Os principais índices dos Estados Unidos abriram ligeiramente em alta na quinta-feira, 27 de fevereiro de 2025, com o desempenho do quarto trimestre e projeções da Nvidia sendo o foco do mercado. A gigante de chips superou as expectativas de lucro do quarto trimestre e apresentou uma projeção de receita animadora, o que trouxe ânimo aos investidores e elevou as ações de empresas de tecnologia relacionadas, como a Broadcom e Tesla.

No entanto, o sentimento do mercado pesou com o anúncio do presidente dos EUA Donald Trump sobre a aplicação de tarifas de 25% ao Canadá e ao México a partir de 4 de março, e uma taxa adicional de 10% sobre produtos chineses.

Com isso, o mercado assimila à possibilidade de desaceleração econômica, agravadas pelas preocupações com o fentanil entrando nos EUA por fronteiras estrangeiras, conforme mencionado por Trump em rede social.

Paralelamente, dados recentes do mercado de trabalho mostram que os pedidos iniciais de seguro-desemprego superaram as expectativas dos economistas, alimentando o temor de enfraquecimento da economia, mas aumentando a especulação sobre possíveis cortes nas taxas de juros, caso o Federal Reserve interprete esse sinal como necessidade de estímulo adicional.

A expectativa agora gira em torno do índice de preços de despesas de consumo pessoal, indicador favorito do Federal Reserve para avaliar a inflação, que será lançado amanhã.

Ás 11h43 (horário de Brasília), o Dow Jones (DOWI:DJI) subia 232,89 pontos, ou 0,54%. O S&P 500 avançava 20,00 pontos, ou 0,30%, enquanto o Nasdaq ganhava 12,49 pontos, ou 0,02%. A taxa de retorno dos títulos do Tesouro de 10 anos subia para 4,287%.

Com apenas alguns dias úteis restantes para fechar o mês de fevereiro, todos os três índices estão em terreno negativo no acumulado mensal.

Commodities

No mercado de commodities, os preços do petróleo subiram devido a preocupações com o fornecimento, após Trump revogar a licença da Chevron (NYSE:CVX) (BOV:CHVX34) para operar na Venezuela. No entanto, sinais de um possível acordo de paz na Ucrânia e estoques elevados nos EUA limitaram os ganhos.

O petróleo bruto West Texas Intermediate para abril subia 1,82%, para US$ 69,87 por barril, enquanto o Brent para abril avançava 1,67%, para US$ 73,74 por barril.

O ouro (PM:XAUUSD) recuava 0,95% a US$ 2.890,77.

Os preços futuros do minério de ferro caíram na quinta-feira devido às crescentes tarifas sobre o aço chinês, com a forte demanda na China amenizando a queda. A produção de aço segue alta enquanto as tarifas impostas por EUA, Vietnã e Coreia do Sul afetam as exportações chinesas.

O contrato de minério de ferro mais negociado de maio na Bolsa de Mercadorias de Dalian (DCE) da China encerrou o pregão diurno com queda de 0,8%, a US$ 110,77 a tonelada métrica.

Dados econômicos

Na agenda econômica dos EUA de hoje, às 10h30 (de Brasília), foram divulgados os pedidos iniciais de subsídio de desemprego referentes à semana de 22 de fevereiro. No mesmo horário, saíram os dados de pedidos de bens duráveis de janeiro, e a segunda leitura do PIB do quarto trimestre.

Às 11h15, o presidente do Fed de Kansas City, Jeff Schmid, iniciou uma fala sobre política monetária e perspectiva econômica antes do 101º Fórum de Perspectivas Agrícolas do Departamento de Agricultura dos EUA, “Enfrentando os Desafios de Amanhã, Hoje”.

Os pedidos de bens duráveis nos EUA cresceram 3,1% em janeiro, superando a expectativa de 2%, após uma queda revisada de 1,8% em dezembro. No entanto, sem considerar o setor de transporte, os pedidos permaneceram estáveis, após subirem 0,1% em dezembro.

