O lucro líquido recorrente do Banco ABC no quarto trimestre de
2023 foi de R$ 231,5 milhões, alta de 17,3% em relação ao 4T22. Em
relação ao 3T23, o crescimento foi de 1,4%.
Segundo o banco, a expansão do resultado no quarto trimestre de
2023 em comparação com o mesmo período do ano anterior é explicada
principalmente pela redução da despesa de provisão; pelo aumento da
margem com clientes; e pelo aumento da receita de serviços.
O ABC fechou o 4T23 com um ROAE (Retorno sobre patrimônio médio)
de 16%. No 4T22 foi de 15,3%.
A análise do desempenho operacional do Banco ABC no 4T23 revela
uma série de indicadores que apontam para uma gestão sólida e
resultados consistentes, apesar de alguns desafios enfrentados pelo
setor financeiro.
O patrimônio remunerado ao CDI registrou uma queda de -5,0% em
relação ao trimestre anterior, encerrando o período em R$ 132,1
milhões.
Um destaque positivo foi o crescimento da carteira de crédito
expandida, que avançou 7,2% em comparação com o mesmo período do
ano anterior, totalizando R$ 46,4 bilhões no 4T23.
Esse aumento foi impulsionado principalmente pelo segmento
Corporate, que representa o maior peso na carteira de crédito
total, apresentando um salto significativo de 12,1% para R$ 27,5
bilhões.
O segmento Middle também teve um desempenho sólido, com um
crescimento de 3,0% trimestral e 2,5% em comparação com o 4T22.
É crucial notar que a classificação da carteira de empréstimos
do Banco ABC permanece nos melhores níveis de risco, com 94,2% dos
créditos avaliados em AA-C e apenas 5,8% classificados em DH.
Além disso, o índice de eficiência do banco manteve-se estável
em 37,7% no 4T23, em comparação com o mesmo período do ano
anterior.
A margem financeira foi de R$ 560,1 milhões no 4T23,
apresentando crescimento de 0,6% na comparação com o 4T22.
A despesa de provisão totalizou R$ 64,6 milhões no 4T23,
apresentando baixa de -43,2% na comparação com o 4T22.
A receita de serviços atingiu R$ 108,0 milhões no 4T23,
apresentando crescimento de 9,3% na comparação com o 4T22.
No 4T23, as despesas de pessoal cresceram 13,9% em relação ao
4T22.
O lucro líquido do Banco ABC atingiu R$ 231,5 milhões no 4T23,
apresentando crescimento de 1,4% na comparação com o 3T23 e alta de
17,3% na comparação com o mesmo período do ano anterior.
O Índice de Basiléia do Banco ABC em dezembro de 2023, totalizou
14,9%, apresentando um crescimento de 0,3 ponto percentual na
comparação com setembro de 2023.
Os resultados da Banco ABC (BOV:ABCB4)
referente suas operações do quarto trimestre
de 2023 foram divulgados no dia 06/02/2024.
VISÃO DO MERCADO
Bradesco BBI
O Bradesco BBI destacou que o dado ficou em linha com sua
estimativa e 3,6% acima do consenso da Bloomberg.
O ROE (retorno sobre o patrimônio líquido) atingiu 16,0%, em
linha com a projeção do BBI, mas abaixo dos 16,5% do 3T23. A margem
financeira (NII) ficou 7,7% abaixo da estimativa da casa, impactada
principalmente pela menor margem com clientes e remuneração
patrimonial, mas parcialmente compensada por menores despesas de
provisão (26,4% abaixo da sua estimativa), refletindo a reversão de
provisões para desvalorização de títulos.
O banco divulgou seu guidance para 2024, esperando um
crescimento expandido da carteira de crédito de 10-15%, um
crescimento da carteira de crédito expandida do segmento médio de
15-25%, um crescimento de despesas (incluindo participação nos
lucros) de 9-14% e um índice de eficiência de 36-38%.
“Em nossa opinião, o ABC Brasil relatou tendências mistas no
4T23, à medida que o NII começou a mostrar um crescimento mais
lento no segmento médio, que terminou o ano abaixo do guidance de
2023 de 5-15% (em 2,5%), enquanto os cortes nas taxas de juros
impactaram remuneração de capital, levando a uma compressão
significativa nos NIMs (margem de juros líquida)”, avalia.
Além disso, o banco vê uma maior deterioração na inadimplência
no segmento médio. Já um catalisador importante para os resultados
de 2024 será o desempenho do crescimento do crédito de 5-15% no
segmento médio, onde uma potencial deterioração adicional da
qualidade dos ativos poderá levar a um crescimento mais lento numa
abordagem mais conservadora ou a despesas de provisão mais
elevadas.
O BBI tem recomendação neutra para o ativo ABCB4, com preço-alvo
de R$ 26, recomendação equivalente (marketperform, ou desempenho em
linha com a média do mercado) do Itaú BBA.
Itaú BBA
“A recomendação é dada a perspectiva de fraco impulso
operacional. Vemos riscos descendentes para as estimativas sobre
provisões e eficiência, enquanto as avaliações atuais provavelmente
estão precificando um ROE acima do nosso cenário base para o ano”,
aponta o BBA.
* Com informações da ADVFN, RI das empresas, Valor, Infomoney,
Estadão, Reuters
ABC BRASIL PN (BOV:ABCB4)
Gráfico Histórico do Ativo
De Mar 2024 até Abr 2024
ABC BRASIL PN (BOV:ABCB4)
Gráfico Histórico do Ativo
De Abr 2023 até Abr 2024
