Bank of New York Mellon é elevado para ‘compra' com previsão de crescimento de dois dígitos até 2026

O Bank of New York Mellon Corp. (NYSE:BK) recebeu uma atualização para a classificação “compra” pelo analista Brian Bedell, do Deutsche Bank, devido às expectativas de que o gigante financeiro apresente um crescimento anual nos lucros por ação de dois dígitos pelo menos até 2026.

Ele destacou três principais pontos fortes da empresa: um modelo de negócios de plataforma emergente que oferece serviços adicionais aos clientes existentes; prontidão para introduzir inovações de produtos que devem gerar novas fontes de receita; e uma diversificação de negócios que deve se beneficiar de mercados de capitais mais robustos em um ambiente de redução das taxas de juros.

Bedell argumenta que o BNY Mellon possui mais potencial de valorização do que riscos de queda e merece uma avaliação de mercado mais elevada. Sendo uma das maiores instituições financeiras dos EUA, com uma capitalização de mercado de US$ 53 bilhões, o BNY Mellon oferece certa proteção contra perdas em cenários macroeconômicos adversos. A empresa já alcançou quatro anos consecutivos de crescimento de 10% ou mais nos lucros por ação.

O preço-alvo de Bedell para as ações é de US$ 80, baseada em um desconto de 45% em relação ao S&P 500, uma avaliação mais alta do que o desconto anterior de 50%. As ações do BNY Mellon subiram mais de 38% em 2024, superando o ganho de aproximadamente 19,8% do S&P 500.

A recomendação atualizada de Bedell segue após reuniões com o CEO do BNY Mellon, Robin Vince, que lidera o banco desde 2022. Bedell saiu mais confiante na estratégia da empresa e em sua capacidade de sustentar o crescimento dos lucros através de controle disciplinado de despesas, potencial aumentado para crescimento orgânico de receita a longo prazo e uma política sólida de retorno de capital.

O Bank of New York Mellon também é negociado na B3 através da BDR (BOV:BONY34).