Esse é o Morning Call ADVFN,  15 de maio de 2025, com tudo o que você precisa saber antes da Bolsa abrir!

Bolsas mundiais:  Os futuros americanos operam em baixa, enquanto investidores aguardam a divulgação das vendas no varejo, do índice de preços ao produtor (PPI) e um discurso do presidente do Federal Reserve, Jerome Powell.

Nos Estados Unidos,  os índices futuros no campo negativo. Os investidores estão à espera da divulgação das vendas no varejo, do índice de preços ao produtor (PPI) e discurso do presidente do Federal Reserve, Jerome Powell.

Atualmente, o mercado precifica cerca de 54 pontos-base de afrouxamento monetário até o fim do ano, segundo dados da LSEG, com expectativa de um corte de 0,25 ponto percentual já em setembro.

O Walmart, maior varejista dos Estados Unidos, divulga os resultados do primeiro trimestre, que devem oferecer pistas sobre a capacidade da gigante do Arkansas de enfrentar a incerteza gerada pelas tarifas impostas por Trump, Diferentemente de muitas grandes empresas, o Walmart não revisou para baixo suas projeções. No mês passado, reafirmou sua previsão anual, destacando que ‘nada no cenário atual altera sua estratégia’.

Na Europa,  as bolsas operam com perdas, enquanto os investidores assimilam as atualizações de lucros de diversas empresas em todo o continente. Ações da gigante industrial alemã Thyssenkrupp caem 9,5% após resultados fracos.

Petróleo: Os preços do petróleo recuam após dados do governo apontarem um aumento inesperado nos estoques de petróleo bruto nos EUA, levantando preocupações dos investidores sobre um possível excesso de oferta.

Na Ásia,  os mercados fecharam em baixa em sua maioria nesta quinta, rompendo com Wall Street enquanto os investidores avaliavam os desenvolvimentos comerciais entre EUA e China. A China e os EUA chegaram a um acordo para suspender temporariamente sua disputa tarifária no início desta semana.

Petróleo:

Os futuros internacionais de petróleo WTI estão sendo negociados a US$ 61,30 (-2,93%).

O Brent  é negociado a US$ 64,31   (-2,69%).

Bitcoin:

Negociado a  US$ 102.264,02  (-1,17%).

Ouro:

Negociado a US$ 3.177,46 a onça-troy (-0,30%).

Minério de ferro: 

Minério de ferro negociado na bolsa de Dalian, +1,17%, a 736,50 iuanes (US$ 102,20).

Brasil:

Regulação: O debate sobre a regulação das redes sociais no Brasil voltou à tona este ano. Nos primeiros dias de 2025, o Supremo Tribunal Federal (STF) e a Advocacia-Geral da União (AGU) deram novos passos na discussão sobre a adequação das plataformas à jurisdição brasileira. Ao mesmo tempo, o Congresso Nacional está alheio ao tema desde o engavetamento do Projeto de Lei das Fake News, em 2023.

Tik Tok: No último dia de sua viagem oficial à China, o presidente Lula dividiu seu mal-estar com o vazamento de uma pergunta feita pela primeira-dama Rosângela Silva, a Janja, durante reunião com ele próprio e com o líder chinês, Xi Jinping, na terça-feira, 13. Em entrevista coletiva à imprensa, Lula disse ter sido ele a pedir ajuda ao líder chinês, para o que chamou de “questões digitais”. Segundo o presidente, o pedido foi para que fosse enviada ao Brasil “uma pessoa de confiança” para discutir principalmente o TikTok.

Economia:

Investidores em Alerta: Temporada de Balanços movimenta a bolsa em abril e maio. Veja calendário dos balanços 1T25

✔️ Em meio a avanço de chineses, Uber e o iFood anunciaram uma parceria estratégica no Brasil. A colaboração, que entrará em operação no segundo semestre, permitirá a introdução de abas de mobilidade no aplicativo do iFood e de abas de entregas no aplicativo da Uber. Como resultado da combinação, os usuários do iFood poderão solicitar corridas da Uber diretamente do aplicativo do iFood, enquanto os usuários da Uber terão acesso aos serviços de entrega de comida, mercados, farmácias e conveniência do iFood dentro do aplicativo da Uber. Meituan, gigante chinesa de delivery, anuncia que irá investir R$ 5,6 bi no Brasil.

✔️ Petrobras: A presidente da Petrobras, Magda Chambriard, disse que a última exigência do Instituto Brasileiro do Meio Ambiente e dos Recursos Naturais Renováveis (Ibama) para a exploração de petróleo na Margem Equatorial foi atendida em março e que a estatal enviou nesta semana uma nova carta para o órgão com um pedido de autorização para a licença pré-operacional. “A última exigência do Ibama foi mais um centro de despetrolização da fauna. Entregamos a última exigência do Ibama em março deste ano”, afirmou Chambriard.

