Communiqué de presse : Sanofi et CD&R s’allient pour soutenir
les ambitions d’Opella dans la santé grand public
Sanofi et CD&R s’allient pour soutenir
les ambitions d’Opella dans la santé grand public
- Sanofi et CD&R entrent en
négociations exclusives pour le transfert d’une participation de
contrôle de 50 % dans Opella ; Sanofi restera un actionnaire
significatif.
- Avec une talentueuse équipe de 11
000 collaborateurs qui font vivre des marques emblématiques au
quotidien, Opella donne une nouvelle impulsion à son projet de
croissance.
- Sanofi deviendrait une biopharma
concentrée sur la science et déterminée à délivrer des médicaments
et des vaccins innovants aux patients.
- Sanofi revoit aujourd'hui à la
hausse ses prévisions de BNPA des activités 2024.
Paris, le 21 octobre
2024. Sanofi et CD&R annoncent
aujourd'hui leur intention d’unir leurs forces pour porter les
ambitions d’Opella, champion mondial de la santé grand public basée
en France. Sanofi et CD&R sont entrés en négociations
exclusives pour la cession et l’acquisition potentielles d'une
participation de contrôle de 50 % dans Opella. Cette nouvelle étape
dans le parcours d'Opella ouvre la voie à la création d'un nouveau
leader indépendant dans le domaine de la santé grand public, et
s’inscrit dans la stratégie de Sanofi de se concentrer sur les
médicaments et les vaccins innovants. Sanofi resterait un
actionnaire significatif, soutien d’Opella dans sa croissance
future et son indépendance. Ensemble, CD&R et Sanofi
soutiendront la stratégie de développement d'Opella comme
pure-player mondial et agile de la santé grand public.
Bpifrance devrait participer en tant qu'actionnaire minoritaire à
hauteur d'environ 2 %.
Opella a son siège social en France et emploie
plus de 11 000 talents. Elle opère dans 100 pays et gère 13 sites
de production de pointe et stratégiques, ainsi que quatre centres
de recherche et d'innovation. Avec un portefeuille de marques
leaders comme Allegra, Doliprane et Dulcolax, Opella est déjà
numéro 3 mondial des médicaments sans ordonnance, vitamines,
minéraux et compléments alimentaires. Opella répond aux besoins de
plus d'un demi-milliard de patients-consommateurs dans le monde.
Elle opère dans un secteur en plein essor, soutenu par des
tendances de long terme durables, telles que le vieillissement des
populations, l'élévation des niveaux de vie et une plus grande
sensibilité à la santé et au bien-être.
La valorisation d'Opella est basée sur une
valeur d'entreprise d'environ 16 milliards d'euros, qui correspond
à environ 14 fois son EBITDA estimé pour 2024. L'offre de CD&R
est ferme et entièrement financée. En restant un actionnaire
significatif d'Opella, Sanofi conserverait une partie de la
création de valeur future de la société. La transaction envisagée
reste soumise à la finalisation des accords définitifs et des
processus sociaux appropriés, et aux approbations réglementaires
usuelles. La finalisation de la transaction est prévue au plus tôt
pour le deuxième trimestre 2025.
CD&R est riche d’une expérience de longue
date dans l’accompagnement des entreprises et de leurs équipes de
direction, pour soutenir leur croissance et leur développement.
Elle s’appuie sur sa portée et sa dimension mondiales, son
expertise sectorielle riche et son vaste réseau de partenaires
opérationnels et de conseillers. CD&R bénéficie également d’un
solide historique en matière d’investissements en Europe, et de 20
ans d’expérience dans la création de champions français, en soutien
de l’emploi dans le pays, comme en témoignent ses investissements
et partenariats réussis avec Rexel, Spie, BUT/Conforama et
Socotec.
