BB Seguridade, holding de seguros do Banco do Brasil, terminou o
ano passado com lucro líquido ajustado de R$ 3,877 bilhões, baixa
de 10% em relação ao ano anterior.
Os resultados da BB
Seguridade (BOV:BBSE3) referente a suas operações
do quarto trimestre de 2020, foram divulgados no dia 08/02/2021.
Confira o Press Release completo!
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Confira a agenda completa da divulgação dos resultados do 4T20 e
referente ao ano de 2020. Confira a cobertura completa de
todos os
balanços referente ao ano de 2020 das empresas negociadas na
B3.
O grupo atribuiu a redução no resultado a eventos
extraordinários em 2019, como a oferta pública de ações do IRB
Brasil (ganho líquido de R$ 2,3 bilhões), além da reversão de
provisão de prêmios não ganhos na área de seguro prestamista, que
trouxe ganho de R$ 16,5 milhões para a Brasilseg e de R$ 12,4
milhões para a BB Seguridade. Em 2020, a BB Seguridade cita a
doação de R$ 40 milhões pela BB Corretora à Fundação Banco do
Brasil, para o combate à covid-19.
Em 2019, o Lucro líquido foi de R$ 4,3 bilhões. Dentre os
fatores que explicam a redução de R$ 429,1 milhões do lucro líquido
do ano, em bases recorrentes, o grupo destaca:
1) a redução de R$ 358,4 milhões no resultado da Brasilprev, em
função do resultado financeiro negativo no ano, motivado pelo
diferencial nos índices de inflação que atualizaram os ativos (IPCA
e IGP-M acumulado) e passivos (IGP-M com defasagem média de um mês)
dos planos de benefício definido;
2) a redução de R$ 118,8 milhões no resultado de equivalência
patrimonial do IRB com a venda de ações em julho de 2019; e
3) a redução de R$ 73,6 milhões no resultado financeiro líquido
da holding, impactado pela diminuição no saldo de aplicações
financeiras, além da redução da taxa Selic.
Segundo a BB Seguridade, houve crescimento do resultado
proveniente da BB Corretora (R$ 82,9 milhões), com incremento das
receitas de corretagem e melhora da margem operacional. O grupo
destaca ainda o aumento dos resultados advindos da Brasilcap (R$
38,5 milhões) e da Brasilseg (R$ 25,9 milhões) no período.
Segundo a BB Seguridade, os prêmios emitidos atingiram R$ 10,386
bilhões em 2020, alta de 14,8%. O grupo destaca que esses prêmios
mantiveram-se na tendência de crescimento que foi registrada ao
longo de todo o ano, impulsionado pelo bom desempenho comercial nos
segmentos: rural (22,7%), com o aumento da subvenção federal ao
prêmio do seguro, a expansão da oferta de seguro agrícola para o
público do Programa Nacional da Agricultura Familiar e a
diversificação dos canais de distribuição por meio de parcerias com
cooperativas rurais.
Outro destaque foi em relação ao seguro prestamista,
impulsionado pelo lançamento de um novo produto em outubro de 2020
e pela melhora dos níveis de cancelamento. Assim como seguro vida
(5,2%), que atingiu o mai
4T20
BB Seguridade, holding de seguros do Banco do Brasil, registrou
lucro líquido ajustado de R$ 916,619 milhões no quarto e último
trimestre do ano passado, cifra 19,1% menor que a registrada em
igual período de 2019. Em relação aos três meses anteriores, foi
identificada retração de 16,4%.
A queda do resultado trimestral foi influenciada, conforme
explica a BB Seguridade no relatório que acompanha suas
demonstrações financeiras, pelo resultado financeiro, que atingiu
R$ 1,327 milhão nos três meses finais de 2020, recuo de 97,4% em
comparação a igual período de 2019 e de 81% ante o trimestre
anterior.
A BB Seguridade destaca que o resultado operacional não
decorrente de juros das empresas do grupo foi positivo. De setembro
dezembro, foi visto crescimento de 7% em relação a igual período de
2019.
No segmento de seguros, os prêmios emitidos cresceram 21,5% em
relação ao mesmo período de 2019, para R$ 2,746 bilhões.
A sinistralidade subiu 5,3%, em movimento atribuído aumento na
frequência e na severidade do segmento rural, consequência da
estiagem no início da Safra Verão em diversas regiões do país
causada pelo fenômeno La Niña, bem como da maior frequência de
avisos em produtos com cobertura de vida, efeito decorrente da
pandemia da Covid-19.
A receita total de previdência e seguros de outubro a dezembro
de 2020 foi a maior desde 2016 para um último trimestre do ano, com
alta de 11,7% ano a ano, para R$ 12,1 bilhões. As reservas de
previdência chegaram a R$ 308 bilhões, acima dos R$ 290 bilhões de
igual intervalo do ano anterior.
No caso do segmento de capitalização, a arrecadação com títulos
de capitalização caiu 20,1% em relação ao mesmo período de 2019,
para R$ 1,256 bilhão.
Dividendos
A BB Seguridade informou ainda que pagará R$ 948.017.168,77 em
dividendos, equivalente a 47% do lucro líquido do segundo semestre
de 2020. O valor por ação atualizado até o dia 08 de
fevereiro é de R$ 0,47573043285.
