Dow Jones caiu 192 pontos na terça-feira antes do relatório de inflação de junho

As ações dos EUA caíram nesta terça-feira (12), com as preocupações com o crescimento econômico global prejudicando o apetite dos investidores por ativos de risco e Wall Street se preparando para os dados de inflação de junho.

O Dow Jones caiu 192,51 pontos, ou 0,62%, para 30.981,33. O S&P 500 caiu 0,92%, para 3.818,8. O Nasdaq Composite caiu 0,95%, fechando em 11.264,73.

“Há uma falta de um catalisador, uma falta de liderança agora”, disse Keith Lerner, da Truist. “O crescimento está desacelerando e os bancos centrais globais ainda estão em modo de aperto e acho que isso preocupa os mercados.”

As ações mergulharam na última hora de negociação depois de lutar para escolher uma direção ao longo do dia. O S&P e o Nasdaq oscilaram entre ganhos e perdas, enquanto o Dow Jones subiu até 172 pontos e despencou mais de 300 pontos na última hora.

Na terça-feira, os investidores pareciam estar evitando ativos mais arriscados, como ações, em favor de portos seguros tradicionais, como títulos do Tesouro dos EUA e o dólar. O rendimento do Tesouro de 10 anos caiu 6 pontos base para 2,928%, com o spread entre a nota e sua contraparte de 2 anos no caminho para o fechamento mais estável desde 2007 .

Alguns nomes de tecnologia derrotados se recuperaram na terça-feira, mas desistiram desses ganhos no final do pregão. Salesforce e Microsoft caíram mais de 4%, enquanto Amazon, Netflix e Alphabet também caíram mais de 4%. As ações do Twitter, que ficaram voláteis depois que Elon Musk rescindiu seu acordo para comprar a empresa de mídia social, subiram 4,3%.

As ações das companhias aéreas subiram na terça-feira depois que a American Airlines disse que espera que a receita total no segundo trimestre atinja os níveis de 2019. As ações subiram 10% com as notícias, enquanto United, Delta e Southwest subiram 8,1%, 6,2% e 4,6%, respectivamente.

Enquanto isso, as ações de cruzeiros da Norwegian e da Carnival saltaram 5,8% e 7,5%, respectivamente. As ações da Boeing subiram 7,7%, com as entregas atingindo seu nível mensal mais alto desde março de 2019.

Todos os principais setores terminaram o dia em queda, liderados pela energia, que caiu 2% com a queda dos preços do petróleo por temores de uma desaceleração global. A Halliburton e a Devon Energy caíram cerca de 2%.

Começa a temporada de ganhos

A PepsiCo iniciou a temporada de resultados corporativos na terça-feira, relatando lucro e receita trimestrais acima do esperado e elevando suas perspectivas de receita para o ano. A Delta Air Lines e o JPMorgan Chase estão entre as empresas que devem apresentar um relatório ainda esta semana.

Os participantes do mercado estão atentos ao risco de queda nas previsões de lucros, à medida que as empresas lidam com o aumento das taxas de juros e maiores pressões inflacionárias, e Wall Street debate a probabilidade de uma recessão.

O impacto, no entanto, não acontecerá até que as empresas divulguem os resultados do terceiro trimestre, disse Chris Zaccarelli, diretor de investimentos da Independent Advisor Alliance.

“Nossas expectativas são de que os lucros sejam tão bons ou melhores do que o esperado, porque não achamos que os ventos contrários tenham realmente começado a impactar significativamente as empresas ainda”, disse ele. “Concordamos com o consenso de que, no futuro, as coisas ficarão mais difíceis e estamos preocupados com uma desaceleração nos lucros ou uma possível recessão nos lucros”.

As empresas capazes de repassar os altos preços das commodities estão bem posicionadas para se destacar nesta temporada de resultados, disse Lerner. Mas nem todas as empresas obtiveram sucesso em empurrar os custos para os clientes e muitas empresas estão sendo pressionadas pelos custos dos produtos e pelo aumento dos salários.

“O que estou vendo é esse ponto de inflexão em que as empresas estão começando a se tornar um pouco mais pessimistas em repassar custos de insumos mais altos”, disse Jeffrey Roach, economista-chefe da LPL Financial. “Se as empresas estão tendo problemas para gerenciar os custos de insumos, isso se traduz claramente na compressão das margens de lucro, então os lucros serão reduzidos a partir daqui.”

O dólar se fortalece

O índice do dólar, que mede o desempenho da moeda norte-americana em relação a outras seis moedas, saltou para 108,56. Esse ganho levou o euro à paridade com o dólar americano e ao seu nível mais baixo desde 2002, à medida que os temores de recessão aumentam na Europa.

O índice do dólar está em alta este ano, subindo cerca de 13%. Vários estrategistas de Wall Street alertaram que essa força da moeda americana pode significar problemas para os lucros das empresas à frente.

“A alta do dólar é um sintoma de desconforto global e tornará a vida ainda mais difícil para a América corporativa, e os bancos centrais internacionais, criando mais obstáculos para os lucros por ação”, escreveu Adam Crisafulli, da Vital Knowledge.

A inflação também está no radar dos investidores esta semana, com o relatório do índice de preços ao consumidor de junho previsto para ser divulgado na quarta-feira. O número da inflação, incluindo alimentos e energia, deve subir para 8,8% em relação ao nível de 8,6% de maio, de acordo com estimativas do Dow Jones.

“O resultado final é que a inflação pode permanecer elevada por mais um mês ou dois”, escreveu Art Hogan, estrategista-chefe de mercado da National Securities, mas a leitura principal de junho deve indicar “alguma melhora sequencial”.