Minicontrato Futuro de Ibovespa na BM&F

Índice Bovespa
CÓD	BOV:IBOV
EX
ULT	126.062,62
VAB	827,08
VOL	194.715.400,00

Diário	126.062,62

Mensal	126.062,62

Cada minicontrato futuro de Ibovespa (Índice Bovespa) negociado no Mercado BM&F estabelece um acordo de compra e venda de 20% da pontuação do principal índice de referência do mercado de ações brasileiro. O preço de cada contrato é estabelecido no momento de sua negociação, porém o pagamento apenas ocorre em sua data de vencimento.

No Mercado BM&F, o investidor consegue negociar minicontratos futuros de Ibovespa com vencimento na quarta-feira mais próxima do dia 15 de todos os meses pares do ano – Fevereiro (G), Abril (J), Junho (M), Agosto (Q), Outubro (V) e Dezembro (Z). A negociação deste derivativo ocorre das 9:00h às 17:30h. A cotação do contrato futuro mini de Índice Bovespa é estabelecida em real brasileiro (R$ 0,20/1 ponto) e seu código de negociação é formado pelo radical WIN, acrescido da letra referente ao mês de vencimento do contrato (G, J, M, Q, V e Z) e de dois números referentes ao ano de vencimento do mesmo. O lote padrão de negociação deste derivativo é composto por 1 contrato. Este minicontrato futuro não prevê a entrega física do ativo financeiro negociado, apenas sua liquidação financeira.

Entendendo o Ibovespa Mini

Qual será a pontuação do principal índice de referência do Mercado Bovespa em uma determinada data futura? Esta é a única questão a ser respondida pelo investidor que compra ou vendeminicontratos futuros referenciados no Ibovespa através do Mercado BM&F.

O Ibovespa do mercado à vista é apenas um índice de referência, que representa o desempenho – em pontos – de uma carteira de investimentos teórica composta pelas ações mais negociadas no Mercado Bovespa. O Ibovespa do mercado futuro é um ativo real, negociado no Mercado BM&F e padronizado de acordo com sua data de vencimento.

A cotação deste minicontrato futuro é expressa em pontos por Real, onde um ponto equivale à R$ 0,20. O preço de mercado do Mini Ibovespa Futuro varia de acordo com dois fatores: a oscilação da cotação do Ibovespa e a proximidade do vencimento do minicontrato futuro. A tendência de valorização do índice Ibovespa induz à valorização do minicontrato futuro Ibovespa. No entanto, esta valorização tende a diminuir à medida que a data de vencimento deste minicontrato se aproxima.

A BM&F disponibiliza contratos de Ibovespa Mini com vencimento em todos os meses pares, o que possibilita ao investidor apostar na valorização (compra) ou na desvalorização (venda) do Índice Bovespa em diferentes prazos.

O que é Ibovespa Mini?

Minicontratos de Ibovespa Futuro são acordos de compra ou venda da estimativa de pontuação do Índice Bovespa (Ibovespa) para uma data futura a um preço estabelecido entre as partes no momento da negociação.

O minicontratos futuros de Ibovespa são negociados no Mercado BM&F e padronizados de acordo com suas datas de vencimento. A cotação deste ativo é aferida por pontos, sendo cada ponto equivalente a R$ 0,20.

Por que negociar Ibovespa Mini?

Os investidores consideram o Mini Ibovespa Futuro como uma forma de investir em ações de primeira linha sem gastar muito. Ao negociar minicontratos de Ibovespa no mercado futuro, o investidor está, na verdade, buscando lucrar com as oscilações do mercado de ações – mais especificamente, com todas as ações que compõem a carteira teórica do Índice Bovespa.

Este instrumento derivativo é bem polivalente: do mesmo modo que permite que os traders montem operações de daytrade ou swing trade para lucrarem com a oscilação do Ibovespa, também possibilita que os hedgers protejam suas carteiras de ações contra as oscilações desfavoráveis do mercado.

Principais características do Ibovespa Mini

O mercado do Mini Ibovespa Futuro na BM&F é caracterizado por sua alta liquidez e moderada volatilidade – cenário ideal para operações curtas (daytrade) baseadas em análise técnica.

Como negociar Ibovespa Mini na BM&F?

