Análise Banco Pine (PINE4)

Alguém poderia analisar esta trajetória ridícula do Banco Pine em seu início na Bolsa?

Citação: ruymg

Eu tenho o programa SHB3... Pesquiso ele a varios meses e nos ultimos meses tem dado sempre o mesmo resultado, PINE.. Tenho encontrado PINE sempre entre as 5 mais baratas açoes do mercado. Eu tinha 100% do meu capital em EZTC e BISA (são tbem excelentes açoes) mas mudei e estou 75% comprado em PINE. Pq mudei? Me assustou o aumento da inflaçao e juros e embora EZTC e BISA tenham otimas perspectivas de excelentes resultados para este ano, me preocupa projeçoes futuras se os juros e inflaçao continuarem a aumentar. Ai, pensei ; Que tipo de açao pode ganhar tanto com inflaçao alta ou não, pensei em bancos... Ai apareceu claramente os bancos CZRS e PINE. Eliminei CZRS, embora neste momento pareça mais "barato" porque ele depende muito de credito consignado e seus ultimos resultados foram excelentes mas devido receitas nao recorrentes e provavelmente nao ira se repetir. Enquanto que PINE tem 75% de seu faturamento provindo de credito a medias empresas (nicho em crescimento) e apenas 25% em credito consignado (estão diminuindo este percentual , e isso é positivo). Outro, o lucro de PINE tem sido crescente, robusto e nao provem de receitas nao recorrentes. Alem disso, teve recompra de açoes ja finalizadas e uma segunda recompra de açoes em andamento. Isso me da a certeza de que PINE é uma das mais seguras opçoes de investimento a medio prazo na bolsa. Vou me desfazer dos 20% que estao na EZTC e BISA nos proximos dias e ficar quase 100% em PINE, tenho um pouco ainda em BEES, conto com proposta de compra pelo BB nos proximos dias ou semanas, apos isso tbem levo esse money pra PINE. Abraços...

Concordo , banco ganha sempre com ou sem inflação, aliás com inflação ganha mais, já vivi este período, os bancos contavam os ganhos por segundo, pine está barato e ganharia se voltasse a inflação.
Diluir mitiga os prejuízos mas tb minimiza os lucros.

Citação: ruymg

Eu tenho o programa SHB3... Pesquiso ele a varios meses e nos ultimos meses tem dado sempre o mesmo resultado, PINE.. Tenho encontrado PINE sempre entre as 5 mais baratas açoes do mercado. Eu tinha 100% do meu capital em EZTC e BISA (são tbem excelentes açoes) mas mudei e estou 75% comprado em PINE. Pq mudei? Me assustou o aumento da inflaçao e juros e embora EZTC e BISA tenham otimas perspectivas de excelentes resultados para este ano, me preocupa projeçoes futuras se os juros e inflaçao continuarem a aumentar. Ai, pensei ; Que tipo de açao pode ganhar tanto com inflaçao alta ou não, pensei em bancos... Ai apareceu claramente os bancos CZRS e PINE. Eliminei CZRS, embora neste momento pareça mais "barato" porque ele depende muito de credito consignado e seus ultimos resultados foram excelentes mas devido receitas nao recorrentes e provavelmente nao ira se repetir. Enquanto que PINE tem 75% de seu faturamento provindo de credito a medias empresas (nicho em crescimento) e apenas 25% em credito consignado (estão diminuindo este percentual , e isso é positivo). Outro, o lucro de PINE tem sido crescente, robusto e nao provem de receitas nao recorrentes. Alem disso, teve recompra de açoes ja finalizadas e uma segunda recompra de açoes em andamento. Isso me da a certeza de que PINE é uma das mais seguras opçoes de investimento a medio prazo na bolsa. Vou me desfazer dos 20% que estao na EZTC e BISA nos proximos dias e ficar quase 100% em PINE, tenho um pouco ainda em BEES, conto com proposta de compra pelo BB nos proximos dias ou semanas, apos isso tbem levo esse money pra PINE. Abraços...

ruymg, concordo integralmente com sua análise, mas lanço uma pergunta: por que não briv em vez de pine?

