Papéis da Dasa voltam a subir com potencial transação com a Amil
24 Maio 2024 - 1:55PM
ADVFN News
Os papéis da Dasa voltaram a subir forte na sessão desta
sexta-feira, após disparada de 13,69% na véspera, com a companhia
de medicina diagnóstica prestando esclarecimentos sobre potencial
transação com a Amil. Por volta das 13h18 (horário de Brasília), as
ações da Dasa subiam 3,93%, cotadas a R$ 3,93.
A Dasa (BOV:DASA3) afirmou hoje que uma possível combinação de
negócios com a Amil estaria em linha com as iniciativas
operacionais e estratégicas anunciadas no aporte de R$ 1,5 bilhão
da família controladora.
De acordo com comunicado, qualquer operação cuja implementação
resulte na redução da dívida líquida em, pelo menos, R$ 2,5
bilhões, dispara o critério de fixação de preço de ações a serem
emitidas no aumento de capital, para evitar assimetria de
informações.
A companhia ainda disse que não garantias que tais iniciativas
serão implementadas.
O movimento de ontem foi impulsionado pela notícia do Valor
Econômico de que a Amil propôs fusão de hospitais com a Dasa. A
conversa entre as empresas teve “caráter informal”, de acordo com a
reportagem, que citou fontes.
De acordo com a reportagem, cada empresa tem cerca de 12
hospitais de marcas reconhecidas como Nove de Julho, Samaritano,
Pró-Cardíaco, Santa Paula, Leforte, entre outras, com unidades
distribuídas em diferentes regiões do país.
A ideia, segundo as fontes, partiu da Amil e agora a proposta
está na mesa da Dasa, que busca caminhos para melhorar sua
eficiência operacional e reduzir o endividamento. Na semana
passada, a família Bueno, controladora da Dasa, fez um aporte de R$
1,5 bilhão para o caixa da companhia. Essa transação está atrelada
a um aumento de capital e venda de um ativo de R$ 2,5 bilhão, no
mínimo, até o fim do ano. A companhia está em negociações para
venda de uma fatia minoritária do negócio de medicina diagnóstica
com um grupo estrangeiro que atua no mesmo setor.
O Itaú BBA ressalta que o potencial acordo discutido na
reportagem envolveria a fusão de dois importantes players do setor.
A Amil possui cerca de três milhões de beneficiários de saúde e
ativos hospitalares nas principais regiões do país, enquanto a Dasa
possui a segunda maior rede de diagnósticos e opera uma grande rede
de hospitais de primeira linha em regiões como São Paulo e Rio de
Janeiro.
Ao falar especificamente sobre a Dasa, o Morgan Stanley apontou
que a atual alta alavancagem da Dasa dificilmente será resolvida a
partir da geração orgânica de caixa; portanto, qualquer evento que
pudesse reduzir materialmente a dívida seria bem-vindo. “A
reportagem contém poucos detalhes sobre qualquer estrutura de
negócio potencial, mas observamos que as atuais condições do
mercado de saúde (juros elevados e disponibilidade limitada de
caixa) poderiam diminuir as chances de troca de dinheiro caso algum
negócio ocorresse”, avalia o banco. Outras estruturas hipotéticas
poderiam ser a injeção de dinheiro numa potencial NewCo (nova
companhia) ou na própria Dasa. Em termos de competitividade, uma
potencial fusão poderia trazer sinergias e poder de negociação,
avalia o banco americano, ressaltando que o momento tem sido
desfavorável aos prestadores de saúde, sofrendo pressões em capital
de giro, credenciamentos e glosas.
Informações infomoney
DASA ON (BOV:DASA3)
Gráfico Histórico do Ativo
De Mai 2024 até Jun 2024
DASA ON (BOV:DASA3)
Gráfico Histórico do Ativo
De Jun 2023 até Jun 2024
