A Totvs celebrou a aquisição de 92% do capital social da RD Station pelo montante de R$ 1,861 bilhão a ser pago no fechamento da transação.

O fato Relevante foi divulgado pela empresa (BOV:TOTS3) nesta terça-feira (09), após o pregão. Confira o comunicado na íntegra!

Para a TOTVS, a aquisição da RD Station é um marco importante representando um passo definitivo na consolidação da dimensão de Business Performance, que é fundamental na estratégia de construção de um ecossistema de tecnologias B2B, composto ainda pelas dimensões de Gestão e Techfin.

A construção desse ecossistema visa aumentar o addressable market, bem como o take rate e também a fidelização de clientes, através do avanço na cadeia de valor gerado aos nossos clientes.

A RD Station é líder em software de automação de marketing digital. O anúncio é um marco sem precedentes para o setor de tecnologia e representa a maior aquisição da indústria SaaS na América Latina e a maior transação de M&A privada no mercado de software no Brasil.

“A chegada da RD Station significa a fusão do conhecimento e expertise de duas empresas pioneiras, com trajetórias vencedoras em seus respectivos mercados e DNA de liderança e inovação, que juntas irão apoiar os seus clientes a venderem mais e serem cada vez mais competitivos, alavancando seus resultados e performance. Adicionalmente, a soma da competência e modelo de negócio 100% digital da RD Station com a robustez das operações e portfólio da Companhia representa a aceleração do crescimento exponencial dos negócios e aumento da capacidade de entrega, atendimento, inovação e agilidade no desenvolvimento de produtos” diz a Totvs no Fato Relevante.

A RD Station seguirá atuando de forma independente com seus produtos e serviços e irá liderar a dimensão de Business Performance do ecossistema de tecnologias B2B da TOTVS.

O fechamento desta transação depende da aprovação das autoridades concorrenciais brasileiras e da verificação de outras condições usuais para esse tipo de negócio.

Sobre a RD Station

Fundada em 2011 por Eric Santos, Guilherme Lopes, Bruno Ghisi, André Siqueira e Pedro Bachiega, com receita líquida prevista para 2021 de aproximadamente R$206 milhões, o que representa um crescimento médio composto de 46% desde 2016.

A RD Station construiu uma plataforma completa de soluções que conduz as empresas nesta jornada, auxiliando seus clientes no processo de vendas e geração de resultados. Esta plataforma inclui produtos como o RD Station Marketing, ferramenta de automação de marketing, e o RD Station CRM, voltado para a área de vendas, que controla e organiza o processo comercial de médias e pequenas empresas. E, no conceito de SaaS e numa arquitetura moderna, tem capacidade de agregar novas soluções, bem como de escalar seu crescimento através da estratégia de PLG (Product Led Growth).

VISÃO DO MERCADO 

Bradesco BBI 

O Bradesco BBI avalia que a aquisição abre espaço para vendas e crescimento mais fortes e destaca que o negócio representa um forte “goodwill” (valor intangível de um negócio, como marca ou reputação, por exemplo). Além disso, o negócio pode levar a maior crescimento consolidado, que poderia levar a uma reavaliação positiva para as estimativas da empresa.

Além disso, a Totvs assimilará 600 funcionários, 50% deles do setor de tecnologia da informação, principalmente desenvolvedores, importantes para empresas de tecnologia.

O Bradesco BBI mantém recomendação outperform para a Totvs, e preço-alvo de R$ 36, frente aos R$ 29,52 negociados na terça (9).

Credit Suisse

O Credit afirma que a aquisição da RD Station pela Totvs a insere no segmento de marketing digital. Na avaliação do banco a “nova Totvs” tem metade de suas receitas dos segmentos de software como serviço, techfin e performance de negócios, combinando juventude e experiência por muitos anos. O valor de R$ 1,86 bilhão ficou acima da expectativa do mercado.

Mas há perspectiva de ganhos com sinergias como benefícios fiscais, fusão de despesas gerais e administrativas, distribuição e mercado de vendas maior. Assim, a empresa estaria posicionada para crescer exponencialmente. O Credit mantém preço-alvo de R$ 35 e recomendação outperform.

Guide Investimentos

Segundo o analista Luis Sales, o impacto é Positivo. Após ter perdido a disputa pela Linx em 2020 para a Stone, a Totvs, com a nova aquisição, une a maior companhia de sistemas de gestão à maior empresa de automação de marketing do país. Com isso, poderá fortalecer seu portfólio de serviços e aumentar seu valor de mercado.

Lucro líquido de R$ 294,9 milhões da Totvs em 2020, alta de 40% em relação ao ano anterior

A desenvolvedora de softwares TOTVS registrou lucro de R$ 294,9 milhões em 2020, alta de 40% em relação ao ano anterior. No acumulado do ano, o Ebitda avançou 26,7% ante 2019, para R$ 598,4 milhões, enquanto a margem Ebitda foi de 23,1%, 2,4 pontos percentuais a mais do que o registrado no ano anterior.

A receita líquida no acumulado do ano somou R$ 2,59 bilhões, crescimento de 13,8% em comparação ao ano anterior.

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A TOTVS provê soluções de negócios para empresas de todos os portes, atuando com softwares de gestão, plataformas de produtividade e colaboração e consultoria, com liderança absoluta no mercado SMB no Brasil. A Companhia foi a primeira empresa do setor de TI da América Latina a abrir capital.

A TOTVS está presente em 41 países com uma receita líquida de mais de R$2 bilhões e aproximadamente 7 mil funcionários. No Brasil, conta com 15 filiais, 52 territórios franqueados e 10 centros de desenvolvimento. No exterior, conta com mais 5 filiais e 2 centros de desenvolvimento (Estados Unidos e México).

→ A produtora de software Totvs possui R$ 17,8 bilhões de valor de mercado. Confira a Análise completa da empresa com informações exclusivas.