OIBR4 Oi

OI (OIBR-N1)

Resultado da conversao voluntaria de acoes PN em ON

Enviou o seguinte comunicado ao mercado:

"Oi S.A. ("Oi" ou "Companhia") vem, em continuidade ao Fato Relevante divulgado
nesta data, informar aos seus acionistas e ao mercado em geral que, durante o
prazo de conversao voluntaria de acoes preferenciais em acoes ordinarias de
emissao da Oi ("Conversao Voluntaria de PNs") e da oferta para permuta de
American Depositary Shares representativos de acoes preferenciais ("ADSs
Preferenciais") por American Depositary Shares representativos de acoes
ordinarias ("ADSs Ordinarios") ("Oferta para Permuta"), encerrado em 01/10/2015,
um total de 314.250.655 acoes preferenciais da Oi (incluindo as acoes
preferenciais representadas por ADSs Preferenciais), ou 66,84% das acoes
preferenciais ex-tesouraria, foi objeto de manifestacoes de conversao por
titulares de acoes preferenciais e de aceitacao da Oferta para Permuta por
titulares de ADSs Preferenciais da Oi.

Diante de tal resultado, o Conselho de Administracao da Companhia se reunira no
dia 08/10/2015 para analisar os numeros apurados e deliberar sobre a homologacao
da Conversao Voluntaria de PNs.

Alem disso, a Companhia estima que os seguintes eventos relacionados a Conversao
Voluntaria de PNs ocorram nas datas abaixo indicadas:

- 09/10/2015: as acoes preferenciais existentes na carteira de conversao serao
convertidas em acoes ordinarias nas contas de custodia dos acionistas
solicitantes mantidas na BM&FBovespa ou no Banco do Brasil.

- a partir do dia 13/10/2015: as acoes ordinarias resultantes da conversao
poderao ser negociadas na BM&FBovespa.

Apos a conclusao da Conversao Voluntaria de PNs, permanecerao em circulacao
155.915.486 acoes preferenciais que nao foram objeto de manifestacoes de
conversao por titulares de acoes preferenciais ou de aceitacao da Oferta para
Permuta por titulares de ADSs Preferenciais da Oi.

Uma vez implementada a Conversao Voluntaria de PNs, o capital social da Oi
passara a ser composto da seguinte forma:

Acoes ON % Acoes PN % Total
Acoes em circulacao 519.751.65 77,8 155.915.486 98,9 675.667.143
Acoes em tesouraria 148.282.004 22,2 1.811.755 1,1 150.093.759
Total 668.033.661 100,0 157.727.241 100,0 825.760.902

A Oi mantera os seus acionistas e o mercado informados sobre quaisquer eventos
subsequentes relacionados a Conversao Voluntaria de PNs. Rio de Janeiro, 02 de
outubro de 2015."