Goldman Sachs supera estimativas de analistas do 1T22, com mesas de operações esmagando expectativas

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O Goldman Sachs (NYSE:GS) divulgou resultados do primeiro trimestre que superaram as expectativas, já que seus operadores navegaram por um aumento na volatilidade do mercado provocada pela guerra na Ucrânia.

Seguem os números:

  • Lucro por ação: US$ 10,76 por ação, contra estimativa de US$ 8,89, de acordo com a Refinitiv
  • Receita: US$ 12,93 bilhões, contra a estimativa de US$ 11,83 bilhões.

O banco disse na quinta-feira que o lucro caiu 42%, para US$ 3,94 bilhões, ou US$ 10,76 por ação, em relação ao ano anterior, devido às taxas mais baixas dos bancos de investimento. Embora a receita tenha caído 27%, para US$ 12,93 bilhões, foi US$ 1 bilhão a mais do que os analistas esperavam para o trimestre.

“Foi um trimestre turbulento dominado pela devastadora invasão da Ucrânia”, disse o CEO David Solomon no comunicado. “O ambiente de mercado em rápida evolução teve um efeito significativo na atividade do cliente, pois a intermediação de risco veio à tona e a emissão de ações quase parou. Apesar do ambiente, nossos resultados no trimestre mostram que continuamos a apoiar efetivamente nossos clientes”.

Os operadores do Goldman tiraram o melhor proveito desse ambiente turbulento, pois a receita de renda fixa, moeda e commodities aumentou 21% em relação ao ano anterior, para US$ 4,72 bilhões no primeiro trimestre. Isso foi muito mais do que a estimativa de US$ 3,04 bilhões para negociação de FICC de analistas consultados pela FactSet. A receita de negociação de ações foi de US$ 3,15 bilhões, 15% inferior ao primeiro trimestre de 2021, mas muito melhor do que as expectativas também.

O Goldman Sachs tem sido um dos grandes beneficiários de dois anos tórridos de negócios em Wall Street, apresentando números recordes de receita e superando metas de desempenho anteriores.

Os resultados mostraram que o lado comercial do banco interveio para compensar uma desaceleração nas fusões, IPOs e emissão de dívida desacelerada no primeiro trimestre.

O Goldman Sachs é o maior consultor de fusões do mundo em receita e é a empresa mais dependente de Wall Street entre os seis maiores bancos dos EUA. Uma das maiores prioridades de Solomon foi diversificar os fluxos de receita da empresa, impulsionando as operações de banco de consumo, patrimônio e gestão de ativos.

Os analistas farão questão de perguntar a Solomon como está o pipeline de negócios para o restante de 2022 e se as fusões e IPOs estão sendo eliminadas ou apenas adiadas para os próximos trimestres.

Outra área de preocupação para o banco é a negociação, onde picos de volatilidade e deslocamentos de mercado causados ​​pela guerra na Ucrânia podem ter beneficiado alguns traders, enquanto outros mantinham perdas. Resta saber se o tumulto do trimestre levou ao tipo de volatilidade que encorajou os clientes a negociar ou os deixou à margem.

Em fevereiro, Solomon aumentou a orientação do banco para retornos e metas nas divisões de gestão de patrimônio e ativos depois de superar com folga as metas estabelecidas no início de 2020.

As ações do Goldman negociadas na NYSE caíram 15,8% este ano até quinta-feira, em comparação com o declínio de 10,5% do KBW Bank Index.

O Goldman Sachs também é negociado na B3 através do ticker (BOV:GSGI34).

Na quarta-feira, o JPMorgan Chase disse que o lucro do primeiro trimestre caiu 42%, pois registrou perdas vinculadas às sanções da Rússia e reservou dinheiro para perdas futuras com empréstimos.

Fontes: CNBC, WSJ, FX empire, FX Street, Reuters, The Street, TipRanks

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