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Warren Buffett acaba de anunciar seu maior negócio desde 2016.
A Berkshire Hathaway (NYSE:BRK.B) disse na manhã de segunda-feira (21) que concordou em comprar a seguradora Alleghany por US$ 11,6 bilhões, ou US$ 848,02 por ação, em dinheiro. O conglomerado com sede em Omaha, Nebraska, disse que o acordo “representa um múltiplo de 1,26 vezes o valor contábil da Alleghany em 31 de dezembro de 2021”, bem como um prêmio de 16% sobre o preço médio das ações da Alleghany nos últimos 30 dias. A expectativa é de que o negócio seja fechado no quarto trimestre deste ano.
Essa transação marcaria a maior aquisição da Berkshire em seis anos, quando o conglomerado comprou a empresa industrial Precision Castparts por US$ 37 bilhões, incluindo dívidas.
Por meio de suas subsidiárias, a Alleghany (NYSE:Y), com sede em Nova York, está envolvida em vários negócios de seguros diferentes, incluindo especialidades de atacado, propriedades e acidentes e resseguros.
“A Berkshire será o lar permanente perfeito para a Alleghany, uma empresa que observo de perto há 60 anos”, disse Buffett, presidente e CEO da Berkshire, em comunicado.
O seguro é um dos negócios básicos da Berkshire, pois já possui seguro de automóveis Geico, resseguro General Re e outros que têm impulsionado o crescimento nos últimos anos.
O CEO da Alleghany, Joseph Brandon – que anteriormente liderou a General Re – saudou o acordo como uma “transação fantástica para os proprietários, negócios, clientes e funcionários da Alleghany”, observando que “o valor desta transação reflete a qualidade de nossas franquias e é o produto de o trabalho duro, persistência e determinação da equipe Alleghany ao longo de décadas”.
O acordo pode surpreender alguns acionistas da Berkshire, já que Buffett e seu braço direito – o vice-presidente Charlie Munger – expressaram frustração em sua busca por uma grande aquisição. Em sua carta anual de 2022 aos acionistas, Buffett disse que ele e Munger encontraram pouco que os “excite” em termos de grandes negócios.
“Ao longo de 85 anos, a família Kirby criou um negócio que tem muitas semelhanças com a Berkshire Hathaway”, disse Buffett. Jefferson W. Kirby é presidente do conselho de administração da Alleghany.
A Alleghany começou em 1929 como uma holding de ferrovias e, eventualmente, mudou para o setor de seguros, que tem paralelos com as raízes da Berkshire como uma empresa de manufatura têxtil há mais de um século, antes de se tornar um conglomerado multifacetado.
US$ 11,6 bilhões é um número pequeno quando comparado com a enorme reserva de caixa da Berkshire de US$ 146,72 bilhões no final de 2021.
“Esta é a maior aquisição completa da Berkshire em algum tempo, embora o valor gasto (US$ 11,6 bilhões) seja relativamente pequeno e certamente não constitua o tipo de ‘acordo de elefante’ que Buffett falou repetidamente”, disse Adam Crisafulli, da Vital Knowledge, em uma nota.
Alleghany está sendo assessorada pela Goldman Sachs e Willkie Farr & Gallagher durante a conclusão da transação.
O acordo de segunda-feira ocorre depois que as ações Classe A da Berkshire atingiram um recorde na semana passada, fechando acima de US$ 500.000 pela primeira vez.
A Berkshire Hathaway também é negociada na B3 através do ticker (BOV:BERK34).
Com informações de CNBC