Todas as corretoras disponibilizam plataformas eletrônicas de negociação (Home Broker) integradas à plataforma WebTrading da BM&FBovespa, permitindo que o investidor negocie minicontratos futuros de Ibovespa diretamente de seu computador, tablet ou telefone celular.

O código de negociação do Mini Ibovespa Futuro é composto pelo radical WIN, acrescido da letra correspondente ao mês de vencimento do contrato (G, J, M, Q, V ou Z) e de dois números correspondentes ao ano de vencimento do contrato. A cotação do Mini Ibovespa Futuro em pontos equivale ao valor em Reais do contrato.

Para negociar o Índice Bovespa no mercado de futuro, o investidor precisa ter depositado na conta margem da corretora, no mínimo, 15% do valor total de minicontratos negociados. As corretoras também costumam aceitar títulos púbicos (tesouro direto), certificados de depósitos bancários (CDB), ou ações de empresas como margem de garantia. O lote padrão de negociação de mini-índice futuro é composto de 1 (um) minicontrato. O Mercado BM&F permite a venda à descoberto de Ibovespa Mini, ou seja, o investidor não precisa ter uma posição comprada em aberto neste minicontrato para vendê-lo.

Diariamente, a BM&FBovespa executa o ajuste diário das posições em aberto (compradas ou vendidas) em mini-índice futuro, creditando e debitando valores nas contas que os participantes do mercado futuro mantém junto às corretoras.

Cotações do Ibovespa Mini – BM&F

A ADVFN disponibiliza cotações em tempo real de todos os minicontratos futuros de Ibovespa negociados no Mercado BM&F. 

Como ocorre a liquidação do Ibovespa Mini?

A liquidação do Ibovespa Mini é exclusivamente financeira. A posição do investidor é automaticamente zerada no dia do vencimento: investidor que estiver comprado será vendido e vice-versa.

O Mini Ibovespa Futuro vence na Quarta-Feira mais próxima do 15° dia do mês de vencimento do contrato (Fevereiro, Abril, Junho, Agosto, Outubro e Dezembro).

O investidor também pode liquidar sua posição antes do dia de vencimento do minicontrato, bastando apenas negociar o mesmo contrato assumindo uma posição oposta à posição em aberto. A liquidação financeira termina com a apuração final dos ajustes diários.

Quanto custa negociar Ibovespa Mini na BM&F?

Além de ter que disponibilizar 15% do valor dos minicontratos como margem de garantia para poder comprar ou vender Mini Ibovespa Futuro, o investidor também deve arcar com a taxa de corretagem cobrada pela corretora de valores mobiliários pela intermediação da operação.

As corretoras de valores mobiliários costumam cobrar uma taxa de corretagem fixa sobre cada operação de compra e venda de minicontratos de Ibovespa no mercado futuro. As corretoras também costumam oferecer descontos de até 50% sobre a taxa de corretagem incidente em operações de compra e venda de minicontratos futuros de Ibovespa realizadas em um mesmo dia (daytrade).

O investidor também deverá pagar pelos serviços prestados pela BM&FBovespa e pela Clearing de Derivativos. Esta última cobra um valor fixo por cada minicontrato de Ibovespa Futuro liquidado na data de vencimento (taxa de liquidação). Já a BM&FBovespa cobra uma taxa de emolumentos pela execução da negociação de cada minicontrato futuro de Ibovespa antes da data de vencimento.

Os minicontratos de Ibovespa são isentos da cobrança de taxa de registro e taxa de permanência.

Imposto de Renda (IR) em operações com Ibovespa Mini

Há incidência de cobrança de imposto de renda sobre todo ganho líquido na negociação ou liquidação de um minicontrato futuro de Ibovespa. A alíquota base de imposto de renda utilizada para o mercado de Ibovespa Mini é de 15% sobre o lucro líquido da operação.

O imposto de renda em operações no mercado futuro é apurado sobre o resultado positivo da soma dos ajustes diários observados entre a data de abertura do minicontrato e a data de encerramento ou cessão da operação.

A apuração é realizada ao longo da vigência do contrato e não mensalmente. A responsabilidade de apuração e de pagamento de imposto de renda é do investidor contribuinte. O pagamento do imposto de renda deve ser realizado até o último dia útil do mês subsequente ao mês de apuração. A alíquota de imposto de renda incidente sobre operações daytrade no mercado de Ibovespa Mini Futuro é de 20% sobre os ganhos auferidos.