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A estrutura do código das opções BM&F
O código das opções negociadas no Mercado BM&F é composto por 13 (treze) caracteres. Esta estrutura indica qual o ativo-objeto, o mês de vencimento, o ano de vencimento, o tipo da opção e o preço de exercício.
Os três primeiros caracteres do código das opções BM&F referem-se ao ativo objeto do contrato de opção. O quarto caractere identifica qual é o mês de vencimento deste contrato, enquanto que o quinto e o sexto caracteres indicam qual o ano de vencimento. Veja a tabela abaixo para saber que combinação de caracteres representam o ativo-objeto, e qual letra indica o mês de vencimento das opções negociadas no Mercado BM&F. O tipo de opção (opção de compra ou opção de venda) é indicado pelo sétimo caractere – a letra C indica que trata-se de uma opção de compra (call), enquanto que a letra P indica que trata-se de uma opção de venda (put). Os últimos seis dígitos representam o valor do preço de exercício da opção.
Regra da formação do código
| Descrição | Código |
|---|---|
| Regra | AAAMNNTSSSSSS |
| Ativo objeto | AAA |
| Mês de vencimento | M |
| Ano do vencimento | NN |
| Tipo da operação | T |
| Preço de exercício | SSSSSS |
a) Ativo-objeto: valor mobiliário de referência da opção.
O código do mercado de opções BM&F utiliza uma combinação de 3 (três) caracteres para indicar o ativo de referência do contrato. Esta combinação pode ser composta apenas por letras, ou por letras e números.
| Código | Ativo Objeto |
|---|---|
| BGI | Opção sobre Futuro de Boi Gordo |
| CNI | Opção sobre Futuro de Milho (Entrega Física) |
| CCM | Opção sobre Futuro de Milho (Liquidação Financeira) |
| ICF | Opção sobre Futuro de Café Arábica |
| SOJ | Opção sobre Futuro de Soja |
| DOL | Opção sobre Dólar Comercial |
| DLA | Opção sobre Dólar com Ajuste |
| D11 | Opção sobre DI de 1 dia tipo 1 |
| D12 | Opção sobre DI de 1 dia tipo 2 |
| D13 | Opção sobre DI de 1 dia tipo 3 |
| D14 | Opção sobre DI de 1 dia tipo 4 |
| INE | Opção sobre Futuro de Ibovespa |
| VTC | Volatilidade de Dólar |
| VFI | Volatilidade de Juros Tipo 1 |
| VF2 | Volatilidade de Juros Tipo 2 |
| VF3 | Volatilidade de Juros Tipo 3 |
| VF4 | Volatilidade de Juros Tipo 4 |
| VID | Volatilidade de Índice IDI |
| VOE | Volatilidade Ibovespa |
b) Mês de vencimento: mês de expiração da validade do contrato de opção, representado pelo quarto caractere do código de opções BM&F, seguindo o padrão internacional.
| Opções | Vencimento |
|---|---|
| F | JAN |
| G | FEV |
| H | MAR |
| J | ABR |
| K | MAI |
| M | JUN |
| N | JUL |
| Q | AGO |
| U | SET |
| V | OUT |
| X | NOV |
| Z | DEZ |
c) Ano de vencimento: ano de expiração da validade do contrato de opção, representado por uma combinação numérica na quinta e na sexta posição da estrutura do código de opções BM&F.
Exemplo: Um contrato de opção BM&F com vencimento no ano de 2014, utilizaria os algarismos 14, na quinta e na sexta posição de caracteres do código BM&F para o mercado de opções.
d) Tipo de opção: o sétimo caractere indica se o contrato de opção BM&F refere-se a uma opção de compra (call), representada pela letra C, ou a uma opção de venda (put), representada pela letra P.
e) Preço de exercício (strike): preço pelo qual o ativo-objeto será negociado no exercício da opção, representado no código de opções BM&F por seis algarismos.
Exemplo: DOLZ15C185000 (opção de compra de ação sobre o contrato de Dólar DOLZ15 com vencimento em Dezembro de 2015 e preço de exercício de R$ 1.850,00), ICFU16P015200 (opção de venda de ação sobre o contrato futuro de café Arábica com vencimento em Setembro de 2016 e preço de exercício de R$ 152,00).
