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Estratégia do pozinho. O nome da operação do nosso artigo de hoje pode parecer com qualquer coisa, menos com uma estratégia de investimentos que você pode aplicar em seu patrimônio.
A estratégia do pozinho, atuando na compra de opções, é um tipo de operação muito especulativa que até pode ser considerada por alguns como algum tipo de “aposta”.
No entanto, é dependendo da forma em como ela é executada que podemos classificar este tipo de operação como um “jogo de azar” ou como um investimento sério e sistemático.
Se você não sabe o que é opção e como funciona, recomendo que leia os nossos artigos sobre opções que já escrevi em nosso blog e no Investing.com Brasil.
Neste artigo você vai aprender:
- Por que fazer a estratégia do pozinho?
- Como fazer a estratégia do pozinho?
- Perguntas frequentes sobre a estratégia do pozinho
- Exemplos de valorização no passado
- Duas maneiras de fazer a estratégia do pozinho
- Conclusão
Por que fazer a estratégia do pozinho?
O que chama muito a atenção das pessoas nessa modalidade de investimento na bolsa de valores, são os lucros expressivos de 100%, 500%, 2.000%, 5.000% ou mais, que essas estratégias podem proporcionar.
A estratégia do pozinho, atuando na compra, na maior parte das vezes, busca rentabilidade nos eventos mais inesperados de mercado, conhecidos popularmente como o Cisne Negro, matéria explicada com detalhes no livro de Nassim Nicholas Taleb.
Existem também modelos de execução dessa estratégia, que não trabalham apenas com acontecimentos inesperados, mas sim com eventos de data marcada, mas que ninguém sabe qual o resultado exato desse evento.
Como fazer a estratégia do pozinho?
A execução da estratégia é bem simples.
É necessário realizar a compra de opções sobre ações, CALL ou PUTT, e elas devem ser OTM (opções fora do dinheiro).
Mas nessa estratégia, especificamente, é necessário que sejam aquelas opções bem fora do dinheiro, opções que custam de R$ 0,01 até no máximo R$ 0,15. Alguns especuladores consideram opções acima de R$ 0,10 como inadequadas para a operação do pozinho, mas isso é relativo de investidor para investidor.
Perguntas frequentes sobre a estratégia do pozinho
Daí você me fala:
“Mas Luis, opções nessa faixa de preço, possuem maior chance de ir para “pó” do que de ganharem valor de mercado! Nesse caso eu posso perder todo meu dinheiro investido!”
A afirmação acima está correta.
A operação de compra de opções no pozinho, consiste na execução da compra de opções com preço de strike bem fora do dinheiro, com pouca probabilidade de dar exercício.
Ou seja, a chance maior nesse investimento, é que todo dinheiro investido seja perdido, pois para que uma opção de compra (CALL) de R$ 0,05 ganhe valor de mercado expressivo que represente um lucro razoável, é preciso muita alta no preço do ativo objeto para que o prêmio das opções em seguida sinta esse movimento positivo dos preços nas ações.
Então, porque diabos você montaria uma estratégia de investimento dessa para sua carteira, onde a maior probabilidade é que você tenha prejuízo?
O fato é que estatisticamente falando, o mercado de renda variável, em algum momento, num prazo de 15 ou 18 meses, realiza um movimento muito forte nos preços de alta ou de baixa, que vai fazer a sua PUT ou a sua CALL comprada no pó, na casa dos R$ 0,02 por exemplo, ganhar muito valor de mercado, valorização na casa 100%, 500% ou mais de 1.000% com facilidade.
Exemplos de valorização no passado
Não precisamos voltar muito no tempo para comprovarmos isso.
Em 2018 tivemos a greve dos caminhoneiros, onde houve muita queda nos preços das ações, fazendo as opções de venda (PUT) se valorizarem mais de 5.000%.
Em 2017 tivemos o evento JBS (JBSS3), anteriormente tivemos o impeachment e mais no passado ainda, tivemos um evento muito forte em nossa bolsa, resultado da crise da bolha subprime dos Estados Unidos.
Os eventos relatados acima, todos fizeram opções CALL ou PUT se valorizarem mais de 1.000% ou até 10.000%, como foi na crise subprime.
Investindo em renda variável, você pode ter uma única certeza em sua vida, você vai passar por momentos de muita emoção no curtíssimo prazo, e você não precisa estar investindo unicamente em opções para ter essa certeza.
E como fazer para pegar “surfar” tais movimentos se nesse artigo mesmo estou dizendo que o cisne negro se trata de acontecimentos inesperados?!
Não existe uma forma de “adivinhar” quando esse tipo de movimento vai acontecer.
Duas maneiras de realizar a estratégia do pozinho
A primeira estratégia
O que pode ser feito no primeiro formato de estratégia que ensinarei é:
Uma compra sistemática e religiosa de uma quantidade de 10.000, 20.000 ou 50.000 quantidades de opções (isso vai depender do capital mensal que você terá disponível para essa estratégia) todos os meses, esperando que esse evento extraordinário vá respeitar as estatísticas, que num prazo de no máximo 18 meses um movimento muito forte vai impactar esse mercado ou esses papéis, fazendo você recuperar todos os meses anteriores que você investiu e seu dinheiro nessas opções e foi tudo para o pó.
Nessa estratégia, o investidor se compromete em gastar, por exemplo, R$100, R$ 200, R$ 300 ou R$ 400 reais todos os meses, comprando 10.000, 20.000 ou 40.000 quantidades de determinada opção no pó, esperando que um dia, dentro do prazo estatístico, essa opção vá se valorizar, quem sabe, até 10.000%.
As imagens abaixo são exemplos de opções que se valorizaram “horrores” a pouco tempo atrás, em março de 2016.
O evento das imagens acima, foi impeachment da ex-presidente Dilma impactando os preços das ações da Vale (VALE3).
A segunda estratégia
Uma segunda estratégia do pozinho com opções sobre ações é a estratégia onde você não gasta esse “valor mensal” todos os meses.
Agora é um pouco diferente, dessa vez estamos falando de um evento específico, com data marcada, mas que absolutamente ninguém sabe qual será o resultado, mas todos têm certeza absoluta que o resultado desse evento vai impactar o mercado de renda variável.
O que poderia ser feito?
A resposta é: se posicionar na compra de CALL e PUT , que estão sendo negociadas “no pó”, negociadas na casa de poucos centavos, e com uma porcentagem muita alta do que nós chamamos de GAMMA.
Pode ficar tranquilo que esse nome estranho é apenas uma das gregas utilizadas para precificar o prêmio das opções.
Esse segundo formato de estratégia, foi muito bem utilizada no primeiro turno das eleições presidências do Brasil em 2018.
E também foi muito utilizada nas eleições presidenciais norte americanas em 2016.
Mas preciso ressaltar que esse modelo de execução da estratégia do pozinho, não precisa ser utilizada unicamente em eventos como as eleições, empresas em fase de privatização sempre são alvo dessa especulação também, tragédias e muito mais.
Conclusão
Na conclusão do nosso artigo, recomendo que essa operação seja realizada somente por investidores com perfil moderado/agressivo.
Nessa operação, em qualquer uma das duas modalidades mencionadas, você nunca, jamais poderá colocar todo seu capital nela, o risco é muito alto.
Para as duas modalidades, a estratégia de execução de compra deve ser muito bem definida, mas outro ponto também de extrema importância, que deve ser definido antes mesmo de conseguir executar entrada/compra das opções, são os pontos de venda para realização do lucro.
Se é 100% de lucro que você está buscando, se é 1.000% ou o que você desejar e assim por diante.
