Citi reduz as projeções de lucro do Bradesco e aumenta as projeções do BTG Pactual

Em relatório a clientes, o Citi reduziu as estimativas de lucro do Bradesco (BOV:BBDC4) em 20% para 2024 (R$ 18,8 bi) e em 14% para 2025 (R$ 23,7 bi), apontando que o plano estratégico da nova gestão parece adiar sua recuperação e traz muita incerteza, embora possa aumentar a rentabilidade no futuro.

O preço-alvo foi cortado de R$ 17,50 para R$ 15,70 — upside de 16,50% sobre o fechamento de sexta a R$ 13,48 (+0,37%). A recomendação neutra/alto risco foi reiterada.

Para o BTG (BOV:BPAC11), as projeções de lucro para 2024 e 2025 subiram 7% (R$ 12,3 bi) e 9% (R$ 13,8 bi), respectivamente, e o preço-alvo passou de R$ 33 para R$ 37.

O upside é de 1,6% sobre o fechamento de sexta a R$ 36,42 (-0,82%), mas a recomendação neutra foi mantida: o Citi aponta que o banco teve 4TRI forte e deve ter 2024 melhor, mas o valuation já é considerado bastante alto.

Informações BDM