Não estou acompanhando a discução, mas alguns pontos interessantes...

PINE: Crédito à empresas com faturamento acima de 30 MM (maiores beneficiadoras do investment grade), ponto de fuga dos bancos de primeira linha em momentos de elevação da inadimplência do varejo...

ROE 23%, P/L 4,3 e P/VPA (agora) em 1 ...

Além disso, ainda têm muito mais liquidez q a BRIV...

Gosto bastante do papel e compradrei bastante dos 9,10 até os 8,30 ...
100% no médio prazo, facim...

WK2007, na verdade no meu SHB3 apareciam as empresas ALFA como mais ou tão baratas qto PINE. Alias muitas com PVPA abaixo de 1. Mas tentei buscar informaçoes no site do grupo Alfa e achei muito complicado encontrar as informaçoes que eu buscava, nao consegui achar os demonstrativos contabeis. Como nao os analisei por dificuldade de encontra-los nao me senti confortavel e seguro em comprar BRIV. A falta de transparencia no site nao me deixou seguro. Outro fator que considerei é que PINE me da saldo 100% de conta margem e ter maior liquidez que BRIV. O volume que eu opero não me permite ficar comprado numa açao com tão baixa liquidez. Ficou tão dificil de entender as empresas ALFA que eu nem sei qual é a financeira e qual é o banco, mas nem quiz me aprofundar. PINE esta mais na midia e favorece a subida. Alem das recompras de açoes... Tudo isso me levou a PINE.
Abraços.

Aumento de juros é bom para os bancos, faturam mais.

Citação: ruymg

WK2007, na verdade no meu SHB3 apareciam as empresas ALFA como mais ou tão baratas qto PINE. Alias muitas com PVPA abaixo de 1. Mas tentei buscar informaçoes no site do grupo Alfa e achei muito complicado encontrar as informaçoes que eu buscava, nao consegui achar os demonstrativos contabeis. Como nao os analisei por dificuldade de encontra-los nao me senti confortavel e seguro em comprar BRIV. A falta de transparencia no site nao me deixou seguro. Outro fator que considerei é que PINE me da saldo 100% de conta margem e ter maior liquidez que BRIV. O volume que eu opero não me permite ficar comprado numa açao com tão baixa liquidez. Ficou tão dificil de entender as empresas ALFA que eu nem sei qual é a financeira e qual é o banco, mas nem quiz me aprofundar. PINE esta mais na midia e favorece a subida. Alem das recompras de açoes... Tudo isso me levou a PINE.

Abraços.

Realmente o grupo ALFA não tem boa governança corporativa, além da baixa liquidez, mas tem resultados consistentes e dados fundamentalistas interessantes. O banco é BRIV e a financeira é CRIV.
Estou aguardando o resultado do 2T para optar entre BRIV e PINE.

podemos esoerar uma virada do PINE a médio prazo....conforme analise de vocês qual poderá ser o upside até 12/2008? entrei no papel quando estava 10,50...agora quero colocar mais uns 30K...

Gottardi, pelo fundamentos o papel poderia voltar ao seu TH... Mas ninguem tem como saber quando isso vai acontecer.

ruymg...é verdade...mais algo me diz que estão colocando para baixo o papel de propósito. Pelo que sei este banco é bastante sólido...vem algo por aí a médio prazo.

Uma empresa que recompra suas ações dá um bom sinal ao mercado, e eu estou aproveitando pra comprar um pouco mais.