No mercado de trabalho, os pedidos iniciais de seguro-desemprego subiram para 242.000, um aumento de 22.000, maior que os 221.000 esperados. A média móvel de quatro semanas também aumentou, para 224.000, um aumento de 8.500 em relação à média revisada da semana anterior de 215.500..

O PIB dos EUA cresceu 2,3% no quarto trimestre de 2024, confirmando as estimativas iniciais, mas desacelerando em relação ao crescimento de 3,1% do trimestre anterior. A economia foi sustentada por maiores gastos do governo e exportações, enquanto o consumo e os investimentos tiveram revisões para baixo.

Mais tarde, ao meio-dia, será divulgado o relatório de vendas de casas pendentes para janeiro, com expectativa de retração de 2,0%, após a queda de 5,5% no mês anterior.

No mesmo horário, fala o vice-presidente de supervisão do Federal Reserve, Michael Barr.

Às 13h45, a governadora do Fed, Michelle Bowman, discursará, seguida pela presidente do Fed de Cleveland, Beth Hammack, às 15h15. Encerrando a agenda do dia, o presidente do Fed da Filadélfia, Patrick Harker, fará um discurso às 17h15.

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Movimentações

Entre os destaques corporativos, as ações da Intuitive Machines (NASDAQ:LUNR) operavam em alta de 4,5%. (Todas as cotações aqui foram feitas durante os últimos minutos do pré-mercado). A empresa de exploração espacial lançou ontem à noite sua segunda missão à Lua, a IM-2.

A Intuitive recentemente garantiu contratos milionários da NASA, incluindo um de US$ 116,9 milhões. Nos últimos 6 meses, suas ações dispararam 240,5%.

O conselho da empresa de seguros Chubb (NYSE:CB) propôs um aumento de 6,6% nos dividendos para aprovação dos acionistas na reunião anual deste ano. O novo pagamento anual seria de US$ 3,88 por ação, elevando o rendimento para 1,42%. O pagamento trimestral subiria de US$ 0,91 para US$ 0,97 por ação. As ações subiam 0,5%.

As ações da Super Micro Computer (NASDAQ:SMCI), que ganharam 12,23% na quarta-feira, operavam em queda de 2,5% esta manhã. A empresa apresentou na última terça-feira seus relatórios financeiros pendentes, garantindo conformidade com as regras da Nasdaq, e assim evitando uma possível exclusão.

As ações reagiram positivamente ontem com a previsão forte de US$ 40 bilhões em receita para FY26, após uma queda de 24% nos dias anteriores. Apesar disso, a empresa reconheceu fraquezas nos controles internos e alertou sobre riscos reputacionais.

No sentido contrário, as ações da AppLovin (NASDAQ:APP) subiam 4,2% na manhã, depois de fecharem em baixa de 12,2% ontem, quando dois relatórios de vendedores a descoberto questionaram sua plataforma de publicidade baseada em IA, alegando práticas enganosas.

O CEO negou as acusações, enquanto analistas da Wedbush defenderam a empresa, argumentando que não há evidências de fraude.

As ações da Baidu (NASDAQ:BIDU) amorteceram da alta inicial, mas ainda subiam 0,3% no momento, em reação ao anúncio da nova geração de seu modelo de IA Ernie 4.5, com melhorias em raciocínio e capacidades multimodais, permitindo processar texto, imagens, vídeo e áudio. O modelo será disponibilizado abertamente a partir de 30 de junho.

Entre as Big Techs, a Amazon Web Services (AWS) revelou o chip quântico Ocelot, um protótipo que pode acelerar em até cinco anos o desenvolvimento de um computador quântico comercialmente viável.

Usando qubits “gato”, a AWS acredita que poderá construir máquinas úteis com apenas 100.000 qubits físicos, muito abaixo do 1 milhão estimado pelo setor. A tecnologia é baseada em tântalo e técnicas industriais padrão. As ações da Amazon (NASDAQ:AMZN) subiam 1,6%.

