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A Chevron Corp (NYSE:CVX) informou nesta segunda-feira (22) que está aumentando sua pegada de petróleo e gás nos Estados Unidos ao adquirir a produtora de xisto PDC Energy Inc (NASDAQ:PDCE) em uma transação de ações e dívidas no valor de US$ 7,6 bilhões.
A Chevron Corp também é negociada na B3 através do ticker (BOV:CHVX34).
Para a Chevron, a segunda maior empresa de petróleo dos EUA, o acordo aumentará sua produção, gastos de capital e fluxo de caixa nos Estados Unidos em meio a tensões geopolíticas globais sobre o fornecimento de energia após a invasão da Ucrânia pela Rússia no ano passado.
“É um forte investimento em nossos negócios nos Estados Unidos”, disse o presidente-executivo, Michael Wirth, à Reuters em entrevista.
As principais petrolíferas americanas foram criticadas pelo presidente Joe Biden por não aumentar a produção nos Estados Unidos, já que os preços dos combustíveis dispararam para os consumidores no ano passado. O acordo é consistente com essas chamadas, disse Wirth, enquanto agrega valor aos acionistas.
Nos últimos meses, analistas têm questionado a capacidade da Chevron de combater as preocupações de que as principais propriedades de xisto nos EUA estejam em declínio após o fraco desempenho na bacia do Permiano no oeste do Texas e no Novo México no ano passado.
“Esperamos que essas preocupações sobre o Permiano possam persistir”, disse Biraj Borkhataria, analista de pesquisa do RBC Europe.
O acordo avalia a PDC de Denver em US$ 72 por ação, cerca de um prêmio de 14% em relação à média de 10 dias encerrada na sexta-feira. Espera-se que seja fechado até o final do ano, disseram as empresas.
A aquisição acrescentará 10% às reservas da Chevron e elevará seus gastos de capital e fluxo de caixa livre em cerca de US$ 1 bilhão em um ano após o fechamento do negócio.
No pregão da manhã, a Chevron perdeu menos de 1%, enquanto a PDC Energy subiu 9%.
A aquisição adicionará 260.000 barris de produção de petróleo e gás por dia (boed) à produção da Chevron na bacia DJ, tornando suas operações no Colorado um dos cinco principais ativos de negócios da empresa em termos de produção, disse Wirth.
A PDC Energy produz cerca de 25.000 barris por dia na bacia do Permiano, onde a Chevron está entregando 700.000 boed.
As propriedades que está adquirindo são “estoque de alta qualidade”, disse Andrew Dittmar, especialista em fusões e aquisições da Enverus. O preço avalia o PDC em torno de sua taxa de produção atual, disse Dittmar, descrevendo as reservas inexploradas que o acompanham como “essencialmente gratuitas”.
Executivos da Chevron, com sede em San Ramon, na Califórnia, vêm dizendo desde o ano passado que a empresa estava procurando aquisições nos Estados Unidos. A empresa também sinalizou recentemente que deseja reduzir seu estoque de caixa de uma forma que melhore a lucratividade dos acionistas. A orientação de recompra foi mantida inalterada.
“Estamos recomprando ações a uma taxa de US$ 17,5 bilhões por ano”, disse Wirth, acrescentando que as ações trocadas pelas propriedades representam menos de dois quartos das recompras de ações. “Portanto, compraríamos essas ações de volta muito rapidamente.”
A empresa está sob pressão em Wall Street para mostrar que pode continuar expandindo a produção após 2027 em suas principais participações de xisto na Bacia do Permiano, no oeste do Texas e no Novo México.
O acordo aumentará os gastos de capital da Chevron em cerca de US$ 1 bilhão por ano, elevando sua faixa anual para US$ 14 bilhões a US$ 16 bilhões até 2027, disse a empresa.
A Chevron é uma das maiores produtoras na Bacia de Denver-Julesburg após a aquisição da Noble Energy por US$ 13 bilhões em 2020.
Com a aquisição da PDC, a Chevron adicionará 10% às suas reservas provadas a um custo projetado de menos de US$ 7 por barril, informou a empresa em comunicado.
Wirth disse que o acordo não impede a empresa de avaliar outras aquisições em potencial.
“Nunca paramos de procurar”, disse Wirth. “Procuramos coisas que se encaixem estrategicamente em nosso portfólio e criem valor para os acionistas.”
Por Reuters