Paul Hudson,
Directeur général, Sanofi
“Nous sommes très fiers de ce qu'Opella et ses équipes ont déjà
accompli et nous sommes convaincus qu’elle continuera de
s’épanouir. Nous partageons l’affection et l'attachement de tous
aux marques emblématiques d'Opella, c’est d’ailleurs la raison pour
laquelle nous avons décidé de poursuivre l’aventure à ses côtés.
Nous continuerons d’accompagner Opella dans son développement comme
entreprise indépendante, qui s’appuie sur ses équipes talentueuses,
son expertise de la grande consommation et une vraie présence
mondiale née en France. Le partenaire que nous avons choisi,
CD&R, a déjà démontré son expertise unique de la grande
consommation, dans le respect des consommateurs, des communautés,
ainsi que des équipes et des valeurs des entreprises qu’il
accompagne. Nous accueillons également Bpifrance à nos côtés comme
soutien du projet de croissance d’Opella. Sanofi peut désormais se
concentrer encore davantage sur les solutions innovantes à apporter
aux patients qui souffrent de maladies invalidantes ou mortelles
telles que le VRS, la BPCO ou la sclérose en plaques.”
Eric Rouzier,
Associé et Responsable du pôle Santé Europe, CD&R
“Nous sommes très heureux d’être partenaires de Sanofi, l'un
des leaders mondiaux de la santé, pour soutenir l’ambitieuse équipe
de direction d'Opella et leur investissement dans l’'innovation et
la croissance pour créer un champion français mondial de la santé
grand public. Opella se distingue par son portefeuille de marques
de qualité et ses équipes extrêmement qualifiées et engagées. Il
existe des opportunités significatives de renforcer le leadership
d'Opella et d’accélérer sa croissance en tirant parti de notre
profonde expertise industrielle, de notre vaste réseau de talents
et de nos ressources financières. Nous sommes impatients de
soutenir tout à la fois les activités françaises d’Opella,
notamment ses sites de production stratégiques, et sa R&D, et
son développement à l’international au service des collaborateurs,
des consommateurs et des patients.”
Julie Van
Ongevalle,
Présidente et Directrice générale, Opella
“Cette annonce est une étape majeure et enthousiasmante dans le
parcours d'Opella. Après des transformations significatives, nous
sommes désormais l'un des plus grands acteurs mondiaux de notre
secteur. Et nous apportons des solutions innovantes à plus d'un
demi-milliard de personnes dans le monde. Ce partenariat avec
CD&R permettra de libérer tout notre potentiel, de continuer à
créer de la valeur et de déployer le talent exceptionnel de nos
équipes pour devenir un leader du secteur porteur de la santé grand
public. Nous continuerons à nous appuyer sur la science pour
développer nos marques iconiques et répondre ainsi aux besoins des
consommateurs. Pour rendre la santé du quotidien aussi simple
qu'elle devrait l'être.”
Traitement
comptable
La transaction proposée entraînera la classification des activités
d'Opella comme activités discontinuées. À partir du quatrième
trimestre 2024 et jusqu'à la clôture de la transaction, le résultat
d'Opella, net d'impôt, sera reporté sur la ligne « Résultat net des
activités discontinuées » dans le compte de résultat de Sanofi.
Cette classification en tant qu'activités discontinuées
s'appliquera également pour comparaison aux trimestres précédents
de 2024 et à tous les trimestres de 2023. Le résultat net des
activités1 de Sanofi utilisé pour le calcul du BNPA des
activités est basé sur les activités conservées, c'est-à-dire
excluant l'activité discontinuée d'Opella.
Les résultats du troisième trimestre 2024, dont la publication est
prévue le 25 octobre 2024, seront reportés comme pour les
trimestres précédents. Les comptes de résultats avec Opella en tant
qu'activité discontinuée pour comparaison sur les périodes de 2023
et 2024, y compris les détails par produit et par trimestre,
devraient être fournis dans les semaines à venir.
