Dow Jones desabou 741 pontos na quinta-feira, caindo abaixo de 30.000 para o nível mais baixo em mais de um ano

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O Dow Jones Industrial Average caiu abaixo do nível principal de 30.000 pela primeira vez desde janeiro de 2021 na quinta-feira (16), com os investidores preocupados que a abordagem agressiva do Federal Reserve para conter a inflação levaria a economia a uma recessão.

Os mercados subiram na quarta-feira depois que o Fed anunciou seu maior aumento de juros desde 1994, mas reverteu esses ganhos e mais um pouco na quinta-feira.

O Dow Jones caiu 2,42%, ou 741,46 pontos, para 29.927,07. O S&P 500 caiu 3,25%, para 3.666,77. O Nasdaq Composite caiu 4,08%, para 10.646,10 e atingiu seu nível mais baixo desde setembro de 2020.

Os principais índices sofreram perdas acentuadas esta semana. O S&P 500 caiu 6%, o Nasdaq caiu 6,1%, enquanto o Dow Jones caiu 4,7% nesta semana até o momento e está no ritmo de sua 11ª semana de perdas das últimas 12.

O S&P 500 e o Nasdaq Composite caíram ainda mais no território do mercado de baixa, encerrando a sessão com queda de cerca de 24% e 34% em relação às suas máximas de todos os tempos, respectivamente, à medida que a inflação e os temores de desaceleração do crescimento econômico pesam sobre os investidores. O Dow Jones, por sua vez, está 19% abaixo de seu recorde intradiário de 5 de janeiro.

“O sentimento do investidor parece ser capaz de se concentrar apenas em uma coisa de cada vez”, disse Susan Schmidt, da Aviva Investors. “Ontem, o Fed cumpriu o que as pessoas esperavam. Ele estava combatendo os dados do índice de preços ao consumidor que estavam muito acima do que as pessoas esperavam e levantou preocupações sobre a inflação ser tão agressiva. Os investidores agora estão lembrando que o contrário disso é uma desaceleração da economia”.

A quinta-feira marcou a primeira vez que o Dow Jones foi negociado abaixo de 30.000 desde janeiro de 2021. O índice subiu acima desse nível em novembro de 2020, quando estímulos monetários e fiscais maciços alimentaram um rali mais amplo do mercado – liderado por ações de tecnologia – e levou os principais índices para então recordes.

Quebrar acima da marca de 30.000 colocou o Dow Jones mais de 60% acima da baixa da pandemia na época. Embora 30.000 não seja necessariamente um nível técnico para o Dow Jones, esses limites redondos de 1.000 pontos são vistos por muitos em Wall Street como níveis psicológicos fundamentais para o mercado.

Os dados divulgados na quinta-feira indicaram ainda uma desaceleração dramática na atividade econômica. Os lançamentos imobiliários caíram 14% em maio, muito mais do que o declínio de 2,6% esperado pelos economistas consultados pelo Dow Jones. O Índice de Negócios do Fed da Filadélfia para junho teve uma leitura negativa de 3,3, sua primeira contração desde maio de 2020.

Home Depot, Intel, Walgreens, JPMorgan, 3M e American Express atingiram novas mínimas de 52 semanas em meio a crescentes temores de recessão, enquanto as ações de tecnologia caíram após um salto na quarta-feira. Amazon, Apple e Netflix afundaram quase 4%. Tesla e Nvidia caíram 8,5% e 4,6%, respectivamente.

As ações de viagens também caíram na quinta-feira. United e Delta caíram 7,5% e 8,2%, respectivamente, enquanto as ações de cruzeiros Carnival, Norwegian Cruise Line e Royal Caribbean despencaram 11%. Todos os principais setores caíram na quinta-feira, liderados por consumo discricionário e energia, com queda de cerca de 5% cada. Apenas quatro ações do Dow Jones fecharam em alta no dia.

As ações da Staples, conhecidas por seus fluxos de caixa estáveis ​​que podem se manter durante as recessões, foram negociadas no verde ou perto da linha plana. Procter & Gamble, Colgate-Palmolive e Walmart foram ligeiramente superiores.

“O Fed tem uma agulha muito apertada aqui e acho que os investidores e o mercado, em geral, estão perdendo muita confiança de que o Fed possa fazer isso”, disse Ryan Detrick, estrategista-chefe de mercado da LPL Financial. “A verdade é que o Fed provavelmente está atrás da bola oito. Eles deveriam ter caminhado de forma mais agressiva – provavelmente começando no final do ano passado – e o mercado está percebendo isso.”

O consultor-chefe de investimentos da Allianz, Mohamed El-Erian, ecoou um sentimento semelhante durante uma entrevista ao “Squawk Box” na quinta-feira, onde disse que os bancos centrais globais estão atrasados ​​​​no combate à inflação e passando por “um grande despertar”.

“Já é hora de sairmos desse mundo artificial de injeções de liquidez maciças previsíveis, onde todos se acostumam com taxas de juros zero, onde fazemos coisas bobas, seja investindo em partes do mercado em que não deveríamos investir ou investindo na economia de maneiras que não fazem sentido”, disse ele. “Estamos saindo desse regime e vai ser acidentado.”

Os mercados na quarta-feira inicialmente gostaram do plano do Fed de aumentar as taxas de juros em 75 pontos base e do potencial de aumentos adicionais de magnitude semelhante. O Dow Jones e o S&P 500 na quarta-feira interromperam uma sequência de cinco dias de quedas e terminaram a sessão em alta.

O sentimento do mercado pareceu azedar mais uma vez na quinta-feira, quando os bancos centrais de todo o mundo adotaram posturas políticas mais agressivas e os investidores questionaram se o Fed pode realizar um pouso suave.

O Banco Nacional Suíço elevou as taxas durante a noite pela primeira vez em 15 anos. O Banco da Inglaterra foi definido na quinta-feira para aumentar as taxas pela quinta vez consecutiva.

À medida que as ações caíram, o rendimento do Tesouro de 10 anos caiu na quinta-feira e foi negociado pela última vez em torno de 3,24%. A taxa de referência atingiu uma alta de 11 anos acima de 3,48% no início da semana.

Com informações de CNBC

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