Jerome Powell diz que Fed continua monitorando a situação dos bancos; Grandes bancos passam no teste de estresse bancário

O Federal Reserve ainda está monitorando a situação no setor bancário dos Estados Unidos “com muito cuidado” para lidar com possíveis vulnerabilidades, como no setor imobiliário comercial, disse o chair do Fed, Jerome Powell, nesta quinta-feira.

“Estamos muito relutantes em dizer” se a turbulência do setor acabou, disse Powell durante evento realizado pelo banco central espanhol em Madri. “Nosso trabalho é se preocupar com as coisas.”

Powell reconheceu que o setor ainda tinha algumas vulnerabilidades de financiamento – como visto em março durante a crise bancária com a falência do Silicon Valley Bank (SVB) e de dois outros credores dos EUA – embora “os fluxos de depósitos tenham se estabilizado”.

O SVB e os outros dois bancos se viram do lado errado dos aumentos de juros do Fed, sofrendo grandes perdas não realizadas em suas carteiras de títulos do Tesouro dos EUA, o que assustou os depositantes não segurados.

Powell disse que, no geral, o capital bancário é “forte e a liquidez é muito, muito alta”, como visto na verificação anual do Federal Reserve na quarta-feira.

Em relação ao setor imobiliário comercial, Powell reconheceu que há “um ajuste de avaliação em andamento, principalmente sobre escritórios. O trabalho em casa mudou a história”, disse ele, embora os riscos não estejam concentrados nos grandes bancos.

O chair do Fed também disse que os reguladores dos EUA ainda não abordaram as questões com os fundos do mercado monetário.

Grandes bancos passam no teste anual de estresse bancário

O teste anual de estresse bancário do Federal Reserve (Fed, o banco central norte-americano) (Annual Bank Test Stress), divulgado ontem (28) mostrou que os grandes bancos dos Estados Unidos estão bem-posicionados para enfrentar uma recessão severa e continuar a fazer empréstimos para famílias e empresas.

“Os resultados de hoje confirmam que o sistema bancário continua forte e resiliente”, disse o vice-presidente de supervisão Michael S. Barr. “Ao mesmo tempo, este teste de estresse é apenas uma maneira de medir essa força. Devemos permanecer humildes sobre como os riscos podem surgir e continuar nosso trabalho para garantir que os bancos sejam resistentes a uma variedade de cenários econômicos, choques de mercado e outros estresses”

Foram avaliados 23 grandes bancos norte-americanos. O teste avalia a resiliência de grandes bancos estimando seus níveis de capital, perdas, receitas e despesas em uma única recessão hipotética e choque no mercado financeiro, usando dados dos bancos do final do ano passado.

No teste, as instituições financeiras permaneceram acima de seus requisitos mínimos de capital durante a hipotética recessão, apesar das perdas totais projetadas de US$ 541 bilhões. Sob estresse, o índice agregado de capital baseado em risco de capital ordinário – que fornece uma proteção contra perdas – deverá cair 2,3 pontos percentuais, para um mínimo de 10,1%.

O cenário de teste ainda contou com uma grave recessão global com uma queda de 40% nos preços dos imóveis comerciais, um aumento substancial nas vagas de escritórios e uma queda de 38% nos preços das casas. A taxa de desemprego sobe 6,4 pontos percentuais para um pico de 10% e a produção econômica diminui proporcionalmente.

O foco do teste em imóveis comerciais mostra que, embora os grandes bancos sofram pesadas perdas no cenário hipotético, eles ainda seriam capazes de continuar emprestando. Os bancos no teste deste ano detêm cerca de 20% dos empréstimos imobiliários comerciais e comerciais detidos pelos bancos.

Os US$ 541 bilhões em perdas totais projetadas incluem mais de US$ 100 bilhões em perdas com imóveis comerciais e hipotecas residenciais e US$ 120 bilhões em perdas com cartões de crédito, ambas maiores do que as perdas projetadas no teste do ano passado.

Pela primeira vez, o Conselho conduziu um choque de mercado exploratório nas carteiras de negociação dos maiores bancos, testando-as contra maiores pressões inflacionárias e aumento das taxas de juros. “Esse choque exploratório de mercado não contribuirá para os requisitos de capital dos bancos, mas foi usado para entender melhor os riscos de suas atividades comerciais e para avaliar o potencial de testar os bancos em vários cenários no futuro”, diz a nota do Fed.

Os resultados individuais do fator de teste de estresse diretamente nos requisitos de capital de um banco mostram como eles devem manter capital suficiente para sobreviver a uma recessão severa. Se um banco não ficar acima de seus requisitos de capital, estará sujeito a restrições automáticas sobre distribuições de capital e pagamentos de bônus discricionários.