Cosan (CSAN3) testa suporte decisivo após queda e pode iniciar virada técnica — veja o ponto-chave do gráfico

Ativo opera pressionado pelo preço da oferta, mas configuração gráfica mostra potencial de reação no curto prazo para CSAN3.

As ações da Cosan (BOV:CSAN3) recuaram 2,63% na sessão desta terça-feira (04/11), cotadas a R$ 5,93 às 15h30, refletindo o impacto da conclusão da primeira etapa de seu follow-on de R$ 9 bilhões, com ações vendidas a R$ 5,00 cada. O movimento reforçou a pressão de curto prazo sobre o papel, que operou entre R$ 5,75 e R$ 6,05, com volume expressivo de 53 milhões de ações negociadas.

Do ponto de vista técnico, CSAN3 se encontra em zona de suporte importante e pode estar próxima de um ponto de reversão. O Scanner ADVFN indica que a ação permanece com campo de tendência neutro, porém com sinais de força compradora pontuais, especialmente pelo Parabólico SAR e HILO, que continuam apontando mercado para compra.

Apesar da pressão vendedora, três indicadores mostram viés de alta (23,08%), dois apontam baixa (15,38%) e a maioria — oito indicadores (61,54%) — permanece neutra. Esse equilíbrio sugere um cenário de acomodação, típico após grandes eventos corporativos, como o aumento de capital recém-concluído.

Entre os indicadores técnicos, o Trix ascendente é o principal destaque, sinalizando que a força de tendência de médio prazo pode estar se reconstruindo. O IFR permanece entre 30 e 70, sem indicar sobrecompra ou sobrevenda, enquanto o ADX/DMI segue neutro, reforçando a leitura de que o mercado aguarda definição.

A média móvel de 21 períodos ainda indica viés de baixa, mas a média de 5 períodos já começa a se estabilizar, o que pode sinalizar a formação de um padrão de fundo se houver confirmação de suporte na faixa de R$ 5,64 — nível considerado decisivo para os próximos pregões.

No gráfico diário, o primeiro ponto técnico relevante é justamente esse suporte em R$ 5,64, que se mantém firme desde o final de outubro. Caso o ativo perca esse patamar, o próximo suporte está em R$ 5,37, seguido de R$ 5,21. Uma perda consistente desses níveis reforçaria o controle dos vendedores e poderia levar a novas mínimas de curto prazo.

Por outro lado, um rompimento consistente da resistência em R$ 6,31, acompanhado de volume crescente, abriria espaço para movimento de recuperação até R$ 6,38 e, posteriormente, R$ 6,88 e R$ 8,05, configurando um cenário altista moderado para swing traders. A leitura técnica projeta potencial de upside de até 36% na região de R$ 8,05.

Possíveis estratégias para CSAN3

Para operações de compra, a recomendação técnica é aguardar o rompimento confirmado de R$ 6,31, com stop em R$ 5,64 e alvo inicial em R$ 6,88. Já para operações de venda, o ponto de atenção é a perda de R$ 5,64, que poderia acelerar a realização até R$ 5,37.

No curto prazo (day trade), o ativo tende a oscilar entre R$ 5,80 e R$ 6,10, oferecendo possíveis oportunidades de reversão rápida, mas sem tendência dominante até a confirmação de rompimento.

A fraqueza momentânea reflete a reprecificação após o follow-on, com o mercado ajustando o valor do papel ao novo patamar de emissão. A oferta de R$ 9 bilhões, ao preço de R$ 5,00, teve como objetivo principal reduzir a alavancagem financeira da holding, que controla empresas como Raízen, Rumo e Compass, sinalizando um movimento estratégico de fortalecimento do caixa.

Analistas do Bank of America (BofA) reiteraram recomendação de compra, embora tenham reduzido o preço-alvo de R$ 14 para R$ 11, enquanto a XP Investimentos cortou para R$ 9,00, citando o impacto de diluição. Apesar disso, ambas as casas veem potencial de valorização à medida que a desalavancagem avança e o mercado reavalia os ativos do grupo.

Para investidores atentos ao gráfico, CSAN3 apresenta um setup técnico de possível reversão nos próximos pregões. O comportamento do volume e o teste do suporte em R$ 5,64 serão cruciais para confirmar se o movimento atual é apenas uma pausa antes de um novo ciclo altista ou o início de uma tendência de correção mais profunda.

Todas as análises técnicas apresentadas neste artigo foram obtidas por meio da ferramenta Scanner ADVFN, uma plataforma avançada que permite acompanhar em tempo real o comportamento de ações, identificar padrões de candlestick, suportes e resistências, e interpretar diversos indicadores técnicos de forma prática e confiável. Ao utilizar o Scanner ADVFN, investidores têm a vantagem de visualizar rapidamente quais ativos estão em tendência de alta ou baixa, monitorar sinais de reversão e tomar decisões mais informadas, sem depender apenas da intuição. A ferramenta também facilita comparações entre diferentes períodos e ativos, oferecendo um panorama completo do mercado de ações da bolsa de valores, tornando a análise mais eficiente e acessível tanto para investidores iniciantes quanto para profissionais experientes.

Aviso ao Investidor! A análise técnica apresentada neste artigo é exclusivamente para fins informativos e educacionais, com base em dados extraídos da ferramenta Scanner ADVFN. Não constitui recomendação ou oferta de compra ou venda de qualquer ativo financeiro. Investimentos envolvem riscos, e decisões devem ser tomadas com base em avaliação própria ou consulta a profissionais financeiros qualificados. A ADVFN e os autores não se responsabilizam por perdas, danos (diretos, indiretos ou incidentais), custos ou lucros cessantes decorrentes do uso destas informações. O desempenho passado não garante resultados futuros. Invista com cautela e responsabilidade.