EMISSOR CÓD S IFR LC x RPL % GA x GE % PL x P/VP x DY % PSR x LIQ % MIN MAX COT $ VAR %

CRUZEIRO SUL PN CZRS4 3 38,10 1,55 29,28 0,18 17,80 2,988 0,88 9,79 0,0138 6,30 19,70 6,70 0,45

BANESE PN BGIP4 3 53,00 1,28 37,73 0,14 38,16 4,320 1,63 5,53 0,0001 16,00 43,90 17,80 1,71

PINE PN PINE4 3 41,15 1,21 21,42 0,17 18,27 4,789 1,03 5,98 0,0175 8,18 24,30 9,20 -2,13

ALFA INVEST PN BRIV4 3 41,77 0,97 15,53 0,10 29,26 4,884 0,76 5,97 0,0009 6,56 11,89 7,35 0,68

ALFA INVEST ON BRIV3 3 37,18 0,97 15,53 0,10 29,26 5,309 0,82 4,99 0,0001 7,70 12,80 7,99 -0,99

ALFA FINANC PN CRIV4 3 43,94 1,05 13,36 0,16 37,81 5,410 0,72 5,33 0,0015 3,05 5,20 3,14 0,00

UNIBANCO HLD ON UBHD3 3 1,30 26,56 0,00 3,01 6,019 1,60 2,62 6,50 7,00 7,00

BANESTES ON BEES3 3 56,59 0,96 35,13 0,11 15,27 6,275 2,20 4,03 0,0033 5,66 18,40 6,89 0,44

BANESTES PN BEES4 3 52,40 0,96 35,13 0,11 15,27 6,375 2,24 0,42 0,0001 5,56 9,60 7,00 0,00

ALFA FINANC ON CRIV3 3 29,52 1,05 13,36 0,16 37,81 6,616 0,88 3,96 3,50 10,78 3,84

UNIBANCO PN UBBR4 3 42,64 1,15 29,55 0,09 40,82 7,153 2,11 6,01 0,0038 8,80 12,35 9,19 -4,07

PANAMERICANO PN BPNM4 3 30,67 1,11 17,49 0,44 26,89 7,746 1,35 2,65 0,0775 7,05 10,79 7,40 -1,33

BANRISUL PNA BRSR5 3 39,26 0,92 14,14 0,13 15,86 9,126 1,29 8,47 0,0001 8,51 17,00 8,90 -1,11

BANRISUL PNB BRSR6 3 48,00 0,92 14,14 0,13 15,86 9,433 1,33 7,65 1,29 0,0188 7,90 12,84 9,20 -3,06

BICBANCO PN BICB4 3 37,86 1,36 14,18 0,13 25,49 9,585 1,36 3,71 0,0173 7,55 13,85 8,00 0,00

ABC BRASIL PN ABCB4 3 43,91 1,16 10,58 0,10 20,78 10,078 1,07 6,44 0,0165 8,25 15,75 8,70 -2,14

INDUSVAL PN IDVL4 3 20,93 1,18 12,69 0,13 9,97 10,152 1,29 4,43 0,0272 12,00 25,30 12,50 -3,10

BRASIL ON BBAS3 3 47,07 0,76 23,60 0,10 16,02 10,484 2,47 3,91 1,5259 22,50 32,78 24,73 -0,28

MERC BRASIL PN BMEB4 3 56,47 1,48 8,78 0,15 45,59 10,488 0,92 3,50 0,0000 11,00 17,60 15,98 1,14

BRADESCO ON BBDC3 3 53,69 1,05 25,55 0,11 37,51 10,772 2,75 3,09 0,1202 26,51 39,33 29,50 -1,63

SOFISA PN SFSA4 3 12,59 1,14 11,34 0,14 26,31 10,869 1,23 1,57 0,0014 6,76 16,85 6,85 0,00

ITAUBANCO ON ITAU3 3 51,10 1,26 25,14 0,00 5,55 11,355 2,85 3,19 0,0009 26,25 39,19 29,80 -1,97

BICBANCO ON BICB3 3 46,64 1,36 14,18 0,13 25,49 11,382 1,61 3,12 5,83 14,40 9,50

DAYCOVAL PN DAYC4 3 32,28 1,25 13,62 0,13 17,59 11,503 1,57 3,71 0,0646 10,70 21,45 11,00 -1,79

AMAZONIA ON BAZA3 3 31,15 0,94 9,29 0,10 13,46 11,733 1,09 4,42 0,0006 0,67 1,79 0,67 -2,90

UNIBANCO ON UBBR3 3 42,82 1,15 29,55 0,09 40,82 11,986 3,54 3,26 0,0025 14,00 32,90 15,40 0,33

