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O governo paulista aprovou o modelo de oferta de privatização da Sabesp (BOV:SBSP3), em reunião do Conselho do Programa de Parcerias em Investimentos (CDPED), informa o Valor.
Segundo a reportagem, um último ajuste foi feito à modelagem: na disputa pelo posto de sócio de referência (que terá 15% das ações), o investidor que tiver maior demanda no “bookbuilding” (coleta de intenção de investimentos) terá direito a igualar seu preço ao do seu concorrente, caso tenha um preço ponderado inferior ao fim do processo e, com isso, vencer a disputa.
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Trata-se de um mecanismo conhecido como “right to match”, que neste caso basicamente favorecerá o investidor que atrair maior demanda do mercado em seu “bookbuilding”.
De acordo com o governo, “isto permitirá maximizar ainda mais o retorno financeiro do Estado de São Paulo e garantir a escolha do melhor investidor”.
No encontro, também foram definidos o preço mínimo da ação na oferta e o volume mínimo que os candidatos a sócio de referência terão que atingir no “bookbuilding”.
Os valores, porém, não serão divulgados antes da liquidação da oferta, “para garantir mais segurança à operação e mitigar riscos na formação do bookbuilding”.
