XP reporta lucro recorde de R$ 1,33 bilhão no 3T25 e reforça eficiência operacional

Com alta de 12% no lucro líquido ajustado e avanço consistente em receita, clientes e captação, a XP Inc (XPBR31) consolida seu modelo de negócios e mantém expansão mesmo em um trimestre desafiador para o mercado financeiro.

A XP Inc (NASDAQ:XP; BDR: XPBR31) divulgou nesta segunda-feira (17/11), às 10h35, um resultado robusto para o terceiro trimestre de 2025 (3T25), registrando lucro líquido ajustado de R$ 1,33 bilhão — um novo recorde para a companhia, que apresentou crescimento de 12% em relação ao mesmo período do ano passado. O desempenho reforça o posicionamento da empresa como uma das instituições financeiras mais rentáveis e eficientes listadas na bolsa de valores brasileira.

O trimestre confirmou a manutenção da estratégia da XP em fortalecer sua base de clientes, ampliar segmentos rentáveis como seguro, crédito e previdência, além de investir na integração entre tecnologia, dados e atendimento humano. Apesar de um cenário macro ainda moderado, a companhia conseguiu expandir receitas, captação e ativos administrados com consistência, ao mesmo tempo em que preservou indicadores de rentabilidade acima do setor.

Desdobramentos do resultado

A receita bruta somou R$ 4,9 bilhões — avanço de 9% na comparação anual. No varejo, a XP gerou R$ 3,7 bilhões (+6% YoY), com forte atuação nos segmentos de cross-sell:
• +21% em seguros
• +24% em previdência
• +11% em crédito

A companhia encerrou o trimestre com R$ 1,9 trilhão em ativos de clientes (AuM + AuA), alta de 16% ante o 3T24. A base de clientes chegou a 4,8 milhões e a rede de profissionais de investimentos somou 18,2 mil agentes.

Outro destaque foi a receita do banco de atacado, que atingiu R$ 729 milhões, uma alta expressiva de 32% na base anual, sustentada pela melhora em Corporate & Issuer Services. A XP também fortaleceu sua posição como líder em broker dealer, com 17% de market share.

“O trimestre reforça a consistência do nosso modelo e a disciplina na gestão de capital. Seguimos crescendo com rentabilidade e eficiência, mantendo indicadores sólidos e capacidade de investimento para sustentar o nosso ritmo de evolução”, afirmou Victor Mansur, CFO da XP Inc.

A notícia saiu após o fechamento do pregão desta segunda-feira (17/11). Durante o dia, XPBR31 recuou 2,56%, encerrando a sessão cotada a R$ 96,57 — abaixo da abertura em R$ 99,11 e distante da máxima de R$ 100,00. O mercado deve reagir nesta terça-feira (18/11) com maior atenção ao forte crescimento em lucro, receita e ativos, fatores que historicamente influenciam de forma positiva o desempenho do BDR.

A XP Inc é uma das maiores plataformas de investimentos do Brasil, com atuação em varejo, atacado, banco digital, seguros, previdência, crédito, análise e serviços para emissores. A empresa disputa mercado principalmente com BTG Pactual (BPAC11), Itaú Unibanco (ITUB4) e bancos tradicionais, além de players independentes. O modelo integrado de assessoria, tecnologia e produtos impulsiona sua expansão contínua no mercado financeiro.

Os resultados reforçam a XP Inc como destaque entre os serviços financeiros listados na B3, principalmente entre investidores que buscam crescimento com rentabilidade.