Après la clôture de la transaction, la part des résultats provenant
de la participation minoritaire de Sanofi conservée dans Opella
sera présentée dans le compte de résultat de Sanofi en tant que «
Quote-part du résultat des sociétés mises en équivalence », une
ligne qui est également exclue des mesures financières non-IFRS de
Sanofi, du résultat opérationnel des activités et du résultat net
des activités, utilisés pour le calcul du bénéfice par action.
Comme il est d'usage dans des transactions similaires,
Zantac2 et Gold Bond sont exclus du champ de la
transaction envisagée.
Perspectives
financières
Les prévisions initiales de BNPA des activités pour 2024 publiées
le 1er février 2024 et mises à jour le 25 juillet 2024
prévoyaient qu'Opella serait un segment entièrement consolidé de
Sanofi pour 2024.
Selon l'ancien périmètre utilisé pour le calcul des perspectives
financières, incluant Opella, Sanofi aurait revu à la hausse ses
prévisions de croissance du BNPA des activités pour 2024, comprise
entre stable et une croissance dans le bas de la fourchette à un
chiffre à TCC3, contre stable à TCC auparavant. Cette
révision à la hausse est justifiée par une forte performance
attendue au troisième trimestre, qui sera détaillée dans le cadre
des résultats du troisième trimestre 2024.
Selon le nouveau périmètre, excluant Opella, le BNPA préliminaire
des activités en 2023 était de 7,25 €. Sanofi s'attend à une
croissance du BNPA des activités 2024 d’au moins dans le bas de la
fourchette à un chiffre (low single digit) à TCC.
Pour 2025, Sanofi continue d'anticiper un fort rebond du BNPA des
activités à TCC, que ce soit sur l’ancien périmètre comme sur le
nouveau.
Politique d’allocation du
capital
Sanofi s'attend à recevoir un paiement en espèces à la clôture de
la transaction, prévue au plus tôt au deuxième trimestre 2025. Le
produit de la transaction sera utilisé conformément aux priorités
actuelles de Sanofi en matière d’allocation du capital, y compris
le retour aux actionnaires.
Les priorités de Sanofi en matière d'allocation
de capital restent inchangées4, y compris l'examen
sélectif d'opportunités de croissance externe pour accélérer encore
la transformation en cours en une société biopharmaceutique. Sanofi
a l'intention de conserver la note de crédit élevée de sa
dette5.
À propos de Sanofi
Nous sommes une entreprise mondiale de santé, innovante et animée
par une vocation : poursuivre les miracles de la science pour
améliorer la vie des gens. À travers le monde, nos équipes
s’emploient à transformer la pratique de la médecine pour rendre
possible l'impossible. Nous apportons des solutions thérapeutiques
qui peuvent changer la vie des patients et des vaccins qui
protègent des millions de personnes dans le monde, guidés par
l’ambition d’un développement durable et notre responsabilité
sociétale. Sanofi est cotée sur EURONEXT : SAN et NASDAQ : SNY.
Relations Médias
Sandrine Guendoul | + 33 6 25 09 14 25
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7239 | felix.lauscher@sanofi.com
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keita.browne@sanofi.com
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nathalie.pham@sanofi.com
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tarik.elgoutni@sanofi.com
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| thibaud.chatelet@sanofi.com
Déclarations prospectives
Ce communiqué contient des déclarations prospectives telles que
définies dans le Private Securities Litigation Reform Act de 1995,
tel qu’amendé. Ces déclarations ne constituent pas des faits
historiques. Ces déclarations comprennent des projections et des
estimations ainsi que les hypothèses sur lesquelles celles-ci
reposent, des déclarations portant sur des projets, des évolutions
de périmètre, des objectifs, des intentions et des attentes
concernant des résultats financiers, des événements, des
opérations, des services, le développement de produits à venir et
leur potentiel et des déclarations sur les performances futures.
