Meio-Dia Mercado: O Ibovespa opera em alta, após promessa do governo de cortes de despesas em dia de feriado nos EUA, reduzindo a liquidez.

O índice Bovespa operava com alta de 0,54%, na casa dos 126 mil pontos, depois do governo federal prometer corte de gastos de R$ 25,9 bilhões em despesas obrigatórias no orçamento de 2025 e indicar que também haverá contingenciamento este ano para que a regra fiscal seja cumprido. O dia promete ser de menor liquidez, com as bolsas de Wall Street fechada por conta do feriado de 4 de julho dos EUA.

O grupo de trabalho que discute a regulamentação da reforma tributária apresentou hoje um relatório do projeto, oficialmente protocolado no sistema da Câmara dos Deputados.

Promulgada em dezembro de 2023, a emenda constitucional da reforma cria a Contribuição sobre Bens e Serviços (CBS), que substituirá os tributos federais Pis e Cofins, e o Imposto sobre Bens e Serviços (IBS), que vai aglutinar ICMS (estadual) e ISS (municipal).

Também é criado o Imposto Seletivo, tributo que visa desestimular o consumo de produtos e serviços nocivos à saúde e ao meio ambiente. Embora as linhas gerais da reforma estejam na Constituição, é necessário aprovar projetos de lei de regulamentação. O primeiro deles, com os principais pontos do novo sistema, foi enviado pelo governo ao Congresso em abril, prevendo que o formato proposto deixaria a alíquota geral do novo tributo em 26,5%.

A produção de veículos somou 211 mil unidades em junho, um acréscimo de 26,6% ante maio e de 11,6% frente ao mesmo período ano passado, mostraram dados divulgados nesta quinta-feira pela associação de montadoras, Anfavea. No primeiro semestre, o volume produzido de carros, comerciais leves, caminhões e ônibus totalizou 1,14 milhão de veículos, um aumento de 0,5% em relação aos primeiros seis meses de 2023.

O dólar opera em baixa de -1,37%, cotado a R$ 5,48.

Nos Estados Unidos, o feriado de 4 de Julho fecha os mercados americanos hoje. Os investidores aguardam o relatório de empregos (payroll) dos EUA, que será divulgado na sexta-feira (5), enquanto avaliam os rumos dos juros. Economistas antecipam uma geração de 190 mil empregos em junho — menos do que no mês anterior — com a taxa de desemprego se mantendo em 4%. Os investidores ainda estão acompanhando a especulação de que o presidente Joe Biden pode desistir de sua candidatura à reeleição.

Na Europa, foi divulgado a Ata do BCE, que revela que nem todos os membros do comitê concordaram com o corte de 0,25 ponto percentual na taxa de juros da zona do euro.

Alguns membros defenderam a manutenção da taxa, argumentando que os dados disponíveis na época não forneciam confiança suficiente de que a inflação convergiria para a meta de 2% até o final de 2025, como previsto pela maioria do comitê.

Preocupações com o viés de alta da inflação, impulsionado pelo forte crescimento dos salários, também foram levantadas. Havia receio de que esperar por um quadro mais completo da situação inflacionária pudesse atrasar excessivamente a resposta do BCE, com consequencias negativas.

Apesar das divergências, a maioria dos membros do comitê manteve a expectativa de que a inflação atingirá a meta de 2% no final do próximo ano. A ata reforça o compromisso do BCE com o monitoramento atento dos indicadores econômicos e a realização de ajustes na política monetária conforme necessário.

Impacto para o mercado:

A ata da reunião do BCE pode levar a um aumento da volatilidade no mercado, com investidores reagindo às diferentes visões dos membros do comitê sobre a perspectiva para a inflação e as taxas de juros. A longo prazo, a política monetária do BCE continuará a ser um fator importante para determinar o desempenho da economia da zona do euro.