Na frente da divulgação dos balanços, ações da Nvidia (NASDAQ:NVDA) operam em alta de 2,7%, depois de mais uma vez superar as estimativas do mercado no 4T24, reportando uma receita de US$ 39,3 bilhões (+78% YoY) e lucro GAAP por ação diluída de US$ 0,89 (+82% YoY).

Os resultados vieram acima das previsões de US$ 38,1 bilhões e US$ 0,85, respectivamente. Para o 1T26, a empresa projeta faturamento de US$ 43 bilhões, superando a expectativa de Wall Street (US$ 42,7 bilhões).

As ações da Salesforce (NYSE:CRM) recuavam 3,5%. A empresa de software superou as expectativas no 4T24, com receita de US$ 9,99 bilhões e lucro ajustado de US$ 2,78 por ação, acima da previsão de US$ 2,61.

No entanto, a projeção para o FY26 decepcionou, com expectativa de US$ 40,5 bilhões a US$ 40,9 bilhões em receita, abaixo do consenso de US$ 41,37 bilhões, e EPS ajustado entre US$ 11,09 e US$ 11,17. A empresa aposta no Agentforce, sua plataforma de IA, mas prevê impacto modesto nas receitas este ano.

As ações da Snowflake (NYSE: SNOW) saltavam 13,2%, após reportar receita do quarto trimestre de US$ 986,8 milhões (+27% YoY), acima do consenso de US$ 957 milhões. O lucro ajustado por ação foi de US$ 0,35, superando a previsão de US$ 0,18.

Apesar do prejuízo líquido de US$ 327,5 milhões, a empresa de computação em nuvem e análise de dados projeta uma receita de produtos de até US$ 4,28 bilhões (+24% YoY) para o FY26, superando as expectativas do mercado.

As ações da C3.ai (NYSE:AI) recuavam 5,9%, depois que reportou receita de US$ 98,8 milhões no 3T25 (+26% YoY), superando a estimativa de US$ 98,1 milhões, mas com desaceleração no crescimento. O prejuízo ajustado foi de US$ 0,12 por ação, menor que a perda esperada de US$ 0,25.

A receita de assinaturas atingiu US$ 85,7 milhões (+22% YoY). Para o próximo trimestre, a empresa projeta receita entre US$ 103,6 milhões e US$ 113,6 milhões, abaixo do consenso de US$ 108,6 milhões.

As ações da Paramount Global (NASDAQ:PARA) recuavam 1,5%, depois que reportou um prejuízo no quarto trimestre de US$ 224 milhões (US$ 0,33 por ação), abaixo das expectativas de lucro de US$ 0,13.

A receita cresceu 4% YoY, para US$ 7,98 bilhões, mas ficou aquém da projeção de US$ 8,1 bilhões. O Paramount+ adicionou 5,6 milhões de assinantes, totalizando 77,5 milhões.

As ações da Warner Bros. Discovery (NASDAQ:WBD) subiam 7,1%, mesmo após reportar um prejuízo de US$ 494 milhões (US$ 0,20 por ação) no 4T24, pior que a estimativa de US$ 0,02 negativos. A receita caiu 2,4% YoY, para US$ 10,03 bilhões, abaixo da previsão de US$ 10,18 bilhões, impactada pela queda de 12% na receita publicitária.

Pelo lado positivo, o streaming da Warner, Max e Discovery+, cresceu para 116,9 milhões de assinantes (+19,7M YoY), e a empresa projeta alcançar 150 milhões de assinantes até 2026.

NASDAQ: Veja o ranking das ações negociadas diariamente na Nasdaq: maiores altas, maiores baixas, maiores volumes negociados e maiores quantidades de negócios.

