Morgan Stanley eleva recomendação para as ações da Usiminas, apontando um potencial de valorização de 61%
09 Outubro 2024 - 11:39AM
ADVFN News
O Morgan Stanley elevou a recomendação das ações da Usiminas de
“Equal-weight” (exposição em linha com a média do mercado,
equivalente à neutra) para “Overweight” (exposição acima da média,
equivalente à compra), estabelecendo um preço-alvo de R$ 25,00,
após uma forte desvalorização de 43% no ano até agora.
Para os analistas, a ação negocia abaixo da média do setor e o
mercado não está dando crédito suficiente à nova gestão da empresa,
que busca implementar reduções de custos. O novo preço-alvo implica
um potencial de valorização de 61%, refletindo a expectativa de que
a Usiminas possa se beneficiar de melhorias operacionais.
O relatório destaca que a empresa está passando por um processo
de reestruturação e que as reduções de custos ainda não se
refletiram nos resultados financeiros. O Morgan Stanley acredita
que a nova equipe de gestão, com um histórico sólido em
reestruturações, deve trazer ganhos de produtividade.
A análise incorpora uma expectativa conservadora de 25% de
melhorias pela gestão, que devem começar a se materializar já no
quarto trimestre de 2024. O estudo sugere que o preço atual das
ações não está considerando essas potenciais eficiências.
Além disso, o Morgan Stanley observa que a Usiminas (BOV:USIM5)
deve apresentar um Ebitda (lucro antes de juros, impostos,
depreciações e amortizações) por tonelada de aço de US$ 51 em 2024
e US$ 100 em 2025, abaixo das expectativas anteriores, mas ainda
assim representando um aumento significativo em relação aos níveis
de 2023.
Com a previsão de geração de fluxo de caixa livre a partir de
2025, a Usiminas é vista como uma oportunidade de investimento
atraente, especialmente se a gestão conseguir entregar mesmo uma
parte das reduções de custo planejadas.
Informações Infomoney
USIMINAS PNA (BOV:USIM5)
Gráfico Histórico do Ativo
De Out 2024 até Nov 2024
USIMINAS PNA (BOV:USIM5)
Gráfico Histórico do Ativo
De Nov 2023 até Nov 2024
