Casas Bahia anuncia emissão de até R$ 3,95 bilhões em debêntures para reestruturar dívida e reforçar caixa

Operação pode gerar economia de até R$ 4,5 bilhões até 2030 e reduzir em R$ 2,8 bilhões o valor de amortizações, fortalecendo a estrutura financeira da varejista listada na B3

A Casas Bahia (BOV:BHIA3) informou ao mercado nesta segunda-feira (15/12), por meio de fato relevante, a realização de sua 11ª emissão de debêntures, em até quatro séries, no valor total de até R$ 3,95 bilhões. A operação faz parte do plano de transformação da estrutura de capital da companhia e tem como objetivo principal o reperfilamento do passivo financeiro e o reforço de caixa.

Segundo a empresa, os recursos captados poderão ser utilizados para a troca da 10ª emissão de debêntures ou para fortalecer a liquidez da companhia em um momento estratégico de reorganização financeira. A medida busca alongar prazos, reduzir pressões de curto prazo e criar condições mais sustentáveis para o fluxo de caixa ao longo dos próximos anos.

Em termos práticos, a Casas Bahia destacou que, caso 100% da 10ª emissão adira à nova operação, haverá uma redução mínima de R$ 2,8 bilhões no valor a ser pago em amortizações de principal. Além disso, a empresa estima que a transação possa gerar uma economia total de aproximadamente R$ 4,5 bilhões até 2030, considerando despesas financeiras e amortizações.

O movimento ocorre em paralelo a uma agenda mais ampla de reestruturação. Em novembro, o conselho de administração da Casas Bahia aprovou uma proposta de aumento de capital social de até R$ 13,5 bilhões, cuja deliberação será feita em assembleia geral de acionistas marcada para terça-feira (16/12). A eventual capitalização reforça o esforço da companhia para reduzir alavancagem e fortalecer sua posição financeira.

Como a notícia foi divulgada após o fechamento do pregão, as ações da Casas Bahia (BHIA3) encerraram sexta-feira (12/12) estáveis, cotadas a R$ 3,12, sem variação em relação ao fechamento anterior. Para a próxima sessão, investidores devem avaliar os impactos positivos da redução do endividamento e do alongamento do perfil da dívida sobre o valuation da companhia, especialmente em um ambiente de juros ainda elevados no Brasil.

O Grupo Casas Bahia S.A. (B3:BHIA3) é um dos maiores varejistas do Brasil, com forte presença nos segmentos de eletrodomésticos, eletrônicos, móveis e serviços financeiros. A companhia atua de forma integrada nos canais físico e digital, competindo com empresas como Magazine Luiza (BOV:MGLU3) e Americanas (BOV:AMER3), e atende milhões de consumidores em todo o país.

A nova emissão de debêntures reforça o compromisso da Casas Bahia com a reorganização de sua estrutura financeira e pode representar um ponto de inflexão relevante para a companhia no médio e longo prazo. Investidores interessados em ações BHIA3, estrutura de capital, endividamento e perspectivas do varejo na bolsa de valores brasileira podem acompanhar os desdobramentos pelos canais da ADVFN.