O Goldman Sachs relata resultados recordes no balanço do 1T21

O Goldman Sachs (NYSE:GS) divulgou na quarta-feira (14) o balanço do primeiro trimestre que ultrapassou as expectativas dos analistas com lucro líquido recorde e receita com o forte desempenho dos corretores de ações e banqueiros de investimento da empresa.

O banco registrou lucro por ação de US$ 18,60, esmagando a estimativa de US$ 10,22 dos analistas consultados pela Refinitiv e representando um crescimento de 498% em relação ao mesmo período do ano anterior. A receita de US$ 17,7 bilhões superou facilmente as expectativas de US$ 12,6 bilhões e representou um crescimento de 102% em relação ao primeiro trimestre de 2020.

Resultados:

Lucro: US$ 18,60 por ação, contra US$ 10,22 por ação esperado por analistas ouvidos pela Refinitiv.
Receita: US$ 17,7 bilhões, contra US$ 12,6 bilhões esperados.
Receita de negociação: Renda fixa: US$ 3,89 bilhões, Ações: US$ 3,69 bilhões
Banco de investimento: US$ 3,77 bilhões

As ações do banco com sede em Nova York subiram 1,5% após o lançamento, o que mostrou que as receitas do primeiro trimestre do Goldman mais do que dobraram em uma base ano a ano.

“Temos trabalhado arduamente ao lado de nossos clientes na preparação para um mundo além da pandemia e um ambiente econômico mais estável”, disse o CEO David Solomon no release de resultados. “Nossos negócios permanecem muito bem posicionados para ajudar nossos clientes a se reposicionarem para a recuperação, e essa força se reflete nas receitas e lucros recordes alcançados neste trimestre”.

As expectativas eram altas para o Goldman, já que a recuperação econômica e a emissão recorde no primeiro trimestre de empresas SPACs aumentariam as receitas de bancos de investimento. No início da quarta-feira, o JPMorgan Chase divulgou resultados comerciais robustos no primeiro trimestre e uma vantagem de US$ 5,2 bilhões com a liberação de fundos que reservou para perdas com empréstimos que não se materializaram.

No Goldman, o dilúvio de SPACs ajudou a impulsionar a receita líquida de investimentos bancários para um recorde de US$ 3,77 bilhões no trimestre, incluindo a subscrição de patrimônio líquido recorde. O número da receita do banco de investimento excedeu a estimativa de US$ 2,9 bilhões e representa um aumento de 73% em relação ao mesmo período do ano passado.

As receitas de consultoria financeira totalizaram US$ 1,12 bilhão.

“O aumento na receita líquida de subscrição foi devido a receitas líquidas significativamente maiores em ambas as subscrições de ações, principalmente impulsionadas pela forte atividade de ofertas públicas iniciais”, disse o banco em seu comunicado. “O aumento na receita líquida de consultoria financeira refletiu um aumento significativo nas transações de fusões e aquisições concluídas”.

A gestão de ativos gerou receita líquida trimestral recorde de US$ 4,61 bilhões, refletindo receita líquida recorde de investimentos de capital.

Em sua unidade de Mercados Globais, houve um aumento de 47% na receita em relação ao ano anterior, para US$ 7,58 bilhões. Essa soma foi dividida entre US$ 3,89 bilhões em transações de renda fixa e US$ 3,69 bilhões em ações, que refletiram um crescimento ano a ano de 31% e 68%, respectivamente.

O banco disse que o forte crescimento no comércio de renda fixa deveu-se em parte às vendas líquidas “significativamente maiores” em hipotecas e produtos de taxas de juros.

Dos seis maiores bancos dos EUA, o Goldman obtém a maior parte de sua receita das atividades de Wall Street, incluindo trading e banco de investimento. Nos últimos anos, isso tem prejudicado a empresa, uma vez que a atividade bancária de varejo alimentada por depósitos baratos de consumidores gerou lucros recordes do setor.

Essa dinâmica foi revertida durante a pandemia do coronavírus, quando as empresas com operações consideráveis ​​ao consumidor tiveram que reservar dezenas de bilhões de dólares para perdas antecipadas de empréstimos, fazendo com que bancos como o Wells Fargo registrassem seu primeiro prejuízo trimestral desde a crise financeira.

As ações do Goldman subiram 1,4% no pré-mercado de quarta-feira, e saltaram 24% no acumulado do ano, quase igualando o ganho do KBW Bank Index.

Gráfico candle do GS 6 meses (diário) – br.advfn.com

O Goldman Sachs também é negociado na B3 através da BDR (BOV:GSGI34).

_{Fontes: CNBC, FX empire, FX Street, Wall Street, Reuters}