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O Wells Fargo and Company (NYSE:WFC) está se afastando do mercado multibilionário de hipotecas dos EUA em meio à pressão regulatória e ao impacto de taxas de juros mais altas.
O Wells Fargo & Co também é negociado na B3 através do ticker (BOV:WFCO34).
Em vez de seu objetivo anterior de atingir o maior número possível de americanos, a empresa agora se concentrará em empréstimos imobiliários para bancos existentes e clientes de gerenciamento de patrimônio e tomadores de empréstimo em comunidades minoritárias, segundo a CNBC.
Fatores duais de um mercado de empréstimos que entrou em colapso desde que o Federal Reserve começou a aumentar as taxas no ano passado e questões sobre a lucratividade de longo prazo do negócio levaram à decisão, disse o chefe de empréstimos ao consumidor, Kleber Santos. Os reguladores intensificaram a supervisão dos empréstimos hipotecários na última década, e o Wells Fargo recebeu mais atenção após o escândalo de contas falsas de 2016.
“Estamos cientes da história do Wells Fargo desde 2016 e do trabalho que precisamos fazer para restaurar a confiança do público”, disse Santos em entrevista por telefone. “Como parte dessa revisão, determinamos que nosso negócio de empréstimos imobiliários era muito grande, tanto em termos de tamanho geral quanto de escopo.”
É a mudança estratégica mais recente, e talvez a mais significativa, que o CEO Charlie Scharf realizou desde que ingressou na Wells Fargo no final de 2019. As hipotecas são de longe a maior categoria de dívida mantida pelos americanos, representando 71% dos $ 16,5 trilhões no saldo total das famílias. Sob os antecessores de Scharf, o Wells Fargo se orgulhava de sua vasta participação em empréstimos imobiliários – era o principal credor do país em 2019, quando tinha US$ 201,8 bilhões em volume, de acordo com o boletim do setor Inside Mortgage Finance.
Mais como rivais
Agora, como resultado dessa e de outras mudanças que Scharf está fazendo, inclusive pressionando por mais receita de banco de investimento e cartões de crédito, o Wells Fargo se parecerá mais com os rivais do megabanco Bank of America e JPMorgan Chase. Ambas as empresas cederam parte das hipotecas após a crise financeira de 2008.
A redução dessas outrora grandes operações tem implicações para o mercado de hipotecas dos EUA.
À medida que os bancos recuavam dos empréstimos imobiliários após o desastre que foi a bolha imobiliária do início dos anos 2000, participantes não bancários, incluindo a Rocket Mortgage, rapidamente preencheu o vazio. Mas esses players mais novos não são tão regulamentados quanto os bancos, e os críticos do setor dizem que isso pode expor os consumidores a armadilhas. Hoje, Wells Fargo é o terceiro maior credor hipotecário depois de Rocket e United Wholesale Mortgage.
Empréstimos de terceiros, serviços
Como parte de sua contenção, a Wells Fargo também está fechando seu negócio de correspondentes que compra empréstimos feitos por credores terceirizados e encolhendo “significativamente” sua carteira de serviços hipotecários por meio da venda de ativos, disse Santos.
O canal de correspondência é um fluxo significativo de negócios para o Wells Fargo, com sede em São Francisco, que se tornou maior à medida que a atividade geral de empréstimos encolheu no ano passado. Em outubro, o banco disse que 42% dos US$ 21,5 bilhões em empréstimos originados no terceiro trimestre eram empréstimos correspondentes.
A venda dos direitos de serviços hipotecários a outros players do setor levará pelo menos vários trimestres para ser concluída, dependendo das condições do mercado, disse Santos. A Wells Fargo é a maior operadora de hipotecas dos EUA, que envolve a cobrança de pagamentos de mutuários, com quase US$ 1 trilhão em empréstimos, ou 7,3% do mercado, no terceiro trimestre, segundo dados da Inside Mortgage Finance.
Mais demissões
Ao todo, a mudança resultará em uma nova rodada de demissões nas operações hipotecárias do banco, reconheceram os executivos, mas se recusaram a quantificar exatamente quantos empregos serão perdidos. Milhares de trabalhadores hipotecários foram demitidos ou deixaram voluntariamente a empresa no ano passado quando os negócios diminuíram.
A notícia não deve ser uma surpresa total para investidores ou funcionários. A equipe do Wells Fargo especula há meses sobre as mudanças que ocorrerão depois que Scharf telegrafou suas intenções várias vezes no ano passado. A Bloomberg informou em agosto que o banco estava considerando reduzir ou interromper os empréstimos correspondentes.
“É muito diferente administrar um negócio de hipotecas dentro de um banco hoje do que era há 15 anos”, disse Scharf a analistas em junho. “Não seremos tão grandes quanto fomos historicamente” na indústria, acrescentou.
Últimas mudanças?
A Wells Fargo disse que estava investindo US$ 100 milhões em seu objetivo de propriedade de minorias e colocando mais consultores de hipotecas em filiais localizadas em comunidades minoritárias.
“Nossa prioridade é reduzir o risco do local, focar em atender nossos próprios clientes e desempenhar o papel que a sociedade espera que desempenhemos no que se refere à diferença racial na propriedade”, disse Santos.
A mudança de hipoteca marca o que é potencialmente a última grande revisão de negócios que Scharf realizará depois de dividir as operações do banco em cinco divisões, trazendo 12 novos membros do comitê operacional e criando um segmento de diversidade.
Em entrevista por telefone, Scharf disse que não previa fazer outras mudanças importantes, com a ressalva de que o banco precisará se adaptar às condições em evolução.
“Dada a qualidade das cinco principais empresas da franquia, acreditamos que estamos posicionados para competir com os melhores e vencer, sejam bancos, não bancos ou fintechs”, disse ele.
Com informações de CNBC