BRADESCO PN BBDC4 3 45,34 1,05 25,55 0,11 37,51 11,996 3,06 3,05 1,7278 27,53 41,63 32,85 -3,41

ITAUBANCO PN ITAU4 3 47,87 1,26 25,14 0,00 5,55 12,536 3,15 2,89 2,7616 28,46 41,90 32,90 -4,08

NOSSA CAIXA ON BNCA3 3 51,65 0,62 11,52 0,13 5,51 13,611 1,57 2,39 0,1387 20,78 46,00 42,00 -1,41

NORD BRASIL PN BNBR4 3 46,41 1,50 14,23 0,11 53,78 13,693 1,95 3,80 20,90 52,80 36,99

PARANA PN PRBC4 3 44,31 1,36 8,67 0,18 15,00 13,747 1,19 5,92 0,0052 8,26 14,18 8,79 -2,44

SANTANDER BR PN SANB4 3 39,48 1,03 17,74 0,12 28,16 15,049 2,67 6,17 0,0020 0,17 0,40 0,19 0,00

UNIBANCO UNT UBBR11 3 45,88 1,15 29,55 0,09 40,82 15,722 4,65 4,88 1,6411 18,24 28,00 20,20 -4,76

BRASIL BNS C BBAS13 3 37,46 0,76 23,60 0,10 16,02 18,229 4,30 0,00 0,0049 40,32 74,49 43,00 0,00

MERC INVEST PN BMIN4 3 39,53 1,75 7,91 0,06 49,97 23,340 1,85 2,22 0,0001 0,45 1,04 0,45 -2,17

EST PIAUI ON BPIA3 3 71,21 1,06 21,83 0,16 0,44 38,525 8,41 0,60 7,03 47,90 44,08

BESC PNB BSCT6 3 45,61 1,08 7,26 0,12 14,88 45,102 3,27 0,00 0,0002 8,00 31,35 11,50 -2,71

PATAGONIA BDR BPAT11 3 30,82 1,25 9,64 0,08 2,78 193,100 18,61 4,86 0,0022 18,60 50,45 19,25 1,32

Acima é o relatorio de meu SHB3 em ordem de PL atualizado em 25/07. Olhem como PINE esta barato em relacáo á media dos bancos.'Se estiver dificil de entender aqui em cima, copiem e joguem no excel e configurem. Ou anexem neste post seu email que eu mando o relatorio.

BCG destaca bancos dos mercados emergentes frente à crise imobiliária nos EUA

Por: Equipe InfoMoney
25/07/08 - 14h01
InfoMoney


SÃO PAULO - O BCG (Boston Consulting Group) divulgou relatório acerca do sistema financeiro em 2007, apontando que as instituições dos mercados emergentes se destacaram em meio à crise norte-americana de crédito imobiliário.

Os analistas explicitam sua tese através do desempenho favorável dos bancos não pertencentes às dez maiores economias desenvolvidas, que proporcionaram um retorno médio de 27% aos investidores no ano passado.

BRIC se destaca
Quanto ao BRIC - grupo de países formado por Brasil, Rússia, Índia e China -, a performance das instituições financeiras situadas nestes países é impressionante, através de uma média de retorno total de 50% aos acionistas.

Outra constatação favorável a este grupo foi o fato de que, três dos quatro maiores bancos no mundo, por capitalização de mercado, são chineses, sendo eles: Industrial and Commercial Bank of China (1º), China Construction Bank (2º) e Bank of China (4º).