Ces déclarations prospectives peuvent souvent être identifiées par
les mots « s’attendre à », « anticiper », « croire », « avoir
l’intention de », « estimer », « planifier », « potentiel », «
perspective » ou « prévision », ainsi que par d’autres termes
similaires. Bien que la direction de Sanofi estime que ces
déclarations prospectives soient raisonnables, les investisseurs
sont alertés sur le fait que ces déclarations prospectives sont
soumises à de nombreux risques et incertitudes, difficilement
prévisibles et généralement en dehors du contrôle de Sanofi, qui
peuvent impliquer que les résultats réels et événements réalisés
diffèrent significativement de ceux qui sont exprimés, induits ou
prévus dans les informations et déclarations prospectives. Ces
risques et incertitudes comprennent notamment ceux inhérents à la
recherche et développement, aux futures données et analyses
cliniques, y compris postérieures à la mise sur le marché, aux
décisions des autorités réglementaires, telles que la FDA ou l’EMA,
d’approbation ou non, et à quelle date, d’un médicament, d’un
procédé ou d’un produit biologique, ainsi qu’à leurs décisions
relatives à l’étiquetage et à d’autres facteurs qui pourraient
affecter la disponibilité ou le potentiel commercial de ces
produits candidats, au fait que les produits candidats s’ils
venaient à être approuvés pourraient ne pas rencontrer un succès
commercial, à l’approbation et au succès commercial futur
d’alternatives thérapeutiques, à la capacité de Sanofi à saisir des
opportunités de croissance externe et à finaliser les transactions,
y compris sur les marchés de capitaux, au développement d’activités
autonomes, à la propriété intellectuelle et aux contentieux actuels
ou futurs ainsi que leur issue, ainsi que ceux associés à
l’évolution des taux de change et des taux d’intérêt, à
l’instabilité des conditions économiques, politiques, financières
et des conditions de marché, à des initiatives de maîtrise des
coûts et à l’impact que les pandémies ou toute autre crise globale
pourraient avoir. Plus particulièrement pour ce qui concerne la
transaction décrite dans le présent communiqué de presse, ces
risques et incertitudes comprennent notamment la possibilité que la
transaction ne soit pas réalisée ou qu'elle ne le soit pas dans les
délais prévus, la capacité à satisfaire les conditions de signature
ou de réalisation de la transaction ou des retards non-anticipés
dans la réalisation de ces conditions, la capacité à obtenir les
autorisations règlementaires nécessaires, la possibilité que les
avantages stratégiques, les synergies ou les opportunités attendus
de la transaction ne se réalisent pas ou ne se réalisent pas dans
les délais prévus, ou de potentielles réactions négatives de la
part des clients, fournisseurs, partenaires stratégiques ou des
employés clés de Sanofi ou d'Opella. Ces risques et incertitudes
incluent aussi ceux qui sont développés ou identifiés dans les
documents publics déposés par Sanofi auprès de l’AMF et de la SEC,
y compris ceux énumérés dans les rubriques « Facteurs de risque »
et « Déclarations prospectives » du Document d’enregistrement
universel 2023 de Sanofi, qui a été déposé auprès de l’AMF ainsi
que dans les rubriques « Risk Factors » et « Cautionary Statement
Concerning Forward-Looking Statements » du rapport annuel pour
l’exercice clos le 31 décembre 2023 sous Form 20-F de Sanofi, qui a
été déposé auprès de la SEC. Sanofi ne prend aucun engagement de
mettre à jour les informations et déclarations prospectives sous
réserve de la réglementation applicable.
1 Mesure non-IFRS.
2 Zantac 360° est incluse dans le périmètre de la
transaction envisagée.
3 Taux de change constants
4 Investissement organique, M&A/business
development, croissance du dividende, et rachats d’actions
anti-dilutifs.
5 Moody A1 (stable) et S&P AA (stable).
Sanofi (TG:SNW)
Gráfico Histórico do Ativo
De Out 2024 até Nov 2024
Sanofi (TG:SNW)
Gráfico Histórico do Ativo
De Nov 2023 até Nov 2024
