Suzano planeja obter pelo menos 750 milhões de dólares com emissão sustentável inédita para o Brasil
10 Setembro 2020 - 3:54PM
ADVFN News
A Suzano (BOV:SUZB3) planeja obter pelo menos
750 milhões de dólares, o equivalente a quase 4 bilhões de reais,
com sua primeira emissão de “bônus sustentabilmente atrelados” —
numa tradução livre e feia para sustainability-linked
bonds. Esse tipo de papel não é inovador apenas para
companhias brasileiras: trata-se de uma modalidade ainda nova no
mundo. A emissão foi lançada hoje e seu valor ainda não era
conhecido.
O custo dessa dívida está atrelado a compromissos de melhorias
em sustentabilidade, com metas e prazos específicos firmados com
esses credores. Mas o uso do dinheiro, contudo, não precisa estar
comprometido com esses projetos. A companhia fica livre para dar a
destinação que achar melhor aos recursos.
Essas são as principais diferenças em relação aos “bônus verdes”
— os green bonds. Nessas operações, o dinheiro tem como
finalidade projetos que podem ser enquadrados como sustentáveis. O
recurso fica carimbado — ainda que na prática, a flexibilidade
financeira obtida permita movimentações paralelas.
Conforme a Reset Capital, especializada em notícias de negócios
do universo ESG e que antecipou o movimento da companhia de papel e
celulose, a Suzano se comprometeu a cortar suas emissões em 15% até
2030, a contar de 2015, ano da assinatura do Acordo de Paris. Na
comparação com 2019, significa um ajuste de 10%. Há verificações
periódicas e metas intermediárias. Caso a companhia não consiga
cumprir o combinado, terá um aumento de custo a partir de 2026.
Os papéis terão prazo de dez anos e a taxa inicial sugerida é em
torno de 4,5% ao ano. A precificação fecha ainda nesta
quinta-feira. Os coordenadores líderes são BNP Paribas, Bofa
Securities, Credit Agricole, J.P. Morgan, Mizuho, Rabo Securities e
Scotiabank. O sindicato para distribuição inclui ainda Goldman
Sachs, Morgan Stanley, MUFG, Santander e SMBC Nikko.
No conjunto geral de sua atividade, a Suzano é uma companhia que
captura mais gás carbônico da atmosfera do que emite. A gestora de
recursos carioca JGP, no relatório de apresentação de sua filosofia
de investimento após a decisão de integrar os fatores ambientais,
sociais e de governança (ESG), fez um exercício que classificou
como “rudimentar” sobre o impacto de receita que as empresas teriam
para compensar suas emissões, ao custo de 10 dólares por tonelada
de carbono e de 60 dólares. A estimativa se baseia nas informações
divulgadas pelas próprias empresa, relativas a 2018. A Suzano é a
única entre as brasileiras que teria ‘ganhos’ de até 10% em sua
receita líquida, no lugar de perdas.
SUZANO PAPEL ON (BOV:SUZB3)
Gráfico Histórico do Ativo
De Abr 2024 até Mai 2024
SUZANO PAPEL ON (BOV:SUZB3)
Gráfico Histórico do Ativo
De Mai 2023 até Mai 2024