OceanPact (OPCT3): prejuízo líquido de R$ 36,1 milhões no 3T22

A Oceanpact registrou prejuízo líquido de R$ 36,1 milhões no 3T22, aprofundando as perdas do 3T21, que foram de R$ 31,1 milhões.

A receita líquida subiu paraR$ 309,4 milhões, crescimento de 25,3%, um aumento de R$ 62,6 milhões, em relação ao 2T22, e cresceu 31,0% (aumento de R$ 73,3 milhões) em relação ao 3T21.

O ebtida – lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização – ajustado teve um expressivo aumento de 75,7% em relação ao 2T22, saindo de R$ 38,6 milhões no 2T22 para R$ 67,8 milhões no 3T22.

A frota da Companhia totalizou 32 embarcações, sendo 30 do segmento de Embarcações e 2 do segmento de Serviços.

A frota operacional média gerando receita foi de 25,0 embarcações, aumento de 0,5 em relação às 24,5 embarcações do 2T22, devido à operação da embarcação UP Rubi durante o trimestre completo.

A taxa de ocupação apresentou alta de 9 pontos percentuais em relação ao trimestre anterior e manteve-se em linha com o mesmo período do ano passado. O aumento em relação ao 2T22 deve-se ao fato de que tivemos apenas duas embarcações com operação reduzida no 3T22 (Parcel do Bandolim e UP Pearl), enquanto no trimestre anterior tivemos cinco (Parcel das Timbebas, Parcel dos Reis, Ilha de Cabo Frio, UP Pearl e Ilha das Flechas).

O número de dias operacionais aumentou 16,5% no 3T22 (de 1.661 no 2T22 para 1.936 dias). A principal razão desse aumento é o maior número de embarcações da frota operando, após as mobilizações e manutenções do 2T22. Já em relação ao 3T21, o número de dias em operação cresceu 24,1% devido ao aumento da frota nesse período (de 1.560 no 3T21 para 1.936 no 3T22).

A diária média de R$ 131,7 mil foi 19,7% maior que o 2T22 (R$ 110,0 mil) devido ao maior número de embarcações high spec, com diárias mais altas, em operação, além da presença de 5 ROVs próprios, gerando receita, no 3T22. Na comparação com o 3T21, a diária líquida média foi 35,0% maior, esse aumento se deu pelos mesmos motivos da comparação sequencial.

A receita líquida de Embarcações cresceu 39,5% quando comparada com o 2T22 (de R$ 182,7 milhões no 2T22 para R$ 254,9 milhões no 3T22). Esse aumento é explicado pela maior quantidade de embarcações em operação, entrada em operação de embarcações com diárias maiores e ROVs próprios gerando receita. Na comparação entre o 3T21 e 3T22, verificamos um crescimento de R$ 102,7 milhões, ou 67,5%, explicado pelos mesmos fatores, aumento da frota operacional de 20,0 para 25,0 embarcações, acompanhado da entrada de barcos mais especializados, com diárias mais elevadas e ROVs próprios operando e gerando receita.

A companhia terminou o 3T22 com backlog de R$ 2,6 bilhões, queda de R$ 299 milhões em relação a junho de 2022 com o seguinte detalhamento: R$ 377 milhões consumido, R$ 36 milhões de novos contratos, R$ 9 milhões de reajustes contratuais e R$ 33 milhões de variação cambial positiva (diferença entre o dólar de R$/US$ 5,24 para R$/US$ 5,41).

A redução do Backlog em função, principalmente, do maior consumo é um indicador da fase de rentabilização dos ativos existentes em que a Companhia se encontra, após o significativo ciclo de investimentos ao longo de 2021/2022.

Os custos e despesas corresponderam a R$ 291,4 milhões, o que corresponde a um crescimento de 14,0% contra os R$ 255,6 milhões do 2T22. O principal motivo para esse aumento foi o maior número de embarcações em operação durante o terceiro trimestre de 2022, devido ao fim do período de adequação para a instalação de ROVs próprios, acarretando principalmente em maiores custos de pessoal marítimo e manutenção. Em relação ao 3T21, o aumento nos custos e despesas deve-se também pelo maior número de embarcações em operação no 3T22, agora configurando a frota completa em operação da Companhia, além de equipe de ROV própria.

O resultado financeiro líquido do 3T22 foi negativo em R$ 41,9 milhões, enquanto no 2T22 a Companhia apurou R$ 73,8 milhões negativo. A melhora é explicada, principalmente, pela redução dos efeitos de variação cambial negativa entre os trimestres, sendo um impacto negativo de R$ 6,2 milhões nesta linha no 3T22 (dólar variou de R$ 5,24 em 30 de junho de 2022 para R$ 5,41 em 30 de setembro de 2022), frente a R$ 28,3 milhões negativo no 2T22 (dólar variou de R$ 4,74 em 31 de março de 2022 para R$ 5,24 em 30 de junho de 2022).

A Companhia finalizou o terceiro trimestre de 2022 com dívida bruta, incluindo arrendamentos, de R$ 1.182,1 milhões, que representa uma diminuição de 2,5% em relação ao segundo trimestre.

A posição final de caixa (incluindo títulos e valores mobiliários) em 30 de setembro de 2022 foi de R$ 109,9 milhões, com uma queda de R$ 144,0 milhões ou 57% em relação a posição de 30 de junho deste ano, devido principalmente aos compromissos de Capex e pagamento de juros de dívidas adquiridas anteriormente.

Em termos de dívida líquida, a companhia terminou o 3T22 com R$ 1.072,2 milhões, aumento de R$ 114,1 milhões em relação ao 2T22. Isso significa que o índice de alavancagem (dívida líquida/EBITDA Ajustado últimos 12 meses) do final do período foi de 4,58x (incluindo títulos e valores mobiliários). Tratando-se apenas de dívida líquida bancária, a posição final do 3T22 foi de R$ 895,1 milhões, enquanto o índice de alavancagem considerando dívida líquida bancária/EBITDA Ajustado LTM foi de 3,82x e a dívida líquida bancária/EBITDA Ajustado LTM para fins de Covenant foi 3,34x.

Investimentos

A companhia investiu R$ 77,6 milhões, decréscimo de 23,9% em relação ao valor do 2T22 (R$ 101,9 milhões) para adequações e docagens das embarcações e aquisição de equipamentos.

Aquisição de Equipamentos: R$ 26 milhões, com destaque para ROVs (R$ 17,6 milhões) e demais equipamentos para embarcações (R$ 6,4 milhões).

Adequação de Embarcações: R$ 35,3 milhões, com os principais destaques sendo Capex para preparar as embarcações Parcel do Bandolim (R$ 13,6 milhões), UP Pearl (R$ 7,0 milhões), Ilha do Cabo Frio (R$ 6,1 milhões), Parcel dos Reis (R$ 4,6 milhões), Parcel das Timbebas (R$ 3,4 milhões) para contratos com a Petrobras.

Docagens: R$ 16,3 milhões, principalmente referente às embarcações UP Rubi (R$ 3,2 milhões), UP Opal (R$ 6,6 milhões), UP Coral (R$ 2,7 milhões).

Os resultados da OceanPact (BOV:OPCT3) referente suas operações do terceiro trimestre de 2022 foram divulgados no dia 10/11/2022. Confira o Press Release completo!