✔️ O Banco do Brasil assinou um termo de compromisso com o China Development Bank no valor de US$ 1 bilhão. O acordo tem o objetivo de ampliar a cooperação financeira entre as instituições e fortalecer laços econômicos entre Brasil e China.

✔️ Após disputa que dura cerca de oito anos, a J&F e a Paper Excellence fecharam um acordo para que a holding dos irmãos Batista compre os 49% dos sino-indonésios na Eldorado Brasil Celulose.

✔️ Três gestores importantes deixam a SPX Capital. A saída de três gestores seniores da SPX Capital, uma das maiores gestoras independentes do Brasil, indica possível reestruturação interna ou início de uma nova empreitada no mercado financeiro. O movimento pode impactar estratégias de investimento da gestora e sinaliza a constante movimentação de talentos no setor.

✔️ Eletrobras: A Eletrobras (ELET3) teve no primeiro trimestre de 2025 (1T25) prejuízo de R$ 354 milhões. Dessa forma reverte o lucro de R$ 331 milhões do primeiro trimestre de 2024 (1T24). Com ajuste, o prejuízo líquido societário ajustado foi de R$ 81 milhões (no 1T24 teve lucro ajustado de R$ 447 milhões), impactado negativamente pela reversão de R$ 952 milhões na Chesf de parte do valor reconhecido como remensuração regulatória em 2024 após os processos de Revisão Tarifária Periódica dos contratos de transmissão.

✔️ B3: A movimentação na B3 ganhou força em abril, mas o cenário é misto. O volume médio negociado em ações subiu 12,5% na comparação com abril de 2024, atingindo R$ 28,8 bilhões por dia — sinal de que o investidor está mais presente no mercado acionário. Já em relação a março deste ano, houve recuo de 14,4%, mostrando que o ritmo ainda oscila mês a mês.

No segmento de futuros, que inclui contratos ligados a juros, câmbio e commodities, o desempenho foi o oposto: o volume médio caiu 24,1%, para R$ 10,4 bilhões. Ainda assim, a receita por contrato subiu 33,5%, chegando a R$ 1,397, o que ajuda a aliviar o impacto da queda no volume.

A renda fixa continua em alta. As novas emissões no mercado de balcão somaram R$ 1,697 trilhão, um avanço de 12,2% em um ano. O estoque total cresceu 23,3%, alcançando R$ 7,993 trilhões — números que confirmam o apetite por papéis mais seguros em meio à instabilidade econômica.

No Tesouro Direto, o número de investidores segue em expansão: já são 2,98 milhões de pessoas, um salto de 15,3% em relação ao ano passado.

Mas nem tudo é avanço: o número de empresas listadas na Bolsa encolheu, de 443 para 423 companhias. E a capitalização média de mercado também recuou 4%, ficando em R$ 4,33 trilhões. Com mais dinheiro girando em ações e renda fixa, mas menos empresas abrindo capital, a fotografia da B3 mostra um mercado mais movimentado — porém mais seletivo e cauteloso.

Agenda Econômica:

️ 05h00 – AIE publica relatório mensal de petróleo
06h00 – Zona do euro: PIB do 1Tri (2ª leitura)
06h00 – Zona do euro: Produção industrial de março
09h00 – IBGE: Vendas no varejo em março
09h30 – EUA: Pedidos de auxílio-desemprego
09h30 – EUA: Inflação ao produtor (PPI) em abril
09h30 – EUA: Vendas no varejo em abril
09h30 – EUA: Índice Empire State de atividade industrial em maio
09h40 – EUA: Powell discursa em conferência ⚠️
10h15 – EUA: Produção industrial em abril
11h00 – EUA: Índice NAHB de confiança das construtoras em maio
20h50 – Japão: PIB 1Tri (preliminar)

Eventos
15h05 – EUA: Michael Barr (Fed) participa de evento

Balanços⚠️
EUA/antes da abertura: Walmart
Brasil/após o fechamento: BB, BRF, Marfrig, Cosan, CPFL Energia e Cyrela

Ibovespa e dólar no último pregão:

Ibovespa:

Referência do mercado brasileiro, o principal índice fechou em queda de 0,39%, aos 138.422 pontos. 

Dólar:

O dólar fechou em alta de 0,43%, a R$ 5,6327.

IFIX:

O índice fechou em queda de 0,17%, aos 3.406,00 pontos. A mínima foi de 3.403,60 pontos e a máxima de 3.414,13 pontos.

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Fonte:  CNBC, valor investe, G1, BDM, infomoney.  atualização: 7h30 (horário Brasília)