Brasil em foco
De acordo com o relatório, nos últimos cinco anos, o valor de mercado do setor bancário brasileiro cresceu 51,3% ao ano em reais e 73,3% ao ano em dólares; avanço três vezes superior ao crescimento registrado pelo setor no mundo.

Que virada de mão de repente em 10 minutos mais de R$500.000,00 de negócios, vá entender...saiu de 9,01 para 9,35

Se os gringos voltassem ia ser bom demais!!!

Também gostei da movimentação final... Muita grana no leilão!!!

Gente...viram o leilao hoje? Q manipulaçao durante todo o dia.... Mas eu sabia que algo ia acontecer, porque no meio da tarde a açao a 9,01, vem uma corretora e compra 60k de açoes a 9,35... Eu sabia que vinha coisa por ai. Percebi tbem Pactual assustando os sardentos com aquela OV de 28K... Final do dia Pactual papa tudo... Vem algo nos proximos dias....

Citação: ruymg

Eu tenho o programa SHB3... Pesquiso ele a varios meses e nos ultimos meses tem dado sempre o mesmo resultado, PINE.. Tenho encontrado PINE sempre entre as 5 mais baratas açoes do mercado. Eu tinha 100% do meu capital em EZTC e BISA (são tbem excelentes açoes) mas mudei e estou 75% comprado em PINE. Pq mudei? Me assustou o aumento da inflaçao e juros e embora EZTC e BISA tenham otimas perspectivas de excelentes resultados para este ano, me preocupa projeçoes futuras se os juros e inflaçao continuarem a aumentar. Ai, pensei ; Que tipo de açao pode ganhar tanto com inflaçao alta ou não, pensei em bancos... Ai apareceu claramente os bancos CZRS e PINE. Eliminei CZRS, embora neste momento pareça mais "barato" porque ele depende muito de credito consignado e seus ultimos resultados foram excelentes mas devido receitas nao recorrentes e provavelmente nao ira se repetir. Enquanto que PINE tem 75% de seu faturamento provindo de credito a medias empresas (nicho em crescimento) e apenas 25% em credito consignado (estão diminuindo este percentual , e isso é positivo). Outro, o lucro de PINE tem sido crescente, robusto e nao provem de receitas nao recorrentes. Alem disso, teve recompra de açoes ja finalizadas e uma segunda recompra de açoes em andamento. Isso me da a certeza de que PINE é uma das mais seguras opçoes de investimento a medio prazo na bolsa. Vou me desfazer dos 20% que estao na EZTC e BISA nos proximos dias e ficar quase 100% em PINE, tenho um pouco ainda em BEES, conto com proposta de compra pelo BB nos proximos dias ou semanas, apos isso tbem levo esse money pra PINE. Abraços...

nunca coloque 100% do capital em uma ação de baixa liquidez.....seria bom diversificar em pelo menos uns 4 papéis, de preferência de setores diferentes.

Sinceramente No Preju... Vou arriscar sim em PINE ate chegar 14,00. Chegando neste valor, eu vendo e fico comprado em PINE 25% e o restante diversifico... Vc tem razao por um lado sim... Mas neste momento vou arriscar... Posso ate me dar mal, mas fazer o que né? Os fundamentos da empresa sao excelentes... O preço em relaçcao aos outros bancos esta baixissimo... Segunda recompra de açoes... Entao... se nao acertar nessa ação, vou acertar em qual?

Citação: ruymg

Sinceramente No Preju... Vou arriscar sim em PINE ate chegar 14,00. Chegando neste valor, eu vendo e fico comprado em PINE 25% e o restante diversifico... Vc tem razao por um lado sim... Mas neste momento vou arriscar... Posso ate me dar mal, mas fazer o que né? Os fundamentos da empresa sao excelentes... O preço em relaçcao aos outros bancos esta baixissimo... Segunda recompra de açoes... Entao... se nao acertar nessa ação, vou acertar em qual?

ruymg, será que abcb4 não tem melhores fundamentos do que pine4?
Com exceção da rentabilidade, os demais dados favorecem o ABC, eu acho.