JPMorgan eleva recomendação da M.Dias após desafios no 2T24
27 Janeiro 2025 - 1:54PM
ADVFN News
O JPMorgan elevou a recomendação das ações da M.Dias de venda
para neutro e o preço-alvo, que passou de R$ 24 para R$ 26. Depois
de enfrentar uma tempestade perfeita no segundo semestre de 2024 —
marcada por custos elevados, oscilações cambiais, mudanças na
gestão e queda nos volumes —, a empresa começou a apresentar sinais
de recuperação, com as variáveis se ajustando em uma direção mais
favorável.
Às 12h05 (horário de Brasília), os ativos MDIA3 saltavam 8,22%,
a R$ 21,86, nesta segunda-feira (27).
Os analistas do banco passaram a ter uma visão cautelosamente
otimista de que aumentos de preços e cortes de custos devem aliviar
a pressão nas margens relacionadas a commodities e ajudar a
recuperação da lucratividade.
“O nível de alavancagem operacional da empresa parece mais
favorável, com competidores ajustando seus preços, finalmente
acompanhando o movimento da M. Dias (BOV:MDIA3)”, comentam os
analistas.
Somado a isso, eles destacaram o programa de eficiência de
custos e despesas que está em andamento e os volumes estão
voltando. Dessa forma, a equipe de análise do banco acredita que a
empresa deve recuperar margens para um nível em torno de 12% a 13%,
ainda abaixo do potencial, mas encerrando a tendência negativa
observada no ano passado.
O JPMorgan comenta que antes de recomendar um peso maior,
precisara observar uma recuperação de margens mais acentuada e uma
menor volatilidade nos volumes.
Diante disso, o banco elevou a estimativa de Ebitda (lucro antes
de juros, impostos, depreciação e amortização) para 2025 em 8%,
para R$ 1,348 bilhão, e o lucro líquido em 10%, para R$ 735
milhões, 2% acima e 3% abaixo do consenso, respectivamente.
Informações Infomoney
M.DIAS BRANCO ON (BOV:MDIA3)
Gráfico Histórico do Ativo
De Fev 2025 até Mar 2025
M.DIAS BRANCO ON (BOV:MDIA3)
Gráfico Histórico do Ativo
De Mar 2024 até Mar 2025