Os dividendos serão atualizados pela taxa Selic, da data do
balanço (31 de dezembro de 2020) até a data do pagamento, em 25 de
fevereiro, e terão como base a posição acionária de 11 de fevereiro
de 2021, sendo as ações negociadas ex-dividendos a partir de 12 de
fevereiro de 2021.
De acordo com a BB Seguridade, o valor referente ao segundo
semestre, somado ao dividendo relativo ao primeiro semestre (95% do
lucro líquido), totaliza o porcentual de distribuição do lucro do
ano de 70% aprovado pelo Conselho de Administração em 30 de
dezembro de 2020.
Guidance 2021
A expectativa para 2021 é seguir em alta, segundo as projeções
do guidance publicadas nesta segunda-feira pela holding, após ter
suspenso as estimativas em 2020 em razão das incertezas geradas
pela pandemia. Para este ano, a previsão é que haja alta de 8% a
13% para o resultado operacional não decorrente de juros, em conta
que exclui a holding.
Também é esperado aumento de 7% a 12% para os prêmios emitidos
pela Brasilseg e de 4% a 7% para as reservas de previdência (PGBL e
VGBL) da Brasilprev.
VISÃO DO MERCADO
BTG Pactual
BTG Pactual acredita que a BB Seguridademostrou boa
resiliência durante a crise, o que torna a ação um bom carry
defensivo. “Por outro lado, não vemos muito momentum no nome e
continuamos a ver desafios de médio e longo prazo para a empresa,
como sua grande dependência do Banco do Brasil”.
BTG Pactual mantém recomendação neutra, com preço-alvo de R$
32,00.
XP Investimentos
Segundo análise da XP Investimentos, destaque positivo para o
operacional, que apresentou melhora, crescendo 7% anualmente. Por
outro lado, o desempenho financeiro negativo, com a seguradora
sendo impactada pela menor Selic da história. A XP destacou um
guidance positivo para 2021, com expectativa de crescimento no
resultado operacional entre 8%-13%; “Por fim, continuamos positivos
em relação a seguradora, baseados na nossa expectativa de
risco-retorno favorável, dividendos fortes e alta rentabilidade”,
avaliam os analistas.
XP Investimentos mantém recomendação de compra e preço-alvo
de R$ 35.00.
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A BB Seguridade é o maior grupo segurador da América Latina e
consolida todas as atividades de seguros do BB em uma única
entidade que oferece uma ampla gama de produtos, incluindo fundos
de pensão abertos, vida, P&C e títulos de capitalização.
Historicamente, o Banco do Brasil sempre atuou no setor de seguros
por meio de parcerias com diversas entidades privadas
especializadas por meio de contratos de bancassurance. A
reorganização societária teve início em 2008 e acabou criando a BB
Seguridade em 2012.
Governança Corporativa
As ações da BB seguridade são negociadas no “Novo Mercado” da
B3.
Composição Acionária
|
Acionistas |
Ações |
Participação |
Banco do Brasil |
1 |
1.325.000.000 |
66,25% |
Ações em tesouraria |
1 |
3.365.319 |
0,17% |
Free Float |
255.693 |
671.634.681 |
33,58% |
Estrangeiros |
875 |
535.963.486 |
26,80% |
PJ |
2.832 |
52.168.196 |
2,61% |
PF |
251.986 |
83.502.999 |
4,18% |
Total |
255.695 |
2.000.000.000 |
100,00% |
Desempenho da empresa na B3
No último ano, as ações da BB
Seguridade oscilaram entre a mínima de R$
22,04 e a máxima de R$ 37,80. No último pregão antes da
divulgação do resultado do 4T20, a empresa fechou em alta de
0,85%, negociada a R$ 28,52.
Confira o histórico da Porto Seguro (PSSA3)
Período |
Abertura |
Máximo |
Mínimo |
Preço Médio |
Vol Médio |
Variação |
VAR % |
1 Semana |
28,00 |
29,00 |
27,43 |
28,27 |
3.860.640 |
0,09 |
0,32% |
1 Mês |
29,68 |
30,45 |
27,43 |
28,64 |
4.332.216 |
-1,59 |
-5,36% |
3 Meses |
27,28 |
30,76 |
27,26 |
28,91 |
4.612.396 |
0,81 |
2,97% |
6 Meses |
28,80 |
30,76 |
23,61 |
27,20 |
4.489.313 |
-0,71 |
-2,47% |
1 Ano |
36,05 |
37,80 |
22,04 |
27,23 |
4.983.530 |
-7,96 |
-22,08% |
3 Anos |
31,50 |
38,88 |
22,04 |
28,49 |
4.106.758 |
-3,41 |
-10,83% |
5 Anos |
23,70 |
38,88 |
22,04 |
28,54 |
4.105.365 |
4,39 |
18,52% |
BB SEGURIDADE ON (BOV:BBSE3)
Gráfico Histórico do Ativo
De Mar 2024 até Abr 2024
BB SEGURIDADE ON (BOV:BBSE3)
Gráfico Histórico do Ativo
De Abr 2023 até Abr 2024