Os principais índices dos Estados Unidos abriram em queda moderada na segunda-feira, 25 de agosto de 2025, interrompendo a sequência de ganhos que levou o Dow Jones a um novo recorde na última sessão.

Às 10h33 (horário de Brasília), o Dow Jones (DOWI:DJI) cedia 81,14 pontos, ou 0,17%. O S&P 500 recuava 16,87 pontos, ou 0,26%, enquanto o Nasdaq perdia 91,92 pontos, ou 0,43%. A taxa de retorno dos títulos do Tesouro de 10 anos avançava para 4,285%.

A realização de lucros marcou o início da semana, com investidores aproveitando o rali da sexta-feira anterior, impulsionado pelas falas de Jerome Powell em Jackson Hole. O presidente do Federal Reserve sinalizou que cortes nos juros podem ocorrer já em setembro, aumentando as apostas de flexibilização monetária.

As expectativas de redução de 25 pontos-base na taxa subiram para 84%, contra 75% no início da semana passada, segundo dados do CME FedWatch. Essa perspectiva reaqueceu a confiança do mercado, mas também elevou a cautela dos investidores diante de possíveis ajustes na rotação setorial entre tecnologia e ações de valor.

Há sinais de saída de capital das gigantes de tecnologia em direção a empresas cíclicas. A pressão deve se intensificar conforme o mercado se aproxima de resultados corporativos decisivos, em especial os da Nvidia (BOV:NVDC34) na semana, e na sequência, Dell (NYSE:DELL) (BOV:D1EL34) e Marvell  (NASDAQ:MRVL) (BOV:M2RV34) também divulgarão balanços.

O foco da semana será o índice de preços de consumo pessoal (PCE) de julho, principal medida de inflação acompanhada pelo Fed, com lançamento na sexta-feira. Economistas projetam alta anual de 2,9% no núcleo, frente aos 2,8% de junho.

Em verificação feita às 10h22, as ações da Keurig Dr Pepper (NASDAQ:KDP) caía 7,0% após anunciar a compra da holandesa JDE Peet’s (TG:JDE) por US$ 18 bilhões, ou € 31,85 por ação. O acordo prevê a criação de duas companhias independentes listadas nos EUA, uma focada em bebidas e outra em café.

A Verint Systems (NASDAQ:VRNT) subia 12,4% após reportagem da Bloomberg indicar que a Thoma Bravo está próxima de adquiri-la por cerca de US$ 2 bilhões. Notícia completa

O setor de móveis sofreu fortes perdas após declarações de Trump sobre investigação de tarifas a importações. A Wayfair (NYSE:W) caía 7,8%, Williams-Sonoma (NYSE:WSM) caía 4,9% e RH (NYSE:RH) perdia 8,3%. Em contrapartida, Ethan Allen (NYSE:ETD) avançava 5,5%, beneficiada por sua produção majoritariamente norte-americana, enquanto La-Z-Boy (NYSE:LZB) subia 2,0%.

A Okta (NASDAQ:OKTA) subia 2,8% depois que a Truist elevou a recomendação de “Hold” para “Buy”, citando que a empresa atingiu um “ponto de inflexão”. O preço-alvo foi revisado de US$ 100 para US$ 125, representando potencial de valorização de 35% frente ao fechamento anterior da ação.

As ações da Nio (NYSE:NIO) listadas em Nova York subiam 6,5% após a montadora lançar o SUV ES8, com preço de 308.800 yuans, cerca de US$ 43.000. O modelo será vendido também com assinatura de bateria. Mais detalhes

A American Eagle Outfitters (NYSE:AEO) perdiam 3,5% após o Bank of America rebaixar a recomendação para “underperform”. O analista Christopher Nardone ressaltou que, embora a campanha publicitária com Sydney Sweeney possa trazer ganhos pontuais, tarifas adicionais podem impactar negativamente as vendas.

A Intel (NASDAQ:INTC) tinha alta de 1,8%, negociada a US$ 25,25, após o governo dos EUA anunciar investimento de US$ 8,9 bilhões por uma fatia de 9,9%. O aporte inclui subsídios do Chips Act e recursos do programa Secure Enclave. A ação havia fechado sexta-feira com alta de 5,53%.

As empresas ligadas a criptomoedas acompanharam a queda do Bitcoin no fim de semana. A maior detentora Strategy (NASDAQ:MSTR), antes conhecida como MicroStrategy, caía 4,3%, enquanto a Coinbase Global (NASDAQ:COIN) perdia 2,5%.

Por fim, a Nvidia (NASDAQ:NVDA) recuava 0,2% no pré-mercado, após encerrar a segunda semana consecutiva de perdas. A empresa acumula alta de 36,6% nos últimos 6 meses, e deve divulgar resultados após o encerramento do mercado de quarta-feira.

Commodities

O contrato de minério de ferro mais negociado de janeiro na Bolsa de Mercadorias de Dalian (DCE) da China fechou o pregão diurno em alta de 2,27% a US$ 110,06 a tonelada métrica.

Às 10h21 (de Brasília), o ouro recuava 0,27% a US$ 3.409,40.

O petróleo bruto West Texas Intermediate para outubro operava em alta de 0,96%, para US$ 64,27 por barril, enquanto o Brent para outubro subia 0,80%, para US$ 68,27 por barril.

Os preços do petróleo avançavam apoiados pelo risco de cortes no fornecimento após ataques de drones ucranianos contra infraestrutura energética russa, ameaças de sanções dos EUA, e Jerome Powell sinalizar possíveis cortes de juros em setembro.

Apesar do aumento de produção da OPEP+, investidores ponderam se tarifas adicionais de Trump sobre a Índia e tensões militares podem limitar a oferta e enfraquecer o crescimento econômico.

Dados econômicos

Na agenda econômica de hoje, às 11h (horário de Brasília), será divulgado o relatório de vendas de casas novas referente a julho, com previsão mediana de 630 mil unidades contra 627 mil do mês anterior.

Às 16h15, a presidente do Fed de Dallas, Lorie Logan, fará um discurso no painel antes da Conferência do Centenário do Banco do México, seguido às 20h15 pela fala do presidente do Fed de Nova York, John Williams, que realizará o discurso principal.

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Balanços trimestrais

Entre as empresas que divulgaram os números antes da abertura do mercado estão Pinduoduo Inc (NASDAQ:PDD) (BOV:P1DD34), Napco (NASDAQ:NSSC), Sasol (NYSE:SSL), entre outras.

Após o fechamento, são aguardados os números da Semtech (NASDAQ:SMTC), Heico (NYSE:HEI) (BOV:H1EI34), Molecular Partners (NASDAQ:MOLN), e mais.

Fechamento dos EUA de sexta-feira

Na sexta-feira, 22 de agosto de 2025, os mercados norte-americanos reagiram em alta após quedas recentes, impulsionados pelo discurso de Jerome Powell em Jackson Hole. O Dow Jones avançou 846,24 pontos (+1,89%), para 45.631,74, marcando novo recorde de fechamento. O S&P 500 subiu 96,74 pontos (+1,52%), a 6.466,91, enquanto o Nasdaq ganhou 396,22 pontos (+1,88%), chegando a 21.496,53.

Na semana, o desempenho foi misto: o Nasdaq recuou 0,6%, o S&P 500 teve alta de 0,3% e o Dow Jones disparou 1,5%. Os comentários de Powell elevaram as apostas de corte de juros em setembro para 83,1%, acima dos 75% do dia anterior. Setores em destaque incluíram companhias aéreas, serviços de petróleo e habitação.