Dow Jones caiu ligeiramente na segunda-feira com investidores se preparando para os balanços trimestrais e taxas mais altas

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Os índices dos Estados Unidos caíram ligeiramente na segunda-feira (18), que iniciou uma grande semana de lucros corporativos, iniciada pelo Bank of America relatando resultados melhores do que o esperado, enquanto os traders ficaram de olho nas taxas.

O Dow Jones caiu 39,54 pontos, ou 0,11%, para 34.411,69. O S&P 500 caiu 0,02%, para 4.391,69. O Nasdaq Composite perdeu 0,14%, caindo para 13.332,36. O Russell 2000 caiu 0,74%, para 1.990,13.

As ações despencaram em uma sessão de montanha-russa na segunda-feira, depois que o rendimento do Tesouro de 10 anos atingiu seu nível mais alto desde o final de 2018, sendo negociado a 2,884% em um ponto. O rendimento estava em 1,71% no início de março, mas disparou mais alto quando o Federal Reserve mudou para uma postura de aperto mais agressiva. Essa mudança pesou sobre as ações e desencadeou preocupações sobre uma recessão iminente.

“A grande preocupação é com que consistência e até que ponto a nota de 10 anos vai subir”, disse Sam Stovall, estrategista-chefe de investimentos da CFRA. “Nada é realmente novo na frente da Ucrânia, nada é realmente novo na frente da inflação, o Fed deve aumentar em 50 pontos base em sua próxima reunião. Então, realmente, a questão é: o que os títulos estão fazendo?”

As empresas de software caíram ao longo do dia. O Zoom Video caiu 4,1% e o Datadog caiu 3,6%. Okta e Workday caíram mais de 2%. As ações de tecnologia tendem a cair à medida que os rendimentos aumentam porque as empresas orientadas para o crescimento são mais propensas a dar aos investidores retornos mais altos no futuro distante do que no curto prazo.

As ações de tecnologia de mega capitalização, incluindo Meta Platforms, Amazon, Microsoft e Alphabet, terminaram o dia em alta depois de oscilar para frente e para trás sobre 0,00% durante o pregão.

“A volatilidade no mercado de títulos é simplesmente muito alta no momento, mantendo os investidores que, de outra forma, capitalizariam o recente aumento nos rendimentos dos títulos de longo prazo à margem”, disse Zachary Hill, chefe de gerenciamento de portfólio da Horizon Investments. “Até que a volatilidade do mercado de títulos diminua, esperamos que a tecnologia de mega capitalização e os setores de crescimento mais caros do mercado de ações permaneçam sob pressão”.

Enquanto isso, os investidores também estavam se preparando para uma grande semana antes dos relatórios de lucros das empresas. Stovall observou que as ações defensivas e de hedge de inflação tiveram uma melhora nas expectativas de lucros, enquanto as áreas de crescimento tiveram reduções nas estimativas do primeiro trimestre. No entanto, essas reduções foram pequenas, acrescentou, dizendo que é muito cedo para fazer grandes revisões.

“No momento, o mercado está corrigindo a tempo”, disse Stovall. “O mercado pode corrigir a tempo ou no preço, e se for feito a tempo, significa que está permitindo que os ganhos se recuperem”.

Charles Schwab foi a ação que mais caiu no S&P 500, registrando uma perda de 9,4% depois que informou uma perda trimestral nas estimativas de ganhos e receitas para o primeiro trimestre. As ações do Bank of New York Mellon caíram 2,2% depois que a empresa divulgou lucros mais baixos no primeiro trimestre.

Por outro lado, os resultados trimestrais do Bank of America, divulgados na segunda-feira, mostraram uma queda de 13% em relação ao ano anterior no lucro por ação, embora os resultados tenham sido ligeiramente superiores ao esperado. As ações subiram 3,4%, ajudando as ações dos grandes bancos JPMorgan Chase e Wells Fargo a subirem mais de 1% cada.

Os indicadores de tecnologia devem divulgar resultados trimestrais esta semana, com a Netflix prevista para terça-feira e a Tesla na quarta-feira. Snap reporta quinta-feira. United Airlines, American Airlines e Alaska Air também estão no calendário, assim como as ferrovias CSX e Union Pacific. Vários nomes importantes do Dow Jones também divulgarão lucros esta semana, incluindo IBM, Procter and Gamble, Travelers, Dow Inc, Johnson and Johnson, American Express e Verizon.

Os investidores estarão atentos às orientações futuras, especialmente para comentários sobre como as empresas estão lidando com os custos crescentes. A leitura do índice de preços ao consumidor de março, divulgada na semana passada, mostrou um aumento de 8,5% em relação ao ano anterior, o ganho anual mais rápido desde dezembro de 1981.

A temporada de ganhos corporativos começou decentemente, com 81,5% das empresas do S&P 500 relatando ganhos por ação acima das expectativas, de acordo com o FactSet. Cerca de 7,5% do benchmark reportou resultados até agora e os analistas acreditam que os lucros do primeiro trimestre vão saltar 5,3% para o trimestre quando todas as empresas do S&P 500 terminarem de reportar, de acordo com a análise de resultados reais e estimativas futuras da FactSet.

Analistas do Morgan Stanley dizem que os relatórios de lucros do primeiro trimestre podem acabar sendo mais decepcionantes do que o esperado.

“A amplitude das revisões de lucros do S&P 500 retomou sua tendência de baixa nas últimas duas semanas e está mais uma vez se aproximando do território negativo”, disse o estrategista de ações da empresa, Michael Wilson, em nota na segunda-feira. “O Índice de Condições de Negócios do Morgan Stanley (uma pesquisa com nossos analistas do setor) caiu para seu nível mais baixo desde abril de 2020, e as expectativas de margem parecem excessivamente otimistas para o saldo de 22, devido à miríade de pressões de custo que as empresas enfrentam”.

Em outros lugares, as ações do Twitter subiram 7,4%, a US$ 48,45 por ação. A medida ocorreu depois que o Twitter anunciou na sexta-feira que o conselho adotou um plano de direitos dos acionistas de duração limitada, muitas vezes chamado de “pílula venenosa” (tradução de poison pill). A medida ocorre depois que o bilionário Elon Musk se ofereceu para comprar a empresa por US$ 43 bilhões.

Com informações de CNBC

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