VALE3: Mirae Asset considera resultados dentro do esperado

A equipe de análise da Mirae Asset elaborou um relatório com as suas opiniões sobre os resultados da mineradora Vale (BOV:VALE3), divulgados nesta quarta-feira (25), após o fechamento dos mercados. No documento, assinado por Fernando Bresciani e Pedro Galdi, afirmam que o resultado reportado pela mineradora ficou dentro das expectativas do mercado.

Entretanto, o que chamou atenção dos analistas, foi a remuneração de US$ 2 bilhões a serem pagos em setembro de 2018 e um programa de recomenda de ações no valor de US$ 1 bilhão, que vai perdurar por um ano. Com esses destaques, a Mirae recomenda a compra do papel, com preço justo de R$ 56,77.

Desempenho

A Vale registrou vendas líquidas de R$ 34,2 bilhões no segundo trimestre de 2018, o valor reportado foi 34% superior ao mesmo período de 2017. No segundo trimestre, o faturamento foi de R$ 31 bilhões — aumento de 11,8% em relação ao trimestre anterior e de 33,7% sobre o mesmo período de 2017. Entre abril e junho, a mineradora bateu recorde de produção e venda de minério de ferro e pelotas.

Durante o ano, a ação acumula valorização de 30% e está sendo negociada a um múltiplo EV/EBITDA 2018/19 de 5,2x.