O BB Investimentos reduziu o preço-alvo da ação da Minerva para o fim de 2025 de R$ 12,00 para R$ 10,00, mas manteve a recomendação de compra. A revisão considera, principalmente, a elevação das despesas financeiras em 2025 diante da maior alavancagem financeira.

Os resultados recentes da companhia e a elevação da capacidade de abate esperada em 2025, decorrente da aquisição dos ativos da Marfrig, também foram levados em consideração, a operação, focada em proteína bovina e com forte presença na exportação e diversificação geográfica na América do Sul, tem demonstrado consistência na rentabilidade operacional, refletindo uma boa gestão de risco e a capacidade de arbitragem entre mercados, avaliam os analistas do BB Investimentos.

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Apesar da expectativa de aumento temporário na alavancagem financeira, em virtude do desembolso para a aquisição de ativos da Marfrig, o BB Investimentos considera que a transação permitirá à Minerva (BOV:BEEF3) ampliar sua escala de abate e capturar eficiências em um modelo de gestão já testado. A expectativa é de que o ciclo pecuário favorável no Brasil continue a impulsionar a geração de caixa da empresa, contribuindo para a redução da alavancagem a partir de 2025.

O relatório do BB Investimentos destaca que, mesmo com a redução do preço-alvo, o potencial de valorização das ações é de 33,5%, em relação à cotação de R$ 7,49 ao fim do pregão da última sexta-feira. Isso, para os analistas, se dá pela tese de investimento que se baseia na manutenção de custos de produção equilibrados, diversificação geográfica das operações, liderança no mercado exportador da América do Sul e disciplina financeira.

Às 11h33 desta segunda-feira, a ação da Minerva caía 3,07%, para R$ 7,26.

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