
$
-
$
17,666,115
有形固定資産の処分に伴う関連当事者への借入金の返済による支出
$
-
$
4,163,604
オペレーティングリース負債と引き換えに取得したオペレーティングリース使用権資産
$
-
$
1,029,518
リース変更に伴うオペレーティングリース負債及び使用権資産の再測定
$
2,408,752
$
2,110,079
融資業務に伴う関連当事者への約束手形の発行
$
20,398,301
$
-
転換社債の転換による関連当事者への普通株式の発行
$
2,700,000
$
-
インセンティブ株式（普通株式）の発行
$
34
$
-
普通株式発行に伴う関連当事者への借入金返済
$
-
$
795
現金支出を伴わない対価の資産取得
$
-
$
705,528
1英語版では「Proceeds from reverse
recapitalization, net of transaction
costs」となっているが、実際はSPAC統合に伴う現金調達
9月30日までの 3�月間
9月30日までの 9�月間
2024
2023
2024
2023
�業利益
13,834,603
20,023,242
65,586,048
46,670,759
減価償却費
1,018, 359
3,287, 809
2,867,781
9,688,640
EBITDA
14,852,962
23,310,051
68,453,829
56,359,399
EBITDA マージン
28
%
49
%
42
%
43
%
businesswire.comでソースバージョンを見る：https://www.businesswire.com/news/home/20241113244440/ja/
アジア SBC Medical Group Holdings Incorporated 福井 輝 / 投資�情報担当
E-mail: ir@sbc-holdings.com
米国 ICR LLC ビル・ジーマ／マネージング・パートナー Email: bill.zima@icrinc.com
SBC Medical (NASDAQ:SBC)
Gráfico Histórico do Ativo
De Out 2024 até Nov 2024
SBC Medical (NASDAQ:SBC)
Gráfico Histórico do Ativo
De Nov 2023 até Nov 2024