As ações da eBay (NASDAQ:EBAY) recuavam 8,9%. A empresa reportou receita de US$ 2,58 bilhões no 4T24, ligeiramente acima da estimativa de US$ 2,57 bilhões. No entanto, a previsão para o 1T25 ficou abaixo das expectativas, com projeção de US$ 2,52 bilhões a US$ 2,56 bilhões, frente ao consenso de US$ 2,59 bilhões. O volume bruto de mercadorias estimado entre US$ 18,3 bilhões e US$ 18,6 bilhões também decepcionou.

As ações da Norwegian Cruise Line (NYSE:NCLH) subiam 2,6%, após superar as expectativas no 4T24, reportando lucro líquido de US$ 254,5 milhões (US$ 0,52 por ação), muito acima da previsão de US$ 0,11.

A receita da operadora de cruzeiros cresceu 6,2%, para US$ 2,11 bilhões, destacando maiores gastos dos passageiros a bordo. Para 2025, a empresa projeta EPS de US$ 2,05, abaixo do consenso de US$ 2,09.

As ações da Hormel Foods (NYSE:HRL) subiam 0,1%, após relatar lucro líquido de US$ 170,6 milhões (US$ 0,31 por ação) no 1T25, abaixo dos US$ 0,40 do ano anterior e da previsão de US$ 0,38.

A receita foi de US$ 2,989 bilhões, superando a estimativa de US$ 2,947 bilhões. A empresa de alimentos processados manteve sua projeção de EPS ajustado entre US$ 1,58 e US$ 1,72 para o ano fiscal, enquanto o consenso da FactSet previa US$ 1,65.

Por fim, as ações da fabricande de alimentos à base de plantas Beyond Meat (NASDAQ:BYND) caíam 3,7%, depois que reportou um prejuízo de US$ 0,65 por ação no 4T24, maior que a estimativa de US$ 0,43 negativos.

A receita anual projetada entre US$ 320 milhões e US$ 335 milhões ficou abaixo do consenso de US$ 337,6 milhões. A empresa destacou que a pressão nos resultados foi devido a suspensão das operações na China e a fraqueza no setor de fast-food.

NYSE: Veja o ranking das ações negociadas diariamente na Bolsa de Valores de Nova Iorque: maiores altas, maiores baixas, maiores volumes negociados e maiores quantidades de negócios.

Balanços trimestrais

Na frente de relatórios trimestrais, divulgaram os números antes da abertura do mercado Vistra Energy (NYSE:VST), Norwegian Cruise Line (NYSE:NCLH) (BOV:N1CL34), The GEO Group (NYSE:GEO), Gray Television (NYSE:GTN), Viatris (NASDAQ:VTRS), Verona Pharma (NASDAQ:VRNA), TD Bank (NYSE:TD), Medical Properties Trust (NYSE:MPW) (BOV:M2PW34), Opera (NASDAQ:OPRA), DAQO New Energy (NYSE:DQ), entre outras empresas.

Após o fechamento, são aguardados os números da SoundHound (NASDAQ:SOUN), Dell (NYSE:DELL) (BOV:D1EL34), Rocket Lab (NASDAQ:RKLB), Archer Aviation (NYSE:ACHR), Clover Health (NASDAQ:CLOV) (BOV:CLOV34), NuScale Power (NYSE:SMR), TransMedics (NASDAQ:TMDX), Duolingo (NASDAQ:DUOL), Talen Energy (NASDAQ:TLN), Opendoor Technologies (NASDAQ:OPEN), e mais.

Fechamento dos EUA de quarta-feira

Os mercados acionários dos EUA encerraram sem direção única no pregão anterior, com investidores avaliando incertezas sobre as tarifas de Trump e aguardando os resultados iminentes da Nvidia. O S&P500 e o Nasdaq 100 avançaram 0,01% e 0,26%, respectivamente, enquanto o Dow Jones recuou 0,43%. O mercado especulava sobre o guidance da Nvidia e ao impacto de novas tarifas sobre importações do México e Canadá.