Darden Restaurants compra o Ruth’s Chris Steak House por US$ 715 milhões

O Darden Restaurants (NYSE:DRI) disse quarta-feira (4) que está comprando Ruth’s Hospitality Group (NASDAQ:RUTH), empresa controladora da Ruth’s Chris Steak House, por US$ 715 milhões.

O Darden Restaurants também é negociado na B3 através do ticker (BOV:D1RI34).

O acordo valoriza a Ruth em $ 21,50 por ação em uma transação em dinheiro. A churrascaria tem mais de 150 locais em todo o mundo e gerou US$ 505,9 milhões em receita em 2022.

As ações de Ruth dispararam quase 34% nas negociações de pré-mercado de quarta-feira, depois de fechar na terça-feira a cerca de US$ 16 por ação. As ações de Darden estavam estáveis.

Ruth’s se juntará ao portfólio de restaurantes finos de Darden, que já inclui The Capital Grille e Eddie V’s. No trimestre mais recente de Darden, seus restaurantes finos registraram um crescimento de vendas nas mesmas lojas de 11,7%. As vendas semanais médias do segmento mais que dobraram em comparação com os níveis pré-pandêmicos.

A churrascaria é a primeira aquisição de Darden em seis anos. Ela comprou a Cheddar’s Scratch Kitchen em 2017 por US$ 780 milhões. O CEO Rick Cardenas sinalizou em janeiro que a empresa estava procurando adicionar uma décima rede ao seu portfólio, pelo preço certo.

O acordo quebra uma seca para a negociação de restaurantes. O aumento das taxas de juros tornou as aquisições mais caras.

Além disso, muitos gigantes de restaurantes, como Yum Brands e Restaurant Brands International, concentraram-se em reverter os retardatários em seus portfólios e expandir suas redes mais recentes. Um mercado de ações turbulento, inflação e preocupações com uma recessão também impediram que algumas redes de restaurantes abrissem o capital.

Mas um grande negócio é esperado no horizonte: a próxima venda do Subway. A rede de sanduíches está buscando pelo menos US$ 10 bilhões para acabar com mais de cinco décadas de propriedade familiar.

A aquisição da Ruth’s por Darden precede o relatório de lucros do primeiro trimestre da churrascaria, que deve ser divulgado antes da abertura na sexta-feira. A empresa disse na quarta-feira que está cancelando a teleconferência marcada.

No último trimestre, a Ruth’s reportou um crescimento de vendas mesmas lojas de 4,5%.

Darden espera que as despesas de aquisição e integração custem à empresa entre US$ 55 milhões e US$ 60 milhões. Mas também antecipa US$ 5 milhões a US$ 10 milhões em sinergias antes dos impostos no primeiro ano e US$ 15 milhões a US$ 20 milhões adicionais no segundo ano.

Espera-se que o acordo seja fechado em junho se as condições habituais de fechamento forem atendidas. A CEO da Ruth, Cheryl Henry, permanecerá como presidente da Ruth’s Chris e se reportará a Cardenas.

O Ruth’s Chris foi fundado em 1965 depois que Ruth Fertel comprou o Chris Steak House em Nova Orleans. Os termos da venda a impediram de reutilizar o nome em outros locais, então ela escolheu nomear os novos locais como Ruth’s Chris Steak House. A empresa tornou-se pública em 2005.

No fechamento de terça-feira, as ações da Darden haviam subido quase 10% este ano, dando a elas um valor de mercado de US$ 18,4 bilhões. As ações da Ruth subiram 3% este ano até terça-feira, elevando seu valor de mercado para US$ 525 milhões.

Por CNBC/Amelia Lucas