• Menu de navegação
  • Definições
  • Introdução
  • Preço de exercício (Strike)
  • Data de vencimento
  • Ativo objeto
  • Titular
  • Lançador
  • Prêmio
  • codificação
  • Código Bovespa
  • Código BM&F
  • Mais Negociadas
  • Opções de Compra (Call)
  • Opções de Venda (Put)

  • Classificações
  • Opção de Compra
  • Opção de Venda
  • Opção Americana
  • Opção Europeia
  • Opção ATM
  • Opção ITM
  • Opção OTM

  • Precificação
  • Valor Intrínseco
  • Valor Extrínseco
  • vantagens e riscos
  • Proteção (Hedge)
  • Alavancagem
  • Risco de Compra
  • Risco de Venda
  • Venda descoberta

  • Custos
  • Taxa de corretagem
  • Emolumentos
  • Taxa de liquidação
  • Taxa de registro
  • Tributação
  • Negociação
  • Exercício opção de compra
  • Exercício opção de venda

• Opções: Código Bovespa

A estrutura do código das opções Bovespa

O código das opções negociadas no Mercado Bovespa é composto por 5 (cinco) letras e 2 (dois) números. Esta estrutura composta por 7 (sete) caracteres indica qual o ativo-objeto, o mês de vencimento e o preço de exercício da opção negociada.

As quatro primeiras letras do código das opções Bovespa referem-se ao ativo objeto do contrato de opção. São as mesmas letras utilizadas na estrutura do código de negociação destes ativos no mercado à vista. O quinto caractere identifica se este é uma opção de compra ou de venda e qual é o mês de vencimento deste contrato. Veja a tabela abaixo para saber quais letras identificam as opções de compra (call) e as opções de venda (put) de acordo com seu mês de vencimento. Os dois números do código das opções Bovespa determinam o preço pelo qual a ação-objeto será negociada, em caso de exercício desta opção.

Regra da formação do código

a) Ativo-objeto: valor mobiliário de referência da opção.

O código do mercado de opções Bovespa utiliza as mesmas letras utilizadas pelo mercado à vista para definição do ativo-objeto.

Exemplo: PETR (Petrobras), VALE (Vale), BBDC (Bradesco), BVMF (BM&FBovespa).

O código do mercado de opções Bovespa não indica se o ativo-objeto é uma ação preferencial (PN) ou uma ação ordinária (ON).

b) Mês de vencimento: mês de expiração da validade do contrato de opção.

No mercado de opções Bovespa, o dia de vencimento das opções ocorre toda terceira segunda-feira de cada mês.

O código do mercado de opções Bovespa não indica o ano de vencimento da opção.

c) Preço de exercício (strike): preço pelo qual a ação-objeto será negociada no exercício da opção.

Exemplo: PETRI34 (opção de compra de ação da Petrobras com vencimento em Setembro e preço de exercício de R$ 34,00), VALEO48 (opção de venda de ação da Vale com vencimento em Março e preço de exercício de R$ 48,00), BBDCF26 (opção de compra de ação do Bradesco com vencimento em Junho e preço de exercício de R$ 26,00), BVMFW14 (opção de venda de ação da BM&FBovespa com vencimento em Novembro e preço de exercício de R$ 14,00).

O código Bovespa não indica eventuais ajustes do preço de exercício em caso de juros, dividendos, subscrições, grupamentos, bonificações, fracionamentos, reorganizações e demais proventos em dinheiro sobre a ação-objeto ou o seu emissor. Assim, o número descrito no código Bovespa da opção pode, eventualmente, representar o valor aproximado do real valor do preço de exercício (strike) da opção.