Modalmais (MODL11): lucro líquido ajustado de R$ 46 milhões no 4T21, crescimento de 223%

O banco digital Modalmais fechou o quarto trimestre de 2021 com lucro líquido ajustado de R$ 46,0 milhões, crescimento de 223% na comparação com igual período do ano anterior. No consolidado de 2021, o resultado chegou a R$ 164,8 milhões. Os ativos sob custódia praticamente dobraram, para R$ 34,3 bilhões.

A receita líquida no quarto trimestre ficou em R$256,29 milhões, avanço ante os R$99,82 milhões de igual período em 2020. A receita bruta ficou em R$ 817,2 milhões no ano passado, bem acima dos R$ 383,75 milhões de 2020.

Dentre as frentes que positivamente afetaram as receitas, destacam-se: o aumento de 231,5% do AuC Retail, impulsionado pelo crescimento tanto via nossos canais diretos (B2C) quanto via nossos parceiros B2B; a resiliência do Revenue Yield; e a contribuição melhor balanceada entre as linhas de receitas, que acaba se configurando como um hedge natural e demonstrando como nosso modelo de negócios é resiliente frente a diferentes cenários e ciclos macroeconômicos.

O lucro líquido ajustado foi de R$ 164,8 milhões no ano de 2021, ganho ante os R$ 53,30 milhões registrados em 2020, e com uma Margem Líquida também crescente de 21,4%. No 4T21, foram R$ 268,3 milhões em receita bruta, ou seja, 2,5x a receita bruta do 4T20, com um Lucro Líquido Ajustado de R$ 46,0 milhões.

O ROAE Anualizado ao final do 4T21 foi de 17,7%, 3,9 p.p. acima do 4T20 como reflexo do ganho de rentabilidade ao longo do período.

A base de clientes ativos totalizou 580,5 mil clientes, uma expansão de 63,3% na comparação anual e de 15,8% na comparação contra o trimestre anterior, reflexo da nossa estratégia contínua de atração, engajamento e retenção de clientes, tanto via nossos parceiros B2B quanto via nossos canais diretos (B2C). No 4T21, atingimos a média mensal de adição de clientes ativos de aproximadamente 26 mil clientes, um aumento de 29,2% versus o 3T21 (média mensal de aproximadamente 20 mil clientes), o melhor desempenho do ano.

As despesas com vendas, gerais e administrativas, excluindo o efeito da provisão do programa de Phantom Stock Options e das despesas não recorrentes no 4T20, totalizaram R$97,0 milhões no 4T21, aumento de 76,3% em relação ao 4T20. No trimestre, as despesas representaram 37,8% da Receita Liquida, ante 55,1% no 4T20. Seguindo a tendência do ano, o aumento das despesas foi menor que o das receitas, mantendo a alavancagem operacional e consequente crescimento sustentável das nossas operações.

A receita de Mercado de Capitais totalizou R$ 57,4 milhões no 4T21, crescimento de aproximadamente 2,8x o montante do 4T20. O desempenho deste segmento é reflexo do crescimento de transações de DCM (Debt Capital Markets), cujo dealflow ao longo do ano foi positivamente impactado pela nossa maior base de distribuição interna de clientes e a contínua demanda de clientes corporativos por fontes alternativas de financiamento de longo prazo; e (ii) do impacto positivo da Eleven, cuja parceria e reputação tem ajudado a trazer clientes e fluxo de negócios e na execução dos mandatos.

A receita de Conteúdo Digital totalizou R$ 15,9 milhões no 4T21, aproximadamente 6,2x o montante registrado no 4T20 principalmente como reflexo da contribuição da Eleven na frente de distribuição de conteúdo educacional. Em 2021, a receita de Conteúdo Digital totalizou R$ 36,2 milhões, crescimento de 132,5% em relação a 2020.

⇒ Aquisições

No 4T21, juntaram-se ao ecossistema Modal a LiveOn e W2 Digital, em outubro e dezembro respectivamente, infratechs que já atuavam com parceria entre si, unindo serviços bancários e de seguros a diversos parceiros para levar aos seus clientes uma experiência digital ágil e descomplicada.

Outra recente aquisição anunciada foi a da Galapos, em novembro/21. Uma tradicional boutique de M&A e assessoria que oferece uma oferta completa de serviços de assessoria em fusões e aquisições, focada não somente na execução, mas na integração pós transação.

Em janeiro de 2022, o Modalmais anunciou um movimento estratégico de combinação de negócios com a XP Inc, empresa que compartilha o mesmo propósito e visão estratégica de longo prazo que o Modal, e uma cultura meritocrática com foco no resultado, característica de empresas de dono. “Na nossa visão, esta operação se aprovada agregará muito valor tanto para nossos clientes quanto acionistas. Com a operação, que envolverá 100% de troca de ações para total alinhamento de interesses das empresas, pretendemos acelerar o processo de disrupção da indústria financeira brasileira, democratizando o acesso a produtos e serviços financeiros de alta qualidade com um preço acessível”, disse.

O fechamento da operação está sujeito ao cumprimento de condições precedentes, inclusive a aprovação do Banco Central do Brasil e CADE, e tem prazo de conclusão previsto para até 15 meses subsequentes a contar de janeiro deste ano.” Até lá, em paralelo ao cumprimento das etapas processuais que a operação requer, seguimos nosso compromisso de execução, entregando crescimento e resultados em 2022, pavimentando um caminho de crescimento sustentável, em compromisso com a nossa estratégia. Aos nossos clientes, colaboradores, parceiros e acionistas, mais uma vez agradecemos a confiança”, citou o CEO do Modalmais.

Os resultados da Modalmais (BOV:MODL3) (BOV:MODL4) (BOV:MODL11) referente suas operações do quarto trimestre de 2021 foram divulgados no dia 22/02/2022. Confira o Press Release completo!