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A Charles Schwab (NYSE:SCHW) anunciou resultados do quarto trimestre, levando a uma queda acentuada nas ações na manhã de quarta-feira, 17 de janeiro de 2024.
Charles Schwab é uma das principais corretoras online dos Estados Unidos e o maior custodiante de ativos de empresas de consultoria de investimentos registradas.
A Charles Schwab também é negociada na B3 através da BDR (BOV:SCHW34).
O lucro líquido da Schwab caiu para US$ 1 bilhão, em comparação com os US$ 2 bilhões registrados no mesmo período do ano anterior. Além disso, o lucro ajustado por ação despencou para 68 centavos, em comparação com US$ 1,07 anteriormente. Os resultados financeiros foram prejudicados pelo aumento das taxas de juros e despesas não relacionadas a juros.
Os analistas de Wall Street haviam previsto um lucro por ação de 64 centavos para o quarto trimestre, juntamente com uma receita de US$ 4,5 bilhões. A Schwab teve receita de US$ 4,45 bilhões.
O CEO da Schwab, Walt Bettinger, descreveu 2023 como “talvez o ano mais desafiador da minha carreira na Schwab”, durante uma teleconferência pós-lucro. Ele comparou o ambiente com o período da bolha da internet.
A empresa enfrentou dificuldades em 2023 devido ao aumento das taxas de juros, que levaram os clientes a transferir dinheiro de contas bancárias de baixo rendimento para opções de maior retorno. Embora o dinheiro não tenha deixado a Schwab, o processo de classificação de dinheiro afetou os lucros, levando a empresa a recorrer a empréstimos de curto prazo dispendiosos para cobrir a diferença quando os saques excederam os fundos disponíveis.
A receita líquida de juros em 2023 diminuiu para US$ 9,4 bilhões, em comparação com US$ 10,7 bilhões em 2022, devido ao aumento das despesas com juros.
Peter Crawford, CFO da Schwab, comentou: “O desempenho financeiro da Schwab em 2023 refletiu os desafios de navegar em um mercado moldado pelas políticas de aperto de taxas de juros do Federal Reserve e pelos efeitos subsequentes da crise bancária regional em março”.
No entanto, há sinais de que a classificação de dinheiro está diminuindo, o que deve aliviar a pressão sobre a Schwab. A empresa registrou US$ 290 bilhões em depósitos bancários no quarto trimestre, representando uma queda de 21% em relação ao mesmo período de 2022, mas um aumento de 2% em relação ao terceiro trimestre. Além disso, os empréstimos do Federal Home Loan Bank, que a Schwab utilizou para lidar com saídas de depósitos, diminuíram 17% em relação ao terceiro trimestre, atingindo US$ 26,4 bilhões.
A Schwab continua a atrair novos clientes e relatou US$ 43 bilhões em novos ativos líquidos em dezembro e um total de US$ 306 bilhões em 2023. O total de ativos de clientes atingiu um recorde de US$ 8,5 trilhões no final de 2023, representando um aumento de 21% em relação a 2022.
Bettinger também expressou otimismo para 2024, afirmando: “Em 2024, veremos uma ênfase na execução”.
Os resultados do quarto trimestre da Schwab foram afetados por uma avaliação especial de US$ 172 milhões da Federal Deposit Insurance Corporation, uma medida aplicada a outros bancos após a crise bancária regional do ano passado.
Os investidores estão observando de perto os resultados da Schwab no quarto trimestre, em busca de sinais de recuperação após os desafios enfrentados pela empresa em 2023.
De acordo com analistas de Wall Street, a expectativa é que a Schwab reporte um lucro por ação de 64 centavos e uma receita de US$ 4,5 bilhões no quarto trimestre, em comparação com US$ 1,07 por ação e US$ 5,5 bilhões de receita no mesmo período de 2022, de acordo com a FactSet.
Para o ano inteiro de 2023, as previsões apontam que a Charles Schwab reportará um lucro por ação de US$ 3,12 e uma receita de US$ 18,9 bilhões, números que representam uma queda em relação a US$ 3,90 por ação e US$ 20,8 bilhões de receita em 2022.
Em 2023, a Schwab enfrentou dificuldades devido ao aumento das taxas de juros, que levaram os clientes a transferir dinheiro de contas de baixo rendimento para opções de maior rentabilidade, afetando os lucros da empresa. A ação da empresa também sofreu durante a crise bancária regional em março, mas se recuperou no final do ano, à medida que os sinais de redução do problema e as expectativas de redução das taxas de juros em 2024 surgiram.
Jeff Schmitt, analista da William Blair, comentou: “A Schwab está começando a se recuperar à medida que a classificação de dinheiro diminui e os fundos dos clientes se estabilizam após o pico das taxas de juros”. Ele destacou que as ações da empresa subiram para US$ 67 depois de um período abaixo de US$ 60 desde março de 2022 e prevê que continuarão a ganhar força devido a vários fatores.
À medida que os níveis de caixa da conta corrente se estabilizam, a Schwab espera pagar seus empréstimos de curto prazo e reduzir despesas por meio de iniciativas de redução de custos. A recompra de ações também pode ser retomada em 2024, impulsionando as ações da empresa, de acordo com os analistas.
Além disso, os investidores estarão acompanhando os esforços da Schwab para integrar a TD Ameritrade e os fluxos de ativos de clientes. A empresa costuma atrair dezenas de bilhões de dólares em novos ativos líquidos mensalmente, mas enfrentou desafios no ano passado devido a transferências de clientes da TD Ameritrade antes da migração de contas para a plataforma da Schwab. Com a maioria dos ex-clientes da TD Ameritrade agora na plataforma da Schwab, espera-se que esse problema diminua. Os resultados do quarto trimestre podem fornecer uma indicação inicial de como a Schwab está lidando com os desafios enfrentados